Piyasa trendlerini tahmin etmeden fiyat farklılıklarından kâr elde etmek istemez misiniz? Arbitraj pozisyonları, kârın aynı varlığın farklı borsalardaki fiyatındaki değişikliklerden elde edildiği bir stratejidir. Bu strateji, volatilitesi ve sınırlı likiditesi nedeniyle özellikle kripto para piyasasında işe yarar.
Bu makalede, arbitrajın nasıl çalıştığını, basit arbitrajdan üçgen arbitraja kadar hangi türlerin mevcut olduğunu ve riskleri nasıl en aza indireceğinizi öğreneceksiniz. Arbitraj dünyasına dalın ve bugün yeni al-sat fırsatlarını keşfedin!
Bu makale şu konuları kapsamaktadır:
Öne Çıkanlar
- Arbitraj, aynı varlık için farklı piyasalarda veya işlem platformlarında fiyat farklılıklarından kazanç elde etmeyi içeren bir yatırım stratejisidir.
- Esasen, bu, bir varlığı bir piyasada daha düşük bir fiyattan satın alıp diğerinde daha yüksek bir fiyattan satarak aradaki farktan kazanç sağlamanız anlamına gelir.
- Popüler arbitraj türleri saf (doğrudan), üçgen, perakende, dönüştürülebilir ve birleşme arbitrajıdır.
- Bu yaklaşım, volatilite ve düzenlemelerdeki eksiklik nedeniyle kripto para piyasasında özellikle etkilidir. Ancak, hızlı işlem yürütme ve birden fazla borsaya para yatırmayı da gerektirir.
- Başlıca riskler, komisyonlardan, teknik arızalardan ve borsalar arasında fon transferindeki gecikmelerden kaynaklanır.
- Başarılı arbitraj işlemleri için, al-sat fırsatlarını hızla belirleyebilen özel otomatik programlar ve piyasa tarayıcıları kullanılması önerilir.
- Bu stratejinin avantajı, piyasa yönünü tahmin etmek zorunda kalmadan para kazanma fırsatıdır.
Arbitraj Nedir?
Arbitrajın amacı, aynı varlığın fiyat farkından kâr elde etmektir. Bir işlemci, bir varlığın daha pahalıya alınıp satıldığı bir platformda satışa girer ve aynı zamanda aynı varlığı daha ucuza satın alır.
Fiziksel perakendeciler gerçek hayattaki bir arbitraj örneğidir. Örneğin, kullanılmış arabaları bir ülkede daha ucuza satın alan ve başka bir ülkede daha pahalıya satan bayiler.
Arbitraj işlemleri, hisse senetleri, para birimleri, türevler ve kripto paralar alıp satmayı içerir. New York Borsasında 5$'dan ve London Borsasında 4.7$'dan işlem görüyorsa, bu arbitraj ticaretine girmek için harika bir fırsattır. Kârın maliyetlerden fazla olması şartıyla.
Kural olarak, arbitraj işlemleri yaparken işlem hızı çok önemlidir. Güçlü bir bilgisayar, yüksek hızlı internet ve otomatik işlem programları avantajlı olabilir. Manuel arbitraj, kripto para gibi yeni piyasalarda kârlıdır ve borsa gibi gelişmiş ve verimli piyasalarda ise kârlı değildir.
Kriptoda Arbitraj İşlemleri Nedir?
Kripto arbitraj işlemleri, aynı kripto parayla ama farklı borsalarda karşılıklı işlemler açmaya dayanır. Bu nedenle, kripto arbitrajı yaparken en az iki kripto borsasına para yatırmak gerekir.
Kripto piyasası oldukça değişkendir, bu nedenle tutarsızlıklar hisse senedi veya döviz borsalarından daha büyük olabilir. Ayrıca, bu piyasa yasalarla sıkı bir şekilde düzenlenmemiştir, bu nedenle insanlar yatırımlarını bu piyasaya aktarmak isteksizdir. Sonuç olarak, düşük likidite, fiyat farklılıklarının gelişmiş piyasalardan daha uzun süre kalmasına izin verir. Kripto piyasasının volatilitesi ve likiditesi, manuel işlemciler için bile arbitraj yaparak kazanmayı mümkün kılar.
