2025'te gümüş yatırımı - yeni başlayanlar en iyi stratejiyi nasıl seçmeli

2025.09.03 2024.11.15 2025'te gümüş yatırımı - yeni başlayanlar en iyi stratejiyi nasıl seçmeli

Artem Shashkovhttps://lite-finance.org/blog/authors/artem-shashkov/

Birçok kişi gümüş ve altını bir yatırım aracı olarak görür. İstikrarlı ve kıymetli metallere yatırım yapmanın, volatilitesi daha yüksek para birimleri veya hisse senetlerinin aksine, getiri sağlaması ve daha iyi sermaye koruması sağlaması garantili gibi görünmektedir.

Metallere yönelik endüstriyel talep ve enflasyon yaşanan dönemlerde değerlerindeki düzenli artış gibi pozitif argümanlara rağmen, bu yatırım aracı riskler açısından farklı değildir. Gümüşe yatırım yapmak hisse senedi işlemleriyle sınırlı değildir, ancak fiyatının kendine özgü özellikleri vardır. Bu makale, gümüşe al-satı yapmayı, bu kıymetli metale yatırım yapmayı ve yatırımlarınızın verimliliğini artırmayı açıklayacaktır.

Gümüş nedir?

Gümüş, eski zamanlarda madeni para üretiminde kullanılan bir asil metaldir. Hatta günümüzde bile insanlar gümüş ve altının rezerv para birimi olduğunu düşünüyor. Günümüzde gümüş, işlenebilirliği ve sünekliği nedeniyle endüstride ve diğer şeylerin yanı sıra mücevherlerde bakımı kolay olması nedeniyle değerlidir. Bu metal sadece üretim için değil, aynı zamanda yatırım amaçlı da kullanılır. Borsada troy ons olarak işlem görür - bir ons yaklaşık 31,1 gramdır.

Teknik analiz açısından bakıldığında, bu metal 2020 ortasından bu yana 21,21$ ile 29,78$ arasında sabit bir seviyede seyrediyor ve Haziran 2022'de aşağı yönlü bir hareket meydana geldi.

Gümüşe yapılan en yaygın yatırım türleri şunlardır:

• madeni para;

• külçe;

• gümüş madenciliği yapan şirketlerin hisseleri;

• stopajsız külçe hesabı;

• gümüş borsa yatırım fonlarına (ETF'ler) yatırım;

• türev araçlar (örneğin, vadeli işlemler veya opsiyonlar);

• spot sözleşmeler (borsada gümüş satın alma).

En büyük gümüş üreticileri

Küresel gümüş piyasasında en büyük miktarlar şu şekilde çıkarılıyor:

• Meksika (yılda yaklaşık 6.000 ton). Ülkede madencilik için yaklaşık 200 gümüş madeni lisansı bulunuyor;

• Peru (yılda yaklaşık 4.300 ton). En büyük gümüş üretimi, gümüşten ziyade bakır üreten Antamina madeninde gerçekleşiyor;

• Çin (yılda yaklaşık 3.500 ton). Ülkedeki en büyük üretici Silvercorp Metals'dir;

• Polonya (yılda yaklaşık 1.300 ton). Keşfedilen yatak sayısı bakımından Avustralya ile birlikte dünyada ikinci sıradadır.

Gümüş piyasasındaki en büyük oyuncular aşağıdaki şirketlerdir:

1. Industrias Penoles SAB de CV:

• gelir: 2021’de yaklaşık 4,2 milyar dolar;

• piyasa değeri: 6,5 milyar dolar.

Meksika’da faaliyet göstermektedir. Ayrıca sodyum sülfat, altın, çinko ve kurşun da üretir.

2. Polymetal International PLC:

• gelir (TTM): 2021’de 2,25 milyar dolar;

• piyasa değeri: 2021’de 11,8 milyar dolar

Bu Rus şirketi aynı zamanda bakır ve altın madenciliği de yapıyor.

3. Fresnillo PLC:

• gelir (TTM): 2021’de 2,2 milyar dolar;

• piyasa değeri: 2021’de 12,5 milyar dolar

Bu şirket Sonora ve Durango gibi Meksika eyaletlerinde gümüş madenciliği yapmaktadır. Ayrıca Güney ve Kuzey Amerika'da yan kuruluşları bulunmaktadır.

4. Pan American Silver Corp.:

• gelir (TTM): 2021’de 1,41 milyar dolar;

• piyasa değeri: 2021’de 8,1 milyar dolar

Kanada menşeili bu şirketin Arjantin, Bolivya, Meksika ve Peru'da madenleri var. Keşfedilen gümüş rezervleri, mevcut üretim hızıyla yaklaşık 30 yıl yetecek.

Gümüşe yatırım yapmalı mıyım?

Platin, paladyum ve altın gibi en değerli metallerle karşılaştırıