Forex’te Özsermaye Nedir ve Neden Önemlidir

2024.10.16 2024.10.16 Forex’te Özsermaye Nedir ve Neden Önemlidir

Oleg Tkaçenkohttps://lite-finance.org/blog/authors/oleg-tkachenko/

Bakiye, özsermaye, teminat, serbest teminat ve seviye, hesabın durumunu, potansiyel kâr veya zararı, yeni işlemler açmak için serbest para miktarını ve durdur mesafesini karakterize eden temel parametrelerdir. Özsermaye eğrisi, işlemlerim ve yatırım stratejisinin etkinliğini yansıtan ana görsel araçtır. İşlem sisteminin piyasa değişikliklerine karşı istikrarını, toparlanma hızını, düşüşlerin derinliğini ve çok daha fazlasını değerlendirmek için kullanılabilir.

Bu makale, özsermaye kavramını anlamanıza yardımcı olacak ve değişken finansal sonucu hesaba katarak yeterli bir özsermaye düzeyini nasıl hesaplayacağınızı öğretecektir.

Forex’te Özsermaye Nedir?

Forex'te özsermaye, hem açık pozisyonları hem de mevcut bakiyeyi hesaba katarak bir yatırımcının hesabının toplam değeridir. Bu parametre, bir yatırımcının mevcut mali durumunu yansıtır ve tüm işlemleri kapattıktan sonra bir yatırımcının bakiyesinde ne kadar para kalacağını gösterir. Özsermaye ne kadar yüksekse, bir yatırımcının al-sat yapmak için o kadar fazla potansiyel parası olur. Pozisyonlar açıkken, bir yatırımcı "Özsermaye" parametresinde belirtilen miktarda fona sahip değildir; kapatıldığında, bu miktar hesap bakiyesinde gösterilir

Özsermayedeki bir azalma, bir yatırımcının ek teminat gerekliliği anlamına gelen teminat tamamlama çağrısı almasına neden olabilir. Teminat tamamlama çağrısı, bir yatırımcının kayıpları karşılamak için Forex hesabına ek fon yatırması gerektiği anlamına gelir. Yatırımcı ek fon yatıramazsa, aracı kurum tüm pozisyonları otomatik olarak kapatır.

Lütfen dikkat! Bazı kaynaklarda şu tanımı bulabilirsiniz: "Özsermaye, bir Forex yatırımcısının hesabındaki işlem için kullanılabilecek serbest fon miktarıdır." Bu tamamen doğru değildir. Özsermaye, tüm pozisyonlar kapatıldıktan sonra yatırımcının hesabında kalacak para miktarıdır. Açık pozisyonlar sırasında hesaptaki serbest fon miktarına serbest teminat denir. Özsermaye ile teminat (açık işlemler için aracı kurum tarafından bloke edilen para) arasındaki fark olarak hesaplanır.

Bakiye özsermayesi nedir?

Forex işlemlerinde bakiye özsermayesi, hesapta açık pozisyon olmadığında parametrenin değeridir. Pozisyon yoksa, özsermaye değeri bakiyeye eşittir. Bu, bir yatırımcının herhangi bir zamanda bir işlem hesabından çekebileceği paradır. Açık özsermaye pozisyonları için ise bu parametre bakiyedeki olası fon miktarını gösterir. Pozisyonlar kapatılmazsa, özsermayede belirtilen miktar hesaptan çekilemez.

Değişken özsermaye nedir?

Değişken özsermaye, parametrenin tüm açık pozisyonlardaki mevcut finansal sonuçtaki değişiklikle aynı anda dinamik olarak değiştiği anlamına gelir.

Örneğin, hesapta 1000 USD var ve açık işlem yok. Bu, işlemlerde kullanılabilen kendi serbest paranızdır. Birkaç pozisyon açarsınız. "Bakiye" parametresi değişmeden kalır (1000 USD), çünkü aracılık sistemi henüz hangi kâr veya zararın kaydedileceğini bilmez. Sistem, değişken finansal sonucun değerini "Özsermaye" parametresinde görüntüler. Fiyat değiştiği ve buna bağlı olarak finansal sonuç değiştiği anda, değişken özsermayenin değeri de değişir. Tüm pozisyonları kapattığınızda, Özsermaye değeri Bakiye'ye geçer.

