VWAP Göstergesi: yatırım dünyasında VWAP nedir ve nasıl kullanılır?

2025.06.17 2024.11.11 VWAP Göstergesi: yatırım dünyasında VWAP nedir ve nasıl kullanılır?

Oleg Tkaçenkohttps://lite-finance.org/blog/authors/oleg-tkachenko/

Hacim Ağırlıklı Ortalama Fiyat (VWAP) göstergesi, standart hareketli ortalamalara harika bir alternatiftir. Hareketli ortalamalar popüler olmasına ve yaygın olarak bulunabilmesine rağmen, Bollinger Bantları gibi birçok işlem platformunun ve göstergesinin temelini oluşturur, ancak belirli sınırlamaları vardır. Hareketli ortalamalar, zaman dilimlerine dayalı ortalama bir fiyat hesaplar ancak işlem hacimlerini hesaba katmaz, bu da doğruluğu azaltabilir.

Analizin doğruluğunu iyileştirme ihtiyacı, üstel ve ağırlıklı ortalamalar (LWMA, WMA) gibi alternatiflerin geliştirilmesinin yolunu açmıştır. Bu makale, VWAP tanımını, artılarını ve eksilerini ve pratik uygulamasını incelemektedir.

Öne çıkanlar

• VWAP (Hacim Ağırlıklı Ortalama Fiyat) göstergesi, işlem hacmini hesaba katarak bir varlığın ağırlıklı ortalama fiyatını hesaplamak için kullanılır.
• Gösterge, trendleri görmeye ve destek ve direnç seviyelerini belirlemeye yardımcı olur.
• Göstergenin avantajları arasında işlem hacminin dikkate alınması ve gerçek zamanlı verilerin alaka düzeyi yer alır.
• Dezavantajları arasında göstergenin gecikmeli olabilmesi ve yatay bir piyasada yanlış sinyaller verebilmesi yer alır.
• VWAP göstergesinin nasıl kullanılacağını anlamak isteyen yatırımcılar pozisyon açmak ve kapatmak için gösterge çizgisinden fiyat sapmasına odaklanabilirler.

Hacim Ağırlıklı Ortalama Fiyat (VWAP) Nedir

Şimdi vwap nedir sorusuna bakalım. VWAP (Hacim Ağırlıklı Ortalama Fiyat), fiyatların ortalamasını alırken işlem hacimlerini dikkate alan hareketli ortalamalardan türetilmiş göstergelerden biridir. VWAP, hacim ağırlıklı ortalama fiyatın kısaltmasıdır. Basit bir ifadeyle, Hacim Ağırlıklı Ortalama fiyat, hacme göre kümülatif ortalama fiyattır.

Öncelikle size hareketli ortalama nedir hatırlatmama izin verin:

SMA (basit hareketli ortalama), belirli sayıda dönem için belirli bir fiyat türünün ortalama değeridir. Örneğin, bu ekran görüntüsündeki ayarlara uygun olarak, basit hareketli ortalamanın değeri, bir dakikalık son dokuz aralığın kapanış fiyatlarına (Close) dayalı olacaktır - grafik bir dakikalık zaman dilimi ve 9 döneme sahiptir.

Ortalama fiyatı hesaplamaya yönelik olan bu yaklaşım, gerçek resmi hiç yansıtmamaktadır. Buna bir örnek vereceğim:

• Her biri 2$ olan 100 elma içeren bir kutumuz olduğunu varsayalım. Oraya 1$ değerinde başka bir çeşit elma koyuyoruz. Bir elmanın ortalama fiyatı (1 + 2) / 2 = 1,5 $ olacaktır. Kutuda 100 veya 1.000 olmak üzere iki çeşitten kaç tane elma olduğu önemli değildir; kutuda iki çeşit olduğu sürece ortalama fiyat değişmez.

  Ancak bu değer 101 elmalı bir kutu için hesaplanırsa toplam fiyat 100 * 2 + 1 = 201$ ve bir elmanın ortalama fiyatı 201/101 = 1,99$ olacaktır. 1,5 ile 1,99 dolar arasındaki farkın önemli olduğunu kabul edersiniz; ikinci rakam gerçek durumu çok daha iyi yansıtıyor. Bu ortalama değere ağırlıklı ortalama fiyat denir; yani ürün adedi (101 elma) dikkate alınarak hesaplanan fiyattır.

Aynısı Forex için de geçerlidir. Yukarıdaki örnekteki SMA, yalnızca zaman diliminin sonunda kaydedilen fiyatı dikkate alır, ancak işlem hacminin bir zaman aralığında 1 milyon dolar, diğerinde 10 bin olabileceğini hesaba katmaz. Bu durum, VWAP göstergesinde dikkate alınmıştır.

VWAP Göstergesi Tanımı

Hacim Ağırlıklı Ortalama Fiyat (VWAP), hacme göre ağırlıklandırılmış bir fiyatın ortalama değerini belirlemek için kullanılan bir göstergedir. VWAP göstergesi, işlem hacmini her bir zaman dilimi için dikkate alır. Ve bu hacim ne kadar büyük olursa, nihai sonuçta zaman dilimi fiyatının ağırlığı da o kadar büyük olur.

WAP hesaplama: formül ve algoritma

VWAP hesaplaması için formül şu şekildedir:

Vwap formülündeki her değere ve işleme adım adım bakalım:

• İşe fiyatla başlayalım. VWAP hesaplaması için ortalama fiyat değeri, farklı veri kümelerine dayalı olabilir. Göstergenin bazı versiyonlarında fiyat türü değiştirilebilir. Örneğin, yalnızca düşük ve yüksek ortalama piyasa kapanış fiyatları kullanılarak veya piyasanın açılış ve kapanış fiyatlarının ortalama değeri, günün en yüksek ve en düşük fiyatları kullanılarak.