Kripto arbitrajının ardındaki genel fikir, aynı kripto paranın iki farklı borsada farklı bir fiyata sahip olduğu durumları bulmaktır. Arbitraj işlemcileri bir varlığı daha yüksek bir fiyata, sattıklarından, arzı artırarak fiyatı aşağı çekerler. İkinci işlem, bir varlığın daha düşük bir fiyattan satın alınmasıdır, bu da talebin artması ve fiyat üzerinde yukarı yönlü baskı anlamına gelir. Böylece, ne kadar çok arbitraj işlemi yapılırsa, fiyat farkı o kadar az olacaktır. Bu nedenle, bir kripto arbitraj işlemcisi bu tür durumları belirlemeyi öğrenmeli ve ilgili işlemlere hızlı bir şekilde girmelidir.
Kripto Arbitraj İşlemlerinin Riskleri
Kripto arbitraj işlemleri yaparken başlıca riskler güvenlik ve zamanlamadır.
Borsa işlemleri yapan kişiler olarak, kripto arbitraj işlemcileri, hesapları hackleme ve kripto borsalarıyla ilişkili dolandırıcılık riskine maruz kalır. Ayrıca, kripto arbitraj işlemcileri, müşterilerin parasını çalarak şirketi kapatabilecek bir kripto aracı kurumunun sahtekarlık yapması durumunda paralarını kaybetme riskiyle karşı karşıyadır. Kripto para piyasası yasalarca zayıf bir şekilde düzenlendiğinden, güvenliğe çok dikkat edin, yani yüksek itibara sahip aracı kurumları seçin ve hesabınızı ek doğrulama ile koruyun.
Arbitraj işlemlerinin yürütülmesi, zamanlama riskleriyle ilişkilidir. İşlemciler, kripto arbitraj işlemlerinden iki şekilde yararlanabilir:
işlem yapmak ve yüksek hızlı iletişim için güçlü ekipman satın alarak mekanik yollarla;
Arbitraj fırsatlarını aramak için otomatik tarayıcıları ve pozisyonları açmak için özel programlar kullanarak.
Arbitraj işlemlerine girme fırsatının ortaya çıkmasından işlemin yapılmasına kadar ne kadar çok zaman geçerse, o kadar çok işlemci varlığı yüksek fiyattan satıp düşük fiyattan satın alacaktır. Bu nedenle fiyat farkı ve kâr potansiyeli azalacaktır. Kâr potansiyeli maliyetleri karşılayamayacağından, arbitraj işlemleri yapmak bir noktada uygun olmayabilir.
Maliyetler, bir işlemcinin bir pozisyon açma, borsalar arasında para transferi yapma veya bir işlem hesabından para çekme gibi arbitraj işlemleri kapsamında ödediği çeşitli komisyonları içerir.
Arbitraj İşlemlerine Örnek
Aşağıda kripto arbitraj işlemlerine bir örnek bulacaksınız:
borsaya para yatırma: 15,000 avro + 1 BTC.
borsaya para yatırma: 15,000 avro + 1 BTC.
1 BTC'nin 1. borsadaki fiyatı = 15 000 avro.
1 BTC'nin 2. borsadaki fiyatı = 15 100 avro.
Borsa 1'de 1 BTC satın aldıktan ve 2. borsada 1 BTC sattıktan sonra, işlemcinin bakiyesi şu şekilde olacaktır:
borsada 2 BTC.
borsada 30.100 avro.
Kâr 100 avroydu ama şimdi 1. borsada sadece BTC ve 2. borsada sadece avro var. Bu nedenle, bir işlemci ne 2. borsada BTC satabilir ne de 1. borsada BTC satın alabilir. Bu nedenle, kârı hesaplarken, örneğin merkeziyetsiz borsalar kullanarak ve her iki borsada da BTC alıp satma imkanını geri kazanmak için 1 BTC'yi 2. borsaya aktarmanın maliyetleri göz önünde bulundurulmalıdır.
Arbitraj Türleri
Birkaç tür arbitraj işlemi vardır:
- klasik arbitraj, yatırım ve finans piyasalarını ifade eder;
- üçgen arbitraj, döviz piyasası ve onun ana araçları olan döviz çiftlerini ilgilendirir;
- gecikme arbitrajı, işlem platformları arasında aynı varlık için veri iletimindeki gecikmelerden kaynaklanan fiyat farklılıklarından yararlanmayı içerir.
Salt Arbitraj
Salt veya uzamsal arbitraj, aynı ürünün fiyatı farklı piyasalarda aynı değilse, piyasalar arası bir arbitrajdır. Örneğin Sony gibi büyük şirketlerin hisse senetleri birkaç borsada işlem görmektedir. Tokyo Borsası'ndaki (TYO) Sony fiyatı New York Borsası'ndakinden (NYSE) daha düşükse uzamsal arbitraj yapma fırsatı doğar. Bu durumda uzamsal arbitraj, TYO'da bir hissenin satın alınması ve aynı hissenin NYSE'de eşzamanlı satışıdır.
Para birimleri ve kripto para işlemleri yaparken de salt arbitraj mümkündür. Forex piyasasında bazı işlem seanslarının işlem süreleri birbiriyle örtüşmektedir. Örneğin Amerika piyasası, Avrupa piyasası kapanmadan açılır. Sonuç olarak, avro Avrupa ve Amerika'da farklı fiyatlarla işlem görebilir.
Kripto arbitrajı sırasında likiditesi yüksek ve düşük borsalar arasında bir fiyat farkı olması da mümkündür. Örneğin, likiditesi yüksek olan Binance'te BTC alım/satım 16739.07/16739.56 ve likiditesi düşük olan Bitfinex'te 16740/16742 gibi. Bu nedenle, Binance'te 16739,56'dan BTC satın alırken Bitfinex'te 16740 gibi hassasiyeti daha az bir kotasyon kullanarak BTC satın almak mümkündür.
Ancak otomatik süreçlerin gelişmesi nedeniyle, piyasalar arası fiyatlardaki farklar her geçen gün azalıyor, bu nedenle salt arbitraj, özellikle manuel versiyonu, nadir hale geliyor.
Üçgen Arbitraj
Üçgen arbitraj, eşleştirilmiş enstrümanların alım satımında birinin fiyatı diğerinin fiyatı cinsinden ifade edildiğinde kullanılır. Örneğin, EURUSD, GBPUSD döviz çiftleri BTCUSD, BTC/USDT kripto çiftleri.
Bu tür arbitraj işlemlerinin amacı, üç eşleştirilmiş enstrüman arasındaki fiyat farkını bulmaktır. Örneğin, BTCUSD = 16716, ETHUSD = 1216. Bu verilere göre BTC/ETH oranı 16716/1216 = 13,75 olmalıdır.
Gerçek BTC/ETH fiyatının = 13,8 olduğunu, yani hesaplanan 13,75 fiyatından yüksek olduğunu varsayalım. Üçgen arbitraj yoluyla kâr elde etmek için üç işlem yapmanız gerekir:
16716 USD fiyatından BTCUSD satın almak. Örneğin, 167160 USD karşılığında 10 lot alıyoruz;
13.8 ETH fiyatından BTC/ETH satmak. 138 ETH karşılığında 10 lot.
Bu işlemler sonucunda hesapta 138 ETH ve 167160 USD borç bulunmaktadır. Bu nedenle üçüncü işlemde ETH'den kurtulun ve USD borcunu kapatın. Böylece:
1216 USD’dan ETHUSD satın, yani 167808 USD (138 x 1216) karşılığında 138 ETH satın.
Borç 167160’dı, üçüncü işlemden elde edilen kâr ise 167808 USD oldu. Yani üçgen arbitraj kârı 167808 - 167160 = 648 USD oldu.
Bu örnekte BTC/ETH'nin gerçek fiyatı hesaplanandan, yani 13,7'den (tahmini 13,75 ile) daha düşük olursa, üçgen arbitrajda işlemlerin yönü aşağıdaki gibi olacaktır:
16716 USD fiyatından BTC/USD sat;
13,7 ETH fiyatından BTC/ETH al;
1216 USD fiyatından ETH/USD al.
Gecikme Arbitrajı
Gecikme arbitrajı veya yüksek frekanslı arbitraj, farklı işlem platformları arasındaki fiyat güncellemelerindeki küçük gecikmelerden yararlanan bir stratejidir. Traderlar, piyasanın geri kalanının görmesinden sadece milisaniyeler önce fiyat farklılıklarını tespit etmek için süper hızlı algoritmalar ve özel yazılımlar kullanır. İşlemler anında yürütülür ve traderların bu küçük fiyat farklılıklarından kâr elde etmelerine olanak tanır. Bu tür arbitraj işlemleri, gelişmiş teknoloji, yüksek hızlı bağlantı ve altyapıya önemli yatırım gerektirir.
Arbitrajın Artıları ve Eksileri
Başarılı arbitraj işlemleri için ana kriter yüksek hızdır. İşlemciler arbitraj araçlarını ne kadar hızlı bulursa ve bir işleme ne kadar hızlı girerse, kâr potansiyeli o kadar artar. Bu nedenle arbitraj işlemleri, robotlar karşısında hız açısından kaybedecekleri için manuel işlemciler için uygun değildir.
Arbitrajın Artıları
Anlaşılır olma
Bazı kişilerin fiyat tablosunda "baş" ve "omuzlar" gördüğü, diğerlerinin ise yatay seviyeler gördüğü standart işlemlerle karşılaştırıldığında, arbitraj işlemlerinde aranan şey fiyatlardaki bir tutarsızlıktır.
Daha az belirsizlik
Klasik işlemlerde, her bir işlem için hem olumlu hem de olumsuz bir sonuç olasılığı vardır. Sonuç önceden hesaplanamaz. Arbitraj işlemlerinde, bir işlemin başarısı yalnızca o işlemin sonuçlanma hızına bağlıdır.
Arbitrajın Eksileri
Maliyetler
Kârlı arbitraj işlemleri için, işlemciler ya alım satım yapmayı otomatikleştiren iyi bir yazılıma para harcamalı ya da manuel işlem yapmak için fırsatlar aramalıdır. Klasik alım satıma kıyasla, arbitrajda alarm kurmak ve anlaşma yapmak için doğru durumun oluşmasını beklemek imkansızdır çünkü hemen harekete geçmeniz gerekir.
İşlem riskleri
Kâr potansiyeli az ancak yüksek hacimli her türlü kısa vadeli işlemde olduğu gibi, arbitraj işlemlerinde de kayma, kotasyon yenileme ve internet bağlantısının kesilmesi mümkündür. Durumdaki kontrolsüz küçük bir değişiklik bile bir işlemci için olumsuz sonuçlar doğurabilir.
Arbitraj İşlem Stratejileri
Yüksek hızda işlem sonuçlandırmayı gerektirmeyen birkaç arbitraj stratejisini ele alalım. Bunlar, risk arbitrajı, sabit getirili arbitraj ve teminatlı faiz arbitrajıdır.
Pozisyon tutma süresi birkaç günden birkaç aya kadar değişebileceğinden, bunlar klasik işlemlerde gün içi ve orta vadeli stratejilerin analogları olarak adlandırılabilir.
Risk Arbitrajı Stratejisi
Risk arbitraj stratejisi, bir şirketin başka bir şirketin hisselerini mevcut piyasa fiyatından daha yüksek önceden belirlenmiş bir fiyattan geri almayı planladığı şirket birleşmesi arbitrajına dayanır. Bu strateji, satın alınan şirketin hisselerinin, işlemin gerçekleşeceği beklentisiyle satın alınmasından oluşur. İşlemde belirtilen fiyat ile mevcut piyasa kotasyonları arasındaki fark ne kadar büyük olursa, arbitraj işlemcisinin kârı da o kadar artar. Bununla birlikte, bu strateji, işlemin iptal edilmesi riskini içerir ve bunun sonucunda arbitraj işlemcisi planlanan kârı alamaz.
Örneğin şu anda şirketin satın alınacak hisseleri 50$’dan işlem görüyor diyelim. İşlem açısından 52.5$'lık bir fiyat belirtilmişse, böyle bir hisse riskli arbitraj için uygundur. Bir işlemcinin mevcut değeri 500$ olan 10 menkul kıymet üzerinde uzun bir pozisyon açtığını varsayalım. Birleşme tarihinden önce hisse fiyatı aşağı yukarı dalgalanabilir. İşlemciler, bu dalgalanmaları da göz önünde bulundurarak, açık pozisyon tutabilecek kadar fona sahip olacakları bir hacimde işlem yapmalıdır. İşlem gerçekleşirse, işlemci 10 hisse için 525$ alarak 52.5$' dan pozisyondan çıkacaktır. İşlem gerçekleşmezse, işlemci piyasa durumuna göre pozisyonu kapatmalıdır.
Böylece risk arbitraj stratejisinde sadece kâr alma seviyesi yani işlem bazında belirlenen fiyat bilinir.
Sabit Getirili Arbitrajı
Sabit getirili arbitraj, hisse senedi ve tahvil gibi farklı menkul kıymet türleri arasındaki faiz oranlarındaki farka dayanır.
Önceki stratejiden farklı olarak, sabit getirili arbitraj tahmini kesin verilere değil, işlemcilerin varsayımlarına dayanmaktadır. İşlemler, standart arbitraj yöntemine göre açılır; bu, daha pahalı bir menkul kıymetin satıldığı ve aynı zamanda kâr elde etmek için daha ucuz bir menkul kıymetin satın alındığı anlamına gelir.
Tahvil 1'in veriminin %4 ve tahvil 2'nin veriminin %3,5 olduğunu varsayalım. Ayrıca, menkul kıymet ihraç edenler aynı sektörde faaliyet göstermektedir, benzer lojistiğe ve yaklaşık olarak aynı kâra sahiptir. Bu nedenle, arbitraj işlemcileri, her iki menkul kıymet için gelecekteki gerçek getirilerin aynı olacağını varsayabilir. Daha sonra uzun bir Tahvil 2 pozisyonuna (%3,5 getiri ile) ve kısa bir Tahvil 1 pozisyonuna (%4 getiri ile) girerler. Tahvil fiyatı eşleşirse, işlemciler 4 - 3,5 = %0,5 kâr elde edeceklerdir.
İşlemciler, kârlılık göstergelerinin herhangi bir miktarda yakınsaması durumunda daha küçük de olsa kâr elde edeceklerdir. Kârlılık değerleri arasındaki fark ise tam tersine artarsa, arbitraj yapanlar zarara uğrar.
Teminatlı Faiz Arbitrajı
Bu strateji, iki ülke arasındaki faiz oranlarındaki farka dayanmaktadır. 1. ülkede yıllık yüzde faiz oranının %5 ve 2. ülkede %15 olduğunu varsayalım. Büyük olasılıkla, 2. ülkedeki mevduatların yıllık oranı yaklaşık %10 olacaktır.
Böylece bir arbitraj işlemcisi, ulusal para birimi cinsinden %5 oranında borç alabilir, ardından 2. ülkenin para birimini satın alabilir ve bu tutarı %10 faiz ile yatırabilir. Yatırım süresinin sonunda işlemci parayı çeker, ulusal para birimine çevirir ve krediyi geri öder.
Yatırımdan para çekme sırasındaki döviz kuru aynı kalırsa, işlemci %10 - %5 = %5 kazanır. Döviz kurundaki olası bir değişiklik, kur riski olarak işlev görür. Örneğin, 2. ülkenin para birimi 1. ülkenin para birimine karşı yıl içinde %5 değer kaybederse, kâr sıfır olacaktır.
Bu kur riski, potansiyel kâr miktarı için bir forward sözleşmesi kullanılarak korunur. Yukarıda örnek olarak yatırımın %5'i tutarında yıllık bir sözleşme kullanılmıştır. Bir işlemcinin net kârı, arbitraj işlemlerinden elde edilen gelir eksi forward sözleşmesinin maliyetidir.
Borsada Arbitraj Fırsatları Nedir?
Borsanın mevcut gelişim aşamasında beş tür arbitraj kullanılmaktadır:
Borsalar arası (salt) arbitraj sırasında, aynı varlığın çeşitli borsalardaki fiyat farkı izlenir. Özelliklerini yukarıda belirttik. Kârlılığı hesaplamak için, bir varlığın farklı borsalarda farklı para birimlerinde alınıp satılabileceğini unutmayın, bu da dönüştürme maliyetleri anlamına gelir. İkinci gider kalemi ise menkul kıymetlerin emanetçiler arası transferidir.
Sektör içi arbitraj sırasında, yüksek oranda ilişkili çeşitli varlıklar arasındaki fiyat farklılıkları izlenir. Örneğin, aynı sektördeki şirketlerin hisseleri. Bu arbitraj türü, hisse senetlerinin sektörün mevcut durumuna göre aynı yönde hareket edeceği varsayımına dayanmaktadır.
Eşdeğer arbitraj sırasında dayanak varlık ile türevi arasındaki fiyat farkı izlenir. Örneğin, bir hisse senedi ile o hisse senedinin vadeli sözleşmesi arasında. Bu tür arbitraj, vadeli fiyatın vade yaklaştıkça dayanak varlığın fiyatına yaklaşması ve bu tarihte ona eşit olması esasına dayanır.