Toplam kâr 15 USD ise, "Bakiye" sütununda 1000 USD ve "Özsermaye" sütununda 1015 USD görüntülenir. Lütfen önemli olanın bireysel bir işlemin sonucu değil, nihai finansal sonuç olduğunu unutmayın. Tüm işlemlerin sonuçlarını ve pozisyonun açılması sırasında çıkarılan spreadi hesaba katar.

Negatif özsermaye nedir?

Negatif özsermaye değeri, bakiye değerinden daha az olan bir miktar anlamına gelir. Bu iki durumda mümkündür:

• Pozisyon yeni açıldı. Açılış anında, broker, finansal sonuçta otomatik olarak görüntülenen spreadi hesaba katar. Henüz kâr yoktur, bu nedenle spread bir kayıp olarak gösterilir. Buna göre, negatif özsermaye değeri, spread miktarı kadar azaltılmış bakiye miktarını gösterir.
• Pozisyonlarda toplam bir kayıp vardır. Örneğin, üç açık pozisyon, her biri 5 USD'lik spreadi hesaba katarak kâr getirir. Dördüncü işlem, spreadi hesaba katarak 25 USD'lik bir kayıp getirir. Toplam kayıp 10 USD olacaktır. 1000 USD'lik bir bakiye ile özsermaye 990 USD olacaktır.

Özsermaye sıfırın altında olamaz, çünkü bu negatif bir hesap bakiyesi anlamına gelir. Neredeyse tüm brokerler, özsermaye sıfıra yaklaştığında traderların pozisyonlarını otomatik olarak bir stop out ile kapatarak kendilerini negatif bir bakiyeden korurlar.

Özsermaye hesaplaması

Aşağıda Forex'te öz sermayeyi hesaplama formülü bulunmaktadır.

Özsermaye = Bakiye + Açık pozisyonlardaki kâr – Açık pozisyonlardaki zarar, burada:

• Bakiye, bir yatırımcının işlem hesabına yatırdığı para miktarı ve alınan ödemeler veya bonuslardır. İşlem yapmaya başlamadan önce bakiye, yapılan para yatırımına eşittir. İşlem yapmaya başladıktan sonra bakiye, tüm işlemler kapatıldıktan sonra yatırılan paradan kalan tutardır.
• Açık pozisyonlardaki kâr, spreadi hesaba katarak mevcut fiyat ile pozisyon açılış fiyatı arasındaki farktır ve sözleşme sayısıyla çarpılır.
• Açık pozisyonlardaki zarar, spreadi hesaba katarak cari fiyat ile pozisyon açılış fiyatı arasındaki farktır ve sözleşme sayısıyla çarpılır ve eksi işareti vardır.

Bir yatırımcının açık pozisyonu yoksa, özsermaye değeri bakiyeye eşittir.

Özsermaye takibi neden bir gerekliliktir?

• Özsermaye değişim oranı, işlem sisteminin etkinliğini ve risklerini gösterir. Bakiyeye göre hisse senedinde güçlü bir düşüş riskleri gösterirken, hızlı büyüme ve düşüş büyük bir pozisyon hacmi ve yüksek volatiliteyi gösterir.
• Birden fazla enstrümanla işlem yaparken, özsermaye değişim oranı sorunlara işaret edebilir. Örneğin, beş farklı grafikte beş pozisyon açtınız. Hepsinin aynı anda takibini yapamazsınız. Dolayısıyla, özsermaye değişim oranının sizin lehinize olmayan bir şekilde arttığını görürseniz, hızla para kaybedersiniz. Bu nedenle, artan volatilite için tüm grafikleri hızla gözden geçirmeniz ve işlemleri planlanandan önce kapatmanız veya kilitlemeniz için bir nedendir.
• İlerlemeyi görmek için özsermaye değişimini önceki dönemlerle karşılaştırın. Bunu yapmak için, özsermaye değişiminin geçmişi olmadığından (sadece bakiye değişikliklerinin geçmişi vardır) platformun sık sık ekran görüntüsünü almanız veya işlemleri kaydetmeniz gerekecektir.