• Ortalama fiyatları ayarlarken, göstergede aşağıdaki değerleri görebilirsiniz:

  Medyan fiyat - şu şekilde hesaplanır: (Yüksek + Düşük ) / 2

  Tipik fiyat - şu şekilde hesaplanır: (Yüksek + Düşük + Kapanış) / 3

  Ağırlıklı fiyat - şu şekilde hesaplanır: (Yüksek + Düşük + Açılış + Kapanış) / 4

• Daha sonra formüle göre elde edilen ortalama fiyat değeri hacim ile çarpılır.
• Pay hesaplanır: bu, ürünün ortalama fiyatının ve tüm dönem boyunca kümülatif hacmin toplu göstergesidir. Dönemin tamamı, gösterge ayarlarında (VWAP dönemi) belirtilen mum sayısı anlamına gelir.
• Payda hesaplanır: dönemin tümü için toplam hacim.
• Payın paydaya vwap oranı hesaplanır.

Belirtilen dönem için ağırlıklı ortalama fiyat hesaplanır. Bunu çok çeşitli zaman aralıkları için hesaplayabilirsiniz. VWAP göstergesi, ayarlarda belirtilen sürenin başlangıcından (örneğin saat, gün, hafta) bitiş anına kadar verileri kümülatif modda hesaplar. 

Verilerin ortalaması alınmaz. Gösterge ayarlarında doğru saati ayarlamak da önemlidir, brokerinizin saati ile aynı olması gerekir. Ayrıca, işlemcinin VWAP hesaplanırken dikkate alması gereken istenen dönem sayısını belirtmesi de gerekir. VWAP sonuçları grafikte bir çizgi olarak sunulacaktır.

Gösterge, bir yönde veya başka bir yönde bireysel büyük konumları göstermez. Yüksek veya düşük likiditeyi gösteren bir yatırım ölçütü olan nispeten yüksek veya düşük hacimli fiyat seviyesini gösterir.

VWAP, aynı zamanda fiyatı da ortalama alan klasik hareketli ortalamalara biraz benzeyen bir trend göstergesidir. Temel fark, hesaplamanın yapıldığı temeldir. MA'da hesaplama, kotasyon sağlayıcıdan terminale gelen fiyata dayalıdır (bu basitleştirilmiş bir açıklamadır). VWAP ise hacim verilerini Chicago Mercantile Exchange'in işlem katı olan Globex'ten "çeker". 

Göstergenin ücretli olmasının nedeni budur. Ücretsiz sürümlerde VWAP, bir brokerin onay verilerini kullanır ve her brokerin farklı verileri olduğundan, alınan sonuç farklı olacaktır.

Bu kusur, işlemcilerin neden hala hareketli ortalamaları tercih ettiğini açıklıyor. Profesyonel işlemciler, gelişmiş ayarlara sahip VWAP dahil olmak üzere ücretli paketler kullanır (örneğin, Volfix paketleri). Yeni başlayanlar ve orta düzey işlemciler para biriktirmeyi tercih eder. Ve göstergenin ücretsiz sürümü, ayarlar açısından çok azaltıldığından ve farklı brokerlerin terminallerinde VWAP okumaları farklı olduğundan, işlemciler hareketli ortalamaları seçerler.

Borsada, bu VWAP katsayısı döviz piyasasında olduğundan daha sık kullanılır. Büyük işlem hacimlerinde, VWAP hisse senedi değeri, ortalama piyasa fiyatına kıyasla emrinizin uygulama fiyatındaki farkı görmenizi sağlayan bir tür tahmini göstergedir. 

Emir, gösterge değerine yakın bir fiyattan kapanırsa, hisse senedi fiyatı yürütmesi kesinlikle diğer piyasa katılımcılarınınkinden “daha kötü değildir”. İdeal olarak, emir yürütme fiyatı, hisse senedi VWAP değerinden daha iyi olmalıdır.

Önemli! Yukarıda genel bir hesaplama prensibi gördünüz. Ancak göstergenin ücretsiz VWAP MT4 sürümü ile ücretli MT4 sürümleri, Thinkorswim, QUIK ve borsa platformları arasında önemli farklılıklara sahiptir. Örneğin, ayarları farklıdır:

1. MT4 için VWAP göstergesinin ayarları:

   MT4'teki VWAP'nin bu versiyonunda bu, bir farkla hareketli ortalamaların bir analogudur. Fiyat tartılırken, gösterge her bir mum çubuğunun işlem hacmini hesaba katar. Ayarlarda dönem ve kayma olmak üzere iki değişken vardır. 

2. ClusterDelta VWAP göstergesinin ayarları:

• Instrument — varlık bileti.
• Update in sec — WVAP grafikleri güncellemelerinin periyodu. Çok sık yapılan güncellemeler yanlış grafik verilerine neden olabilir; bir dakika veya daha uzun bir değer ayarlasanız iyi olur.
• MetaTrader GMT — platform işleminin saat dilimi. Piyasa kapalıysa manuel olarak ayarlanır.
• VWAP_Period — grafiğin çizildiği dönem. Örneğin, "Günlük" (Daily) belirtilen değer için rapor, işlemin başından itibaren başlar. VWAP dönemi haftalık ise, analiz Pazartesi'den Cuma'ya kadar devam eder. 
• Yeni hesaplama her Pazartesi günü başlar. Avrupa, sayımın her yeni Avrupa seansının başında başladığı anlamına gelir. Diğer seanslar ve borsa senasları için de benzer şekildedir - CME, NYSE.
• Miktar – analiz edilen grafiklerin sayısı. 

Ayrıca 'numDev1 — numDev6' kare standart sapma ayarları da vardır. Grafikte, şu şekilde görüntülenir: Göstergenin merkezi ana çizgi ve her iki tarafta 3'er adet, kanal oluşturan 6 satır. Bollinger Bantları göstergesinde buna benzer bir şey görebilirsiniz. Forex’te Bollinger Bantları Göstergesi Hakkında Her Şey için ayrılmış makalede daha fazlasını okuyabilirsiniz.