Takvim arbitrajı sırasında aynı varlığa ait farklı vade tarihli vadeli işlemler arasındaki fiyat farkı izlenir. Güçlü bir sapma ile, daha pahalı bir sözleşme satılır ve yakınsama temelinde daha ucuz bir sözleşme satın alınır. Spread darsa, bunun tersi yapılır — daha pahalı bir sözleşme alınır ve fiyat farkına göre daha ucuz bir sözleşme satılır.
İstatistiksel arbitraj, fiyatın ortalama değere döndürülmesi ilkesine dayanır. Aşırı satın alınan hisseler için kısa bir pozisyon açılır ve değeri düşük hisseler için uzun bir pozisyon açılır.
Arbitraj İşlemleri Nasıl Yapılır
Arbitraj işlemlerinde başarılı bir şekilde yer almak için aşağıdaki önerileri izleyin:
İşlemlerin türüne (manuel veya otomatik) karar verin.
İşlem türünü ve komisyon rakamını göz önünde bulundurarak bir piyasa seçin. Otomatik işlemlerde, donanım ve/veya yazılım maliyetlerini hesaba katın.
Bir işlemdeki potansiyel kârı sonuçlanma maliyetiyle karşılaştırın.
İşlemle ilgili riskleri belirleyin. Mümkünse bu riskleri azaltmaya çalışın.
Gerçek kârları planlanan kârlarla karşılaştırmak için bir demo hesapta bir dizi işlem yapın.
Pozitif bir sonuç çıkması durumunda, spreadin ve psikolojinin sonuç üzerindeki etkisini değerlendirmek için gerçek bir hesapta minimum hacimli pozisyonlara girin.
Sonuç tatmin ediciyse, gerçek bir hesapta standart hacimlere geçin.
Sonuç
Arbitraj işlemlerindeki başlıca ikilem, ekipmana yatırım yapmakla becerilerinize yatırım yapmak arasında seçim yapmaktır. Otomatik işlemler, bir getiri oranı elde etmek için daha büyük bir yatırım veya daha fazla işlem gerektirir. Hız talep etmeyen manuel arbitraj türlerinde, yatırım standart işlemle orantılı olabilir.
Arbitraj, diğer her işlem türü gibi, dikkate alınması gereken risklerle birlikte gelir.
Kripto para piyasası, her iki arbitraj türü için de en umut verici olanıdır. Hala az gelişmiştir, bu da hem otomatik hem de manuel arbitrajdaki rekabetin, hisse senedi veya döviz gibi gelişmiş piyasalara göre daha düşük olduğu anlamına gelir.
Arbitraj İşlemleri Sıkça Sorulan Sorular
Her iki işlemin hacmi aynı ise, Londra Borsası'nda daha düşük fiyattan EUR almak ve New York Borsası’nda eş zamanlı olarak daha yüksek fiyattan EUR satmak.
Evet. Ayrıca, likiditeyi artırmaya yardımcı olduğu için finans piyasaları üzerinde olumlu bir etkiye sahiptir.
Aynı varlık bir piyasada daha düşük bir fiyattan satın alınır ve aynı anda diğerinde daha yüksek bir fiyattan satılır. Kâr elde etmek için, işlemcilerin ya fiyatlar eşitlendiğinde pozisyonları kapatmaları ya da başka bir piyasadan transfer ederek daha düşük bir fiyattan satın alınan bir varlıkla satış işlemini gerçekleştirmeleri gerekir.
Sadece teoride kolay. Uygulamada, bu tür bir işlem, işlemcilerin uygun yetkinliğe sahip olmasını gerektirir. Arbitraj işleminde, artan likidite nedeniyle sayısı azalan uygun varlıkların aranması, işlemlerin yapılabilirliğinin maliyetler dikkate alınarak hesaplanması ve risk yönetimi yapılması gerekir.
Evet. Örneğin, daha düşük bir fiyata alınan bir varlığın fiyatı daha da düşerse ve daha yüksek bir fiyata satılan bir varlığın fiyatı yükselirse. Ve satın alınan varlığın bir piyasadan diğerine transferinin maliyeti arbitraj kazancından daha yüksek olacaksa.