Psikolojik etki. Özsermayenin büyüdüğünü görmek güzel. Tersine, özsermayedeki bir düşüş, yatırımcıları zarar eden pozisyonları hızla kapatmaya iter.

LiteFinance terminalinde özsermaye büyüklüğü nasıl kontrol edilir?

LiteFinance tarayıcı platformunda, fiyat grafiğinin altındaki satırda özsermaye boyutunu görebilirsiniz:

1. Bir yatırım aracına gidin ve bir pozisyon açın.

2. Fiyat grafiğinin altındaki alt satırda aşağıdaki bilgiler görüntülenecektir:

• “Varlıklar, toplam” özsermayedir, yani açık işlemlerdeki kâr veya zararı hesaba katan mevcut bakiyenin toplamıdır.
• “Varlıklar, kullanılan” işlemler için aracı kurum tarafından bloke edilen teminat veya para miktarıdır.
• “İşlemler için kullanılabilir” serbest teminattır. Başka bir deyişle, bu gelecekteki işlemleri açmak için kullanabileceğiniz miktardır.

"Varlıklar, toplam"daki sayı, açık pozisyonların finansal sonuçlarındaki değişikliklere bağlı olarak dinamik olarak değişir.

MetaTrader'da özsermaye büyüklüğü nasıl kontrol edilir?

Özsermaye, MT4'teki "Terminal" penceresinde ve MT5'teki "Araçlar" penceresinde görüntülenir. Pencerelerin farklı adlarında pratik olarak hiçbir fark yoktur. MT4'te "Terminal" penceresi araç çubuğundaki bir butonla çağrılır.

“Terminal” penceresinde, “İşlem” sekmesinde, bakiye durumunu gösteren beş ana parametre vardır: bakiye, özsermaye, teminat, serbest teminat ve teminat seviyesi. Diyelim ki 5000 USD tutarında bir bakiyeniz var. Bir pozisyonu zararla kapattınız, ardından piyasada kalan iki pozisyon daha açtınız.

1. Bakiye, pozisyonları açmadan önce mevcut olan para miktarıdır. 4.999,54$’a eşittir. Bu, ekran görüntüsünde gördüğünüz iki pozisyonu açmadan önce, bakiyenizde 4.999,54$ olduğu anlamına gelir. 5000$ bakiyeyle, bir pozisyon 0,46$ zararla açılıp kapatıldı. Bu zarar bilançoda gösterilir.

2. Özsermaye, iki açık işlemdeki toplam kâr/zarar dikkate alındığında, şu anda sahip olduğunuz bakiye miktarıdır:

• Bakiyeniz (bir pozisyon açmadan önce hesabınızdaki fon miktarı) 4.999,54 USD'dir.
• Kârınız en son sütunda gösterilir: 1,30 + 155,73 = 157,03 USD. Bu durumda, her iki işlem de kârlıdır. Bunlardan biri zararda olsaydı, zarar diğerinin kârından düşülürdü. İşlemlerin toplam sonucu dikkate alınır.
• Komisyon tutarı: –0,44 – 43,70 = –44,14 USD.
• Özsermaye = 4.999,54 + 157,03 – 44,14 = 5112,43 USD.

Her iki mevcut pozisyonunuzu da kapattığınızda bakiyenizde 5112,43 USD olacak.

Özsermaye ile bakiye arasındaki fark nedir?

Bakiye, açık işlem olmadığında hesaptaki para miktarıdır. Fonlar veya özsermaye, değişken bir bakiyedir. Başka bir deyişle, bu, tüm pozisyonlar kapatıldıktan sonra bilançoda görünecek para miktarıdır. Pozisyonlar açıkken, "Bakiye" pozisyonların açıldığı andaki parayı görüntüler ve "Fonlar" (özsermaye) bakiye miktarını ve mevcut finansal sonucu görüntüler.

Örnek 1. Bakiye 1200 USD'dir. Açık pozisyon yoktur. Bakiye = özsermaye.

Örnek 2. Bakiye 1200 USD'dir. İki pozisyon açarsınız. İlki 15 USD kâr getirir ve ikincisi 10 USD kâr getirir. Bakiye 1200 USD'ye eşit kalır, özsermaye = 1200 + 15 + 10 = 1225 USD. Her iki pozisyonu da kapatırsanız, bakiyeniz 1225 USD olur.

Örnek 3. Bakiye 1200 USD'dir. İki pozisyon açarsınız. Birincisi 15 USD kâr, ikincisi 10 USD zarar getirir. Bakiye 1200 USD'ye eşit kalır, özsermaye = 1200 + 15 – 10 = 1205 USD. Her iki pozisyonu da kapatırsanız, bakiye 1205 USD'ye eşit olur, yani özsermaye miktarına (fon miktarı).

Spread miktarı her durumda değişken kâr/zarar miktarından düşülür.

Fonlar ile serbest teminat arasındaki fark nedir?

Bir pozisyon açıldığında, broker paranın bir kısmını bloke eder. Kaldıraç 1:1 ise, bloke edilen miktar açılan pozisyonun miktarına karşılık gelir. 100 USD'lik bir pozisyon açılırsa, broker 100 USD'yi bloke eder. Kaldıraç 1:10 ise, broker sadece 10 USD'yi bloke eder. Bloke edilen para miktarına teminat denir.

Teminat = ((Lot cinsinden işlem hacmi) × Sözleşme büyüklüğü × oran) / Kaldıraç

Serbest Teminat = Özsermaye (Fonlar) – Teminat

Forex işlemlerinde fonlar, tüm pozisyonları hemen kapatırsanız sizin olacak paradır. Serbest teminat, Forex işlemlerinde kullanılmayan ve örneğin diğer pozisyonlar açmak için kullanılabilen bakiyenizin bir parçasıdır. Başka bir deyişle, Forex işlemlerinde özsermaye, tüm pozisyonlar kapatıldığında potansiyel bakiyedir ve serbest teminat, kendi takdirinize göre elden çıkarabileceğiniz paradır.

Örnek. Hesabınızı yeni doldurduğunuzda, bakiye özsermaye ve serbest teminata eşittir. Örneğin, 5000 USD. İki pozisyon açıyorsunuz.

Ücret dahil toplam kayıp, son satırda sağda görüntülenir. İşlem bakiyesinden düşülür, bu fon veya özsermayedir. Şu anda bir kaybınız olduğundan, özsermayeniz bakiyenizden azdır.

Hem 0,01 lot hacimli hem de toplam 1 lotluk pozisyonlar açtığınızda, broker bakiyenizden 727,17 USD ayırmıştır. Bu, şu anda 5000 USD tutarında bir pozisyon açamayacağınız, artık bu paraya sahip olmayacağınız anlamına gelir, çünkü yüzen bir kayıp vardır. Ancak, bir kısmı broker tarafından bloke edildiği için özsermaye tutarı için bir pozisyona da giremezsiniz.

Her iki pozisyonu da kapatırsanız, 4951,69 USD kalır. Bu tutarı Forex işlemlerinde kullanabilirsiniz. Ancak pozisyonlar açıkken, daha fazla pozisyon açmak için kullanılabilir para serbest teminattır. Bu da 4951,69 - 727,17 = 4224,52 USD'ye eşittir.

Forex hesabında hangi düzeyde fon bulunmalıdır?

Döviz işlemlerinde fon seviyesi, risk yönetiminin bir parçası olarak yeni pozisyonlar açabileceğiniz kadar yüksek olmalıdır. Her pozisyon için potansiyel kâr ve risk oranını siz belirlersiniz (hesaptaki serbest fon miktarının yüzdesi olarak stop seviyesi ve işlem tutarı). Ana hedef, bakiye tutarının %15'inden fazla olmayan tüm işlemler için bir risk seviyesiyle maksimum kâr elde etmektir. Özsermayeniz ve bakiyeniz kademeli olarak artarsa, yeterli bir fon seviyeniz olur.

Özsermaye eğrisi ideal olarak düzgün ve istikrarlı bir şekilde yukarı doğru olmalıdır. Bu, statik istikrar anlamına gelir ve yatırım sisteminin gelecekte aynı şekilde çalışmaya devam etmesini garanti eder. Keskin düşüşler, stratejinin en kötü senaryo için tasarlanmadığını veya uzun bir stop loss belirlendiğini gösterir. Düşüşler, sistemin istikrarsız olduğunu ve uzun vadede bir düşüş ve uzun bir toparlanmanın öngörüldüğünü gösterebilir.

Fonları yüksek seviyelerde tutmak için ipuçları

FX Özsermayesi sizin paranızdır. Aşağıda yüksek seviyede fonları korumak için klasik ipuçları verilmiştir:

• Risk yönetimi kurallarını takip edin. Kaybeden bir pozisyon, sermayenizi azaltır. Kayıp, risk yönetimi tarafından beklenenin ötesine geçerse, pozisyonu kapatın.
• Analize dayalı pozisyonlar açın. Sezgilerinize tamamen güvenmeyin ve kalabalığı takip etmeyin.
• Gerçek bir hesapta başlatmadan önce işlem stratejinizi test edin. Bir demo hesapta test ettikten sonra, bakiye eğrisi gerçek piyasada ulaşabileceğiniz seviyeyi gösterecektir. Bu veya sonuca ulaşma hızı size uymuyorsa, göstergelerin ayarlarını ve göstergelerin kendilerini değiştirin ve en iyi sonucu elde edene kadar işlem stratejisini optimize edin.
• Duygularınıza dikkat edin. Çoğu yatırımcıdan sonra işlem açmaya çalışmayın, kaçırdığınız fırsattan pişmanlık duymayın. Martingale stratejisine ve hızlı sonuçlara güvenmeyin. Yüksek olasılıkla olumsuz olacaklardır. Pozisyonları heyecan, öfori veya umutsuzluk içinde açmayın. Sadece analize güvenin.
• Stop-out seviyelerinden kaçının. Aracı kurum kârlı pozisyonları da otomatik olarak kapatacaktır. Kârsız pozisyonları kendiniz kapatmanız daha iyidir.

Tüm sermayenizi asla tek bir işlemde riske atmayın. Pozisyonun plana göre gitmemesi durumunda her zaman mali bir tampon bırakın.

Özsermaye eğrisi ve işlem stratejileri

İşlem platformunda görüntülenen özsermaye göstergesi, mevcut durumu izlemek ve kısa vadeli bir tahmin yapmak için kullanılan bir bilgi aracıdır. FX Özsermaye, işlemlerinizi kapattıktan sonra ne kadar paranız olabileceğini gösterir. Buna dayanarak, ek pozisyonlar açmak veya risk seviyenizi azaltmak için kısa vadeli bir karar verebilirsiniz. Ancak, bu daha ayrıntılı bir analiz için yeterli değildir.

Özsermaye eğrisi veya bakiye eğrisi, zaman içinde bakiyedeki değişikliği gösteren bir grafiktir. Bir yatırımcının hesabı açtığından beri yaptığı tüm işlemlere göre hesaplanır.

Özsermaye eğrisi artmış veya azalmış olabilir. Artan bir özsermaye eğrisi getiriyi, azalan bir özsermaye eğrisi ise kayıpları gösterir. Özsermaye eğrisi başlangıç ​​bakiyesinin altına sıfıra düşerse, bir durdurma meydana gelir.

Özsermaye eğrisi düzgün olabilir veya keskin düşüşler gösterebilir. Düz bir özsermaye eğrisi, yatırımcının sürekli olarak para kazandığı veya kaybettiği anlamına gelir. Keskin değişiklikler, kayıplara yol açabilecek yüksek riskli işlemleri gösterir.

• İşlem sonuçlarının değerlendirilmesi. Bakiye eğrisi, kaç tane düşüş yaşadığınızı ve bunların ne kadar derin olduğunu gösterir. Bakiyenin ne kadar çabuk geri kazanıldığı ve büyüdüğü.
• Strateji testi. Manuel veya algoritmik. Bir strateji/danışman geliştirdikten/internette bulduktan/satın aldıktan sonra, bunu kotasyon geçmişi üzerinde test edin. Dikkat etmeniz gereken ilk şey, özsermaye eğrisidir. Yükselmiyorsa veya çok sayıda yatay/aşağı yönlü bölümü varsa, stratejiyi kullanmamak daha iyidir.

Bu, aşağıdaki sonuçların çıkarılabileceği çok başarılı olmayan bir geri test örneğidir:

• Başlangıç ​​başarılıydı. Pozisyon doğru yönde açıldı, özsermaye parametresi arttı, ancak daha sonra kâr kilitlendi. Trend tersine döndü ve özsermaye düşmeye başladı. Kârlı bir pozisyonun tersi yönde bir pozisyon açarak kapatılmasına karar verildi. Kırık bakiye eğrisinin ilk köşesi (bölüm 1-2) kâr alımını gösteriyor.
• Kararın yanlış olduğu ortaya çıktı. Fiyat ilk yönde tersine döndü ve özsermaye düşmeye devam etti. Pozisyon, sonraki bir tersine dönüşle tekrar kapatıldı. İkinci köşe (bölüm 2-3) pozisyonun kapatıldığını gösteriyor.
• Pozisyonu tekrar tersine çevirmenin bir hata olduğu ortaya çıktı. Pozisyon hacimleri, trende olan güven nedeniyle keskin bir şekilde arttı. Bu, yatay ölçekte görülebilir. İlk segmentte, özsermaye eğrisi küçük açılarla hareket etti; ikinci segmentte, bakiyede keskin bir düşüş oldu (bölüm 3-4).
• Sonraki bölümde, doğru yönde bir pozisyon açıldı. Ancak bir özsermaye düşüş trendi tekrar ortaya çıkar çıkmaz, pozisyon kapatıldı ve bakiye kilitlendi (bölüm 4-5).
• Son bölümde kilitleme görülebilir. Aynı hacimle zıt yönlerde iki pozisyon açıldı. Kilitlemeden çıkış parçalar halinde yapıldı, bunun sonucunda spread maliyetini telafi etmek mümkün oldu. Bakiye eğrisinin bu bölümü neredeyse yataydır (5-6).

Lütfen, özsermaye parametresinin açık işlemleri hesaba kattığını unutmayın. Özsermaye eğrisi (bakiye eğrisi) yalnızca kapalı pozisyonlar üzerine kuruludur. Yani, parametre açık pozisyonlar için her iki yöndeki fiyat dalgalanmalarını hesaba katmaz.

Kullanılan strateji türü, özsermaye eğrisinin şekline göre belirlenebilir. Örneğin, hızlı toparlanmalarla sık sık derin, keskin düşüşler görüyorsanız, büyük olasılıkla bir Martingale stratejisi kullanılmıştır. Pozisyon hacminde artışla bir dizi kârsız işlem, düşüşün nedenidir. Bir sonraki çift işlem, hızlı bir toparlanmaya yol açar.

Sonuç

• Özsermaye, hem gerçekleşmiş hem de gerçekleşmemiş kâr ve zararları hesaba katarak işlem hesabının mevcut finansal durumunu yansıtır.
• Özsermaye, bakiyeye (hesapta herhangi bir zamanda çekilebilecek para miktarı) eşittir, açık pozisyon olmaması koşuluyla.
• Bakiye, özsermaye, teminat, serbest teminat ve seviye, hesap durumunuzu izlemek için ana parametrelerdir. Tüm bu parametreler çoğu platformda ayrı bir pencerede online görüntülenir.
• Özsermayeyi uygun seviyede tutmak için riskleri en aza indirmek, derin düşüşlerden kaçınmak ve esas olarak trendlerle işlem yapmak gerekir.
• Özsermaye eğrisi, sabit bir süre boyunca bilançodaki fonlardaki değişikliklerin doğasını gösteren bir bakiye eğrisidir. Bu, bir işlem sisteminin etkinliğini değerlendirmek için temel parametrelerden biridir.
• Bir stratejiyi gerçek bir hesapta kullanmadan önce test etmek zorunlu bir adımdır.

Özsermaye tutarının bilançoda kaydedilmesini sağlamak için periyodik olarak bazı işlemleri kapatmaya çalışın.