Bu VWAP sürümünün daha fazla ayarı vardır ve grafikte farklı şekilde görüntülenir. Ana çizgiye farklı zaman dilimlerine ait bir dizi Hacim Ağırlıklı Ortalama Fiyat göstergesi ekleyebilirsiniz – aynı grafikte haftalık, günlük seriler. Gösterge hesaplama tabanı da değiştirildi. 

Haftalık VWAP, Pazartesi'den Cuma'ya kadar hesaplanır; günlük VWAP, işlem seansının açılmasından sonraki 24 saati dikkate alır. Veriler, ortalama alınmadan kümülatif modda dönemin başlangıcından o ana kadar olan dakika başına hesaplanır.

İnternette bulunan basitleştirilmiş bir sürüm olan MT4 ve MT5 için ücretsiz VWAP göstergesini daha sonra ele alacağız. 

Excel Sayfasında vwap nasıl hesaplanır

Grafikteki gösterge verilerinin doğruluğunu kontrol etmek için Excel'de VWAP hesaplamasına ihtiyaç vardır. Örneğin, bilinmeyen bir kaynaktan bir VWAP sürümü indirdiniz ve şifreyi anlamıyorsunuz. Bunun aynı gösterge mi yoksa VWAP adlı başka bir algoritma mı olduğu nasıl kontrol edilir? Excel'de bir tablo oluşturun ve elde edilen değerleri göstergenin sağladığı verilerle karşılaştırın.

1. Adım. Kotasyonları MT4’ten dışa aktarın. MT4'te, Araçlar menüsüne tıklayın ve Geçmiş Merkezi sekmesine girin. Ardından, gerekli döviz çiftini ve zaman dilimini seçin. 

    Dışa Aktar butonuna tıklayın ve dosyayı csv olarak kaydedin.

2. Adım. Excel dosyasını açın ve düzenleyin. Dışa aktarılan veriler, virgülle ayrılmış bir basamak sütununda düzenlenir. Her çizgi bir tarihi yansıtır.

   Hesaplama için Medyan Fiyatı kullanacağım, bu yüzden sadece iki tür fiyata ihtiyacım var, Açılış/Kapanış ve hacimler. Örneğin, son 30 değer. Hacimler son altı hanedir. İstediğim fiyatlar baştadır; tarihten sonra ve hacimlerden önce gelirler. 

   LEFT() ve RIGHT() fonksiyonlarını kullanarak verileri dışa aktaracağım. Bu işlevleri nasıl uygulayacağınızı bilmiyorsanız, yorumlara yazın, daha ayrıntılı olarak anlatayım. Verileri Excel'e uygun bir biçimde aktarmanın daha kolay bir yolunu biliyorsanız, lütfen yorumlarda paylaşın!

   Hücrelerin köşesinde yeşil bir üçgen görünüyorsa, verileri bir sayıya dönüştürmeyi unutmayın. Ayrıca nokta ayırıcıyı virgülle değiştirin.

3. Adım. F sütunundaki kesrin payını hesaplayın. Ortalama açılış ve kapanış fiyatları hacimle çarpılır. Hücreleri uzatın.

   F2: =(C2+D2)/2*E2

4.  Adım. VWAP'yi 12 dönem ile hesaplayın:

   G13=F13/E13

   12 dönem, verilerin son on iki mum çubuğuna, yani son on iki hücreye göre hesaplandığı anlamına gelir. Yani formülü yalnızca on ikinci satıra, yani G13'e girersiniz. 

 Şablonunu bu bağlantıdan indirebilirsiniz.

Where to download VWAP for MT4

VWAP'nin birkaç versiyonu bulunuyor, ancak çoğu ücretlidir. Minimum ayarlarla VWAP göstergesi MT4'ün basitleştirilmiş bir versiyonu buradan indirilebilir. VWAP'ı indirdikten sonra, göstergeyi platforma eklemelisiniz. MT4 üst menüsünde, "Dosya / Veri Katalogunu Aç" (File / Open Data Catalog) seçeneğine tıklayın, MQL4 / Göstergeler klasörüne gidin ve gösterge dosyasını buraya yapıştırın. 

MT4'ü yeniden başlatın, gösterge "Ekle / Gösterge / Özel" (Insert / Indicator / Custom) alt menüsünde görünecektir. VWAP göstergesi şablonunu burada indirebilisiniz; bu şablon MT5 için uygun parametrelere sahiptir.

Önemli! İndirmek için sunulan MT4 arşivi, göstergenin ek kare sapma çizgileri olmayan basitleştirilmiş bir versiyonudur. MT5 için VWAP Arşivi, kare sapmaları olan ücretsiz bir genişletilmiş sürümdür, ancak bu da tam değildir. Geliştiricilerden ücretli bir abonelik  aldıktan sonra VWAP tam sürümünü alırsınız. 

Forex VWAP Göstergelesi Sinyalleri

1. Fiyat uzun süredir göstergenin üzerindeyse, trend yukarı yönlüdür. Fiyat VWAP çizgisinin altındaysa, bu düşüş trendinin bir işaretidir. Genellikle bir pozisyon açmadan önce piyasa genel değerlendirmesi için analiz edilen uzun bir dönemden bahsediyoruz.

   Yeşil çizgi, fiyat çizgisidir; beyaz olan Hacim Ağırlıklı Ortalama Fiyat satırıdır. Sarı dikdörtgen, büyüme trendinin olduğu bölgedir; mavi düşüş trendidir. Lütfen trendin sonunda her iki bölgede de VWAP tarafından tahmin edilemeyen bir tersine dönüş olduğunu unutmayın. Göstergenin yalnızca belirli alanlardaki sinyalleri doğrulamak için kullanılmasının nedeni budur.

2. VWAP fiyatın üzerinde yer alıyorsa bu, ortalama piyasa kotasyonlarından daha düşük bir fiyattan uzun pozisyon (alış) açılacağını gösterir. Yüksek riskli stratejilerden biri, fiyat VWAP'ın altında ancak tersine döndüğünde alım pozisyonları açmaya dayanır. Muhafazakar stratejilere göre, fiyat göstergeyi aşağıdan yukarıya doğru geçtiğinde uzun pozisyon, yukarıdan aşağıya doğru kesiştiğinde ise kısa pozisyon açılır.
3. Vwap fiyat grafiğini birkaç kez geçerse, piyasa yatay işlem görmektedir.
4. VWAP istikrarlı bir şekilde düşmeye başlarsa, bu işlem hacimlerinin düştüğünü ve varlığa olan ilginin düştüğünü gösterir. Böyle bir sinyal yatay bir piyasanın habercisi olabilir.

Hacim ağırlıklı ortalama fiyat işlem stratejisi oluşturmak için tek bir öneri yoktur ve hareketli ortalamalarla işlem yaparken kullandığınız taktikleri takip edebilirsiniz. Göstergenin en yaygın kullanımı, ana VWAP çizgisini ve kanalları oluşturan üç sapma çizgisini oluşturmaktır.

VWAP Yatırım Stratejileri

VWAP yatırım stratejileri, kullanacağınız gösterge sürümüne bağlıdır. Kanal yatırım stratejileri için tam sürüme en yakın MT5 sürümünü kullanabilirsiniz. Kanalın sınırları ortalama kare sapma olacaktır. MT4 için MA'lara benzer basitleştirilmiş bir VWAP sürümü kullanabilirsiniz. 

Farklı periyotlara sahip iki VWAP göstergesi kurarsınız, geçişleri sırasındaki sinyalleri ararsınız ve diğer teknik araçlarla almak veya satmak için vwap işlem fikirlerini onaylarsınız. Aşağıda birkaç Hacim Ağırlıklı Ortalama Fiyat yatırım stratejisini ele alacağım.

Beş dakikalık zaman dilimi için VWAP Pullback (Geri Çekme) 

Bu yatırım stratejisi, aynı döneme sahip Hareketli Ortalamalara ve VWAP'a dayanmaktadır.

Girdi parametreleri:

• Döviz çifti — EURUSD.
• Zaman dilimi — М5.
• Hacim Ağırlıklı Ortalama Fiyat — dönem 20.
• SMA — dönem 20. 

SMA yerine başka MA modifikasyonları kullanırsanız gecikmeli sinyallerle karşılaşabilirsiniz. Ancak diğer MA türlerini diğer döviz çiftlerinde test edebilirsiniz. Belki de EMA'ların, örneğin volatilitesi daha düşük varlıklar üzerinde uygulanmasını haklı çıkarabilir. 

Giriş şartları:

• Uzun pozisyon. Göstergeler kesiştikten sonra, mum gövdesi her iki çizgiden daha yukarıda kapanmalıdır. Hızlı SMA'nın kırmızı çizgisi, beyaz renkli yavaş VWAP çizgisini aşağıdan yukarıya kesmelidir.
• Kısa pozisyon. Göstergeler kesiştikten sonra, mum gövdesi her iki çizgiden daha aşağıda kapanmalıdır. Hızlı SMA'nın kırmızı çizgisi, beyaz renkli yavaş VWAP çizgisini yukarıdan aşağıya kesmelidir.

İki önemli an:

• Mum çubuğu, her iki göstergenin de çizgilerinin tamamen üstünde veya altında olmalıdır. Fiyatın gösterge çizgilerini geçtiği an yalnızca erken bir sinyaldir.
• Birincil sinyal, fiyat her iki göstergenin çizgilerini geçtiğinde, VWAP ve SMA'nın kesişmesi onaylayıcı bir sinyaldir.

Örnek: 

SMA ve VWAP genellikle neredeyse aynı yörüngede hareket eder; bu nedenle, geçiş anları pekiştirici bir sinyaldir.

• '1' noktasında, düşen bir mum çubuğu her iki göstergeyi de kırar. VWAP ve SMA kesişmese de, her iki gösterge de aşağı yönlüdür. Bir sonraki mum çubuğunda, kısa bir pozisyon açar ve bunu izsüren durdur ile sigortalarız.
• "2" noktasında göstergeler kesişir, ancak fiyat uzun süredir VWAP'ın altındadır. Yakında sona erebilecek bir düşüş trendine işaret eder. Hiçbir giriş sinyali yok.
• '3' noktasında, fiyat her iki göstergeden daha yüksek kapanır; kırmızı çizgi beyaz çizgiyi aşağıdan yukarıya doğru kesiyor. Uzun bir pozisyon açıyoruz.
• '4' noktasında fiyat göstergelerin altında kapanır; kapalı mum çubuğu öncekilere göre çok az gövdeye ve gölgeye sahiptir. Büyük olasılıkla, ayı trendi tükeniyor ve yukarı yönlü fiyat hareketinin devam etmesi beklentisini getiriyor. 
• Fiyat uzun süredir göstergelerin üzerinde olduğu için '5' ve '6' noktalarında sinyal yok.
• ‘7’ noktasında, trend tersine dönebilir. Ancak her iki göstergede de hafif bir eğim olduğundan sinyal zayıf. Şimdi bir risk alıp bir pozisyona girebilir veya aşağıda birkaç mum çubuğu oluşana kadar bekleyebiliriz.
• Pozisyondan '8' veya '9' noktasında çıkıyoruz. Sekizinci noktada, olası bir dönüşe işaret eden küçük gövdeli bir mum çubuğu var. Dokuzuncu noktada, yukarı doğru yutan bir mum çubuğu var. 

VWAP Fiyat Hareketi 

Fiyat Hareketi stratejisi, beş veya daha fazla mum çubuğundan oluşan karmaşık bir model aramayı önerir. Hacim Ağırlıklı Ortalama Fiyat, burada yatırım sinyallerini doğrulamak için ek bir araç olarak kullanılır. Bir Fiyat Hareketi yatırım stratejisi genel olarak buna benzer. Destek/direnç seviyelerini, Fibonacci düzeltmelerini çizersiniz, örneğin Üçgen gibi fiyat grafiği formasyonlarını ve diğerlerini ararsınız. 

Ardından, seviye kırılmalarını tespit edersiniz. Seviye kırılması bir düzeltme olabileceğinden, VWAP'den ek bir onay sinyali alırsınız. VWAP sinyali, seviye kırılması anında fiyat hareketinin de gösterge çizgisini kırması gerektiğinde veya işlem yönüne bağlı olarak mum çubuğunun göstergenin altında/üstünde kapanması gerektiğinde gönderilir. VWAP, işlem hacimlerinin arttığını ve seviye kırılmasından sonra fiyat hareketinin devam edeceğini doğruladı. 

Örnek.

Girdi parametreleri:

• Döviz çifti —  EURUSD.
• Zaman dilimi — Н1. Orta vadeli zaman dilimlerinde formasyonları tespit etmek daha kolaydır.
• VWAP — dönem 12.

Saatlik grafikte yatay bir trend bulunuyor. Fiyat hareketi düzleşiyor; mum çubuğu gövdeleri kısalıyor, fiyat hareketi neredeyse VWAP ile çakışıyor. Kırmızı oklarla işaretlenmiş bazı uç noktaların yanı sıra bir Üçgen formasyonu çizebiliriz. Üçgen sınırlarının kırılması, yeni bir trendin başlangıcı anlamına gelebilir.

Yükselen mum çubuğu Üçgeni yukarı doğru kırar ve daha yüksekte kapanır. Bu mum çubuğu, önceki mum tarafından kırılan beyaz VWAP çizgisinin üzerinde de kapanır. VWAP yatay hareketi yükselişe dönüşür ve bir sonraki mum çubuğunda (mavi ok) veya sonrasında uzun bir pozisyona girebiliriz.

Çıkış koşulları, yatırım tarzınıza bağlıdır. Burada formasyonlara başvuracağım. Pozisyon açtıktan sonra dört mum çubuğunun ardından, pozisyonu kapatacağım bir Doji mum çubuğu belirir. İşlemin giriş ve çıkış noktalarına bağlı olarak işlem yaklaşık 25-30 piplik bir kazanç sağlayacaktır.

MT5 için VWAP Sapma çizgileri ile kanal işlem stratejisi

Şablonunu yukarıdaki linkten yükleyebileceğiniz MT5 için VWAP ayarları, bir kanalı oluşturan kare sapma çizgilerinin çizilmesine olanak sağlar. Katsayıyı ayarda belirtirsiniz. Önerilen ayarlar aşağıdaki gibidir:

Kanal göstergeleri ile ilgili sorun, fiyatı takip etmeleri ve ardından yeniden boyamalarıdır. Kanal sınırlarına değen bir mum, fiyatın kanalın ortasına döneceği anlamına gelmez, daha da ileri gidebilir ve fiyat hareketlerini takiben kanalın genişleyeceği anlamına gelir.

Burada sunulan strateji belirsizliği ortadan kaldırıyor. İşlemler, fiyat konsolidasyon bölgesinden çıktığında girilir. Sinyal, fiyat kanal sınırlarını keskin bir şekilde aştığında gönderilir. Yatırım sistemini beş dakikalık zaman diliminde, 10 dakikalık grafikte veya M15 aralığında uygulayabilirsiniz. 

Girdi parametreleri:

• Döviz çiftleri — tümü.
• Zaman dilimi — М5-М15.
• МТ5 için VWAP Göstergesi.

Giriş sinyalleri. Piyasa yatay işlem görüyor ve kanal daralıyor.

Mükemmel şartlar altında, kanal yataydır ve önceki fiyat hareketine göre açıkça görülür. Kanal daraldığında, potansiyel bir sinyali gösterir; ancak daralma en az üç-beş mum çubuğu boyunca sürmelidir. Giriş sinyali, kanal keskin bir şekilde genişlediğinde görünür. Grafikte, şu şekilde görüntülenir: 

• Belirli bir yönde, öncekilere göre nispeten uzun bir mum çubuğu görünür.
• Kanalın mum çubuğunun gittiği uç çizgisi, eğim açısını keskin bir şekilde değiştirir.

Sinyal mumu yükselen trend yönünde son kanal çizgisine değdikten sonra bir sonraki mum çubuğunda pozisyon açılır. 

Örnek 1.

Yatay kanalda net bir şekilde görülebilen bir daralma söz konusu. ‘1’ noktasında fiyat, eğimi keskin bir şekilde aşağı doğru değiştiren aşırı kanal çizgisini kırar. Bir sonraki mum çubuğunda bir pozisyon açabilirsiniz. Mum çubuğu 2 ve 3, yatırım kararının doğru olduğunu onaylar. 

Önemli! Çıkış koşulları ve zarar durdur mesafesi size bağlıdır. Kendi risk yönetimi kurallarınıza uymalısınız.

Örnek 2.

Her iki durumda da (kırmızı kutular), kanal daralmasının ardından fiyat keskin bir şekilde kanal sınırlarının ötesine geçer ve kanal genişler. Her iki sinyal de doğrudur.

Mavi kutunun bölgesine dikkat edin. Ayrıca kanal daralıyor, mum çubuğu aşağı yönlü sınırı kırıyor ve Hacim Ağırlıklı Ortalama Fiyat gösterge çizgisinin eğiminde değişiklik var. Ancak kanalın daralması 3 mumdan daha kısa sürdü - bu, piyasanın hızla belirsizlik bölgesini terk ettiğini gösteriyor. Böyle bir sinyalle, muhafazakar işlemciler için bir pozisyona girmeyi tavsiye etmiyoruz. 

Kanal stratejisinin dezavantajı, sinyallerin nadir olması ve konsolidasyon bölgesini beklemeniz gerekmesidir. Bu nedenle önerilen zaman dilimleri M5-M15, frekans ise 1-3 günde bir sinyaldir. Strateji fikri basittir; bu nedenle, formasyonlara da dikkat etmenizi veya osilatör eklemenizi öneririz. Bu fikri tam teşekküllü bir yatırım sistemine dönüştürmeyi başarırsanız, deneyiminizi yorumlarda paylaşın.