Bu, fiyatı farklı piyasalarda veya farklı likidite sağlayıcılarla aynı değilse, aynı varlık üzerinde yapılan zıt işlemlerin sonucudur.
Evet. Ama, yaklaşık %0,5'lik düşük fiyat farkı nedeniyle, bu işlem türü yatırımın boyutunun büyük olmasını gerektiriyor. Kârlılığı maliyetleri karşılayacak enstrümanları bulmak için de bir çalışma yapmak gerekir.
Evet. Ancak piyasa ne kadar uzun süre var olursa, o kadar verimli hale gelir ve sonuç olarak arbitraj için o kadar az fırsat olur. Bu nedenle, arbitraj stratejilerini uygulamak için borsa yerine kripto para piyasasında işlem yapmak daha iyidir.
Bir işlem hesabı açın, aynı varlığın fiyatındaki farkı belirlemeyi öğrenin ve hızlı hareket edin. Arbitraj işlemlerinin hızı, bu tür bir işlemin kârlılığı ile doğru orantılıdır.
Bu, bir kripto paranın bir borsada daha düşük bir fiyata satın alınması ve aynı kripto paranın aynı anda başka bir borsada daha yüksek bir fiyata satılmasıdır.
Pozisyon açma fırsatları her gün ortaya çıkar. Bir işlemdeki risk genellikle yönlü işlemlerden daha azdır. Kâr elde etmek için, bir arbitraj işlemcisinin benzersiz bir işlem stratejisi bulması gerekmez, iyi bir arbitraj robotu ve mümkün olan en kısa sürede fiyat alma imkanı bulması yeterlidir.
Evet. Bunların başında işlem gerçekleştirme ile ilgili riskler gelmektedir. Kayma ve kotasyın yenileme, yani işlemlerin planlanandan daha kötü fiyatlarla sonuçlanması olasılığı söz konusudur. Bir arbitraj işleminin ortalama kârı birkaç piptir, bu nedenle planlanan ve gerçek fiyatlar arasındaki bir piplik fark bile sonucu önemli ölçüde etkiler.
Hayır. Arbitraj işlemleri genellikle kısa vadelidir ve sayılarının fazla olması nedeniyle kâr elde edilir.
Bir seçenek, aynı kripto paranın fiyatının farklı olduğu iki kripto borsası bulmaktır. Ardından, fiyatının daha düşük olduğu borsada bir kripto para satın alırsınız ve aynı kripto parayı fiyatının daha yüksek olduğu başka bir borsada satarsınız.
Örneğin, mevcut EUR/USD döviz kuru 1,10 ve AUD/USD döviz kuru 0,68 diyelim. Hesaplanan EUR/AUD fiyatı 1,10/0,68 = 1,62 olmalıdır. EUR/AUD'nin gerçek fiyatı hesaplanan değerden yüksekse, EUR/USD alıp AUD/USD ve EUR/AUD satabilirsiniz. Aksi takdirde, EUR/USD satıp AUD/USD ve EUR/AUD satın alın.
İlk koşul, aynı varlığın farklı fiyatlardan işlem görmesidir. İkinci koşul, arbitraj işlemlerinden elde edilen kârın, işlem maliyetlerinin maliyetinden fazla olmasıdır.
Bu, her yerde aynı fiyattan işlem görmeyen bir varlığın fiyatının, yatırımcıların arbitraj işlemlerine bağımlı hale gelmesi olgusudur. Bir varlığa olan talep, fiyatının düşük olduğu zaman artar ve fiyatının yüksek olduğu zaman azalır.
Aynı varlığın işlem gördüğü piyasaların likidite farklılığından kaynaklanmaktadır. Ayrıca, farklı aracı kurumlardan fiyat alma hızlarındaki farklılıktan da kaynaklanır ve bunun nedeni likidite sağlayıcının sunucularına olan mesafe veya ekipmanın kalitesi olabilir.
Bu makalenin içeriği yazarın görüşünü yansıtır ve LiteFinance şirketinin resmi pozisyonunu yansıtmaz. Bu sayfada yayınlanan içerik yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve 2014/65/EU Direktifi kapsamında yatırım tavsiyesi olarak değerlendirilmemelidir.
Telif hakkı yasasına göre, bu makale fikri mülkiyet olarak kabul edilir ve bu da izinsiz kopyalanması ve dağıtılmasının yasak olduğu anlamına gelir.