VWAP ile Destek ve Direnç

Trend piyasasında, Hacim Ağırlıklı Ortalama Fiyat gösterge çizgisi bir destek veya direnç seviyesi görevi görebilir. Mevcut fiyat, seçilen dönem boyunca ortalama fiyattan yüksekse, işlemci varlık için fazla ödeme yapar. 

Mevcut piyasa fiyatı ortalama fiyattan düşükse, işlemci bir varlığı daha avantajlı bir fiyattan satın alır. Fiyat VWAP çizgisine yakınsa, mevcut fiyat dengelenir. Bu, trendin devam etmesi veya tersine dönmesi muhtemel olan kilit bir seviyedir.

Bir düşüş trendinin ardından, fiyat bir süredir sabit işlem görüyor ve birkaç kez Hacim Ağırlıklı Ortalama Fiyatın beyaz çizgisini aşarak düşüş trendi gösteriyor. Ardından, bir yükseliş başlıyor ve gösterge çizgisi, fiyatın toparlanıp yükseldiği bir destek seviyesi haline geliyor.

Birinci kutuda yine bir belirsizlik var. Satmak isteyenler fiyatı aşağı doğru bastırmaya çalışıyor, ancak fiyat yine ana trend yönünde grafikteki VWAP çizgisinden geri dönüyor. Grafikteki ikinci kutuya yakın bir yerde belirsizlik var. Bundan sonra, VWAP bir direnç seviyesine dönüşüyor.

VWAP nasıl kullanılır: örnek 

En basit stratejilerden biri olan bu strateji, teknik analiz mantığına biraz aykırı olsa da, yalnızca VWAP göstergesine dayanmaktadır. Bununla birlikte, sinyaller oldukça doğru çıkıyor. Tek dezavantajı, bu sinyallerin oldukça nadir olmasıdır: ortalama olarak ayda bir ortaya çıkar, dolayısıyla bu strateji, ana stratejilerinize ek bir stratejidir.

Vwap gün içi stratejisi, iki zaman diliminin kombinasyonuna dayanır: daha uzun olan ön analiz için kullanılır ve gün içi fiyat zaman dilimi, swap ödememek için gün içindeki işlemlere giriş/çıkış içindir. Döviz çifti burada: EURUSD. VWAP girdileri: dönem 11, kayma 0.

Uzun/kısa işlem için giriş koşulları:

• D1 zaman dilimi: mevcut mum çubuğu, trendin tersine dönmesinden sonra VWAP çizgisinin üstünde/altında kapanır. Yukarıda kapanırsa, uzun bir pozisyon açmak için bir ön sinyaldir; aşağıdaysa, kısa bir pozisyon açın.
• Н1 zaman dilimi: mevcut mum çubuğu, trend yönünü değiştirdikten sonra VWAP gösterge çizgisinin üstünde/altında kapanır.

Günde sadece bir kez pozisyon açarsınız. Gün içinde başka bir sinyal belirirse bu dikkate alınmaz.

Stop-loss uzunluğu, 4 haneli kotasyonlar için 30 pipten fazla değildir veya yerel uç seviyesine yakındır. Birinci sinyalden sonraki mum çubuğunda H1 zaman diliminde bir pozisyon açın. 

Kâr hedefi seviyesi 20-30 pip'tir, bundan sonra zarar durdur başabaş seviyesine ayarlanır, ardından kârın %50'si sabitlenir, işlemin geri kalanı izsüren durdur ile korunur (internet bağlantısının kesilmesi, bu sırada izlemenin çalışmaması riski mevcuttur - bunun yerine VPS kiralama hizmetini kullanın).

Bu stratejide yanlış sinyaller var ama bunlar çoğunlukla temel faktörlerden kaynaklanıyor.

Örnek 1.

Günlük grafikte aşağıdaki resmi görüyoruz. VWAP göstergesi uzun süre fiyatın altındaydı - bu bir yükseliş trendini gösteriyor. Ardından fiyat yön değiştiriyor, ancak düşen beyaz mum yalnızca VWAP'a (yeşil ok) dokundu; bu iki nedenden dolayı bu bir sinyal değildir:

• Düşen mum VWAP'ın altında kapanmadı. Gösterge çizgisine dokunma şekli zayıf bir sinyaldir.
• Bir sonraki mum çubuğu büyüyor ve VWAP'ın üzerinde kapanıyor. Trend yönü değişmedi.

Sarı okla gösterilen mum çubuğu düşüyor ve trend tersine döndüğünde VWAP çizgisinin altında kapanıyor. Bu olay 16 Haziran 2020 tarihinde gerçekleşti. H1 grafiğine geçelim ve ertesi gün - 17 Haziran 2020 - kısa pozisyon açmak için bir sinyal arayalım.

VWAP'ı kesen ve gösterge çizgisinin altında kapanan bir sinyal mum çubuğu saat 10:00'da görünür. Sarı okla işaretlenmiş bir sonraki mum çubuğunda kısa pozisyon açılabilir. Açılış fiyatı 1,12666, 20 piplik izsüren durdurlu işlemin kapanış fiyatı 1,12447 ve kâr 22 pip olacaktır.

Örnek 2.

Bir önceki örnek, Haziran ayındaki günlük zaman diliminde ortaya çıktı. Tarihte bir ay geriye, iki karşıt sinyalin görüldüğü Mayıs ayına geri dönelim. İlk durumda, mavi bir dikdörtgenle vurgulanan bir yükseliş trendi görünür; bundan sonra trend tersine döner ve sinyal mumu (sarı ok) VWAP çizgisinin altında kapanır. 

Mum çubuğu 5 Mayıs 2020'de ortaya çıktı. Bu nedenle, 6 Mayıs 2020 saatlik zaman diliminde bir işlem açmak için bir sinyal aranır. İkinci durumda (yeşil ok), yükselen mum çubuğu 18 Mayıs 2020'de trendin tersine dönmesinin ardından kapanıyor.

İlk durum için saatlik zaman diliminde bir pozisyon açılması:

Mavi dikdörtgenle gösterilen aralık içindeki herhangi bir mum çubuğunda bir pozisyon açılabilir. Sinyal mumu, tam olarak gece yarısı kapanan mumdur, dolayısıyla bir sonraki mumda bir pozisyona girilebilir. Daha güvenilir bir sinyal olması için art arda düşen birkaç mum bekleyebilirsiniz. 

Okun işaret ettiği mum üzerinde bir pozisyon açarsanız (muhafazakar bir strateji) ve 20 piplik izsüren durdur koyarsanız, kâr 20 pip olur. Daha yüksek risk düzeyine sahip bir vwap stratejisi, daha erken bir pozisyon açmayı içerir.

İlk durum için saatlik zaman diliminde bir pozisyon açılması:

Burada fiyat artışı yönündeki sinyal mumu VWAP göstergesi ile aynı seviyede kapandı. Teoride, bu zayıf bir sinyaldir ve VWAP çizgisinin (sarı ok) üzerinde bir sonraki mum kapanışını beklemeye değer olacaktır, ancak işlem yapmak her zaman bir risktir ve bazen öyle olduğunu görürsünüz.

VWAP göstergesi, hareketli ortalamalara kıyasla fiyata daha duyarlı olmasına rağmen, MA gibi dezavantajı gecikmedir. 

Hareketli ortalamalar gibi, VWAP daha çok bir yardımcı trend doğrulama sinyalidir. Nadiren bağımsız olarak kullanılır ve öngörücü değildir. Bu araç, yalnızca gün içi analiz stratejilerinde kullanılır. Ve hiç kimse VWAP'yi uzun zaman dilimlerinde kullanmanızı yasaklamasa da, sinyalleri doğruluğunu kaybedecektir.

Göstergenin ücretsiz sürümleriyle ilgileniyor musunuz? Demo hesap kullanarak test edin Henüz demo hesabınız yoksa, bunu 2 dakika içinde yapabilirsiniz. Broker web sitesinin (herhangi bir sayfada) sağ üst köşesindeki "Kaydol" butonuna tıklayın.

Kişisel Hesabınızdan MT4'e gidin (LiteFinance hesabının işlevleri hakkında daha fazla bilgiyi buradanedinebilirsiniz), şablonu indirin, incelemedeki talimatlara göre kurun, göstergeyi test edin ve yorumlarda bu konudaki görüşünüzü paylaşmayı unutmayın!

VWAP ve MVWAP Karşılaştırması

VWAP tanımına göre hacim ağırlıklı ortalama fiyattır. MVWAP veya Hareketli VWAP, hareketli hacim ağırlığı ortalama fiyatıdır. Aralarındaki fark ortalama alma yöntemidir.

VWAP'de ortalama yoktur - pay, hacme göre ağırlıklandırılmış fiyattır ve payda kümülatif hacimdir. MVWAP, ortalama VWAP değeridir. Örneğin, MVWAP'nin dönemi 10 ise, mevcut gösterge değeri son 10 mum çubuğu için VWAP değerlerinin aritmetik ortalamasına karşılık gelecektir. 

Bazı kaynaklar bu göstergeler arasındaki farkı şu şekilde açıklamaktadır. VWAP, değeri sabit bir süre için hesaplar - bir gün, bir hafta. Bu, dönem ayarlarında belirtilir: Günlük, Haftalık, vb 

Örneğin, bir günlük dönem için gösterge, o gün için ağırlıklı ortalama fiyatı gösterir. Ertesi gün ise Hacim Ağırlıklı Ortalama Fiyat hesaplamasına baştan başlanır.

Önemli! Burada, ayarları ClusterDelta örneğinde açıklanan borsa için VWAP ücretli bir sürüm hakkında yazıyorum.

MVWAP, ayarlarda süreyi belirtmek için standart bir seçeneğe sahiptir. Günlere veya haftalara bağlı değildir ve belirli bir süre boyunca veri toplayarak belirli sayıda mum üzerinden ortalamayı hesaplar.

Teorik olarak VWAP, kısa zaman dilimlerinde gün içi işlem stratejilerinde daha iyi çalışır. MVWAP, H4'ten başlayan ve daha uzun zaman dilimlerinde daha iyi performans gösterir. Pratikte her şey yalnızca işlemcilerin deneyimine, sezgilerine ve sinyalleri tespit etme yeteneğine bağlıdır. Hem MVWAP hem de VWAP herhangi bir zaman dilimine ayarlanabilir.

Yatırım stratejilerinden biri, VWAP ve MVWAP'ın aynı anda kullanılmasını içerir. Sinyaller, her iki göstergenin birbiriyle ve/veya fiyatla kesişmesi, fiyatla birlikte VWAP ve MVWAP'ın aynı yönünde olabilir ve bir trendin sinyali vb. olabilir.

Sabit VWAP

AVWAP (Sabit VWAP), bu aracı kitaplarından birinde açıklayan Brian Shannon tarafından geliştirilmiştir. Sabit VWAP ile tıkladığınız noktadan itibaren herhangi bir dönem için gösterge değerini hesaplayabilirsiniz. Grafikte belirtilen bu noktadan itibaren hacimler dikkate alınarak ortalama fiyat değeri hesaplanacaktır.

VWAP ve AVWAP arasındaki temel farklar (basitleştirilmiş, ücretsiz bir VWAP sürümü açıklanmıştır):

• VWAP göstergesi, ayarlarda belirtilen dönem için hacimleri dikkate alarak ağırlıklı bir fiyat değeri hesaplar. Örneğin, dönem 10'dur, gösterge son 10 mum çubuğu için verileri hesaplar. Buna göre, göstergenin kurulduğu andan itibaren 10 mumdan sonra, veriler tamamen güncellenen aralığa göre hesaplanır. Hesaplama süresi değişmeden kalır - son 10 mum.

• AVWAP göstergesi, grafiğe yüklendiği andan itibaren fareye tıklandığında ağırlıklı fiyat değerini hesaplar. Her yeni mum çubuğu ile analiz edilen süre artar.

• AVWAP, herhangi bir temel olay veya güçlü piyasa dalgalanması anından itibaren fiyat trendini analiz etmenize olanak tanır. Trend piyasasında, fiyat uç noktaları aynı çizgide yer almadığından ve bunlardan hangisinin ana nokta olarak alınması gerektiği net olmadığından, net destek veya direnç seviyeleri çizmek her zaman mümkün değildir.

  Haber faktörünü dikkate alarak ortalama fiyat satırını bulmanız gerekiyorsa, haberlerin yayınlandığı anda AVWAP'ı bir mum çubuğuna ayarlayın ve gerekli değeri elde edin.

Örnek. Piyasanın haberleri ne kadar süreyle işlediğini ve fiyat grafiğinin ne kadar keskin değiştiğini görmek için Tarım Dışı İstihdam raporundan bu yana fiyat geçmişini analiz etmemiz gerekir. Diyelim ki olay 10 mum önce gerçekleşti. Bu durumda süre önemli değildir. En fazla işlem sayısı ve en önemli hacimler ilk birkaç mum çubuğu sırasında gerçekleşir. 

VWAP göstergesini sabit bir süre ile kullanırsak, yeni çubuklar oluştukça, maksimum hacme sahip en eski mum çubukları hesabın dışında tutulur. Birkaç çubuktan sonra, haber bülteni sırasındaki en büyük hacimleri hesaba katmadan veri alırız.

Çıkış yollarından biri, Hacim Ağırlıklı Ortalama Fiyat gösterge dönemini birkaç mum çubuğunda bir artırmaktır, böylece haber yayınlandığı andaki işlem hacimleri hesaba dahil edilmeye devam eder. Alternatif olarak, belirli bir referans noktasına bağlı Sabit VWAP kullanabilirsiniz.

VWAP Kullanmanın Sınırlamaları

Değerleri önceki dönemlere ait fiyat verilerine dayandığından VWAP bir fiyat tahmini göstergesi değildir. Bu nedenle gösterge, diğer araçlardan alınan mevcut sinyali doğrulamak için kullanılır. VWAP ile işlem yapmaya ilişkin sınırlamalar aşağıdaki gibidir: 

• Trend yönünü tahmin etmek için VWAP'ı kullanamazsınız. Gösterge, önceki dönemlerdeki tekrarlanan kalıpları aramaz.
• VWAP göstergesi, M5-H1 gibi kısa ve orta vadeli zaman dilimlerinde iyi performans gösterir.
• VWAP, orta derecede değişken piyasalar için bir trend göstergesidir. Haber bültenleri yayınlandığı anda bu araca dayalı bir emir girmeseniz iyi olur. 

VWAP ile ilgili önemli sorunlardan biri, göstergenin farklı versiyonlarıdır. Kodu karşılaştırırsak, farklı sürümlerin yalnızca bir benzerliği vardır - her bir çubuğun fiyatı ağırlıklıdır, yani hacmiyle çarpılır. Diğer tüm açılardan, gösterge sürümleri birbirinden farklıdır. 

Bir durumda, değer, kümülatif veriler dikkate alınarak ayarlarda belirtilen süre için hesaplanır. Diğerinde ise belirtilen dönem (gün/hafta) için hesaplama yapılır ve her yeni dönemle birlikte yeni bir hesaplama başlar. Buna göre, göstergelerin bu sürümlerinin verileri farklı olacaktır.

Bazı çözümler şunlardır:

• Hangi VWAP sürümünü yüklediğinizi öğrenin. Nasıl çalıştığını ve her ayar parametresinin ne anlama geldiğini anlayın. Ayrıca, Hacim Ağırlıklı Ortalama Fiyat da dahil olmak üzere tüm gösterge paketi için geliştiriciye ücretli abonelik satın alabilir ve bunun için ayrıntılı bir açıklama alabilirsiniz.
• Belirli bir stratejiye bağlı kalmadan göstergeyi test edin. Örneğin, bu genel bakış, şablon bağlantısı başta verilen gösterge için stratejileri açıklar.
• VWAP'ın genel ilkelerini göz önünde bulundurun ve bunlara dayalı olarak kendi vwap yatırım sisteminizi geliştirin. Bunu MT4 / MT5 tester ile test edin.

Artıları ve Eksileri

Aşağıdaki tabloda VWAP’nin artılarını ve eksilerini özetleyeceğim ve açıklayacağım:

VWAP işlem göstergesi. Sonuçlar

VWAP, hareketli ortalamalara çok benzeyen kullanışlı bir sinyal doğrulama aracıdır. Ancak MA'lardan farklı olarak, piyasa hacimleri ve ortalama piyasa fiyatı hakkında daha güvenilir veriler sağlar. Trend göstergelerini ve osilatörleri oldukça iyi tamamlar ve fiyat/hacim değişimlerine hareketli ortalamalardan daha duyarlıdır. 

VWAP, pazara girip girmeme konusunda karar vermede mükemmel bir yardımcı olacaktır. VWAP işlem stratejilerini optimize etme konusunda hala sorularınız veya fikirleriniz varsa, yorumları yazın!

Sonuç olarak, LiteFinance ile çalışmaktan başka nasıl fayda sağlayabileceğiniz hakkında birkaç kelime yazmak istiyorum:

• LiteFinance, alım satımları doğrudan sanal ECN sistemlerine aktaran bir ECN brokeridir. Bu, minimum spreadin yanı sıra 100 ms'ye kadar emir yürütme hızı sağlar (ortalama piyasa hızı 300-400 ms'dir).
• LiteFinance, alışılagelmiş platformlara ek olarak, MetaTrader tarafından desteklenen, entegre bir işlem kopyalama sistemi ile kullanımı çok kolay kendi tarayıcı platformunu da sunmaktadır. "Döviz piyasasında nasıl daha fazla para kazanılır: başarılı bir yatırımcı için pasif gelir" adlı incelemede sosyal işlemler ve platformla çalışmanın faydaları hakkında daha fazla bilgi edinin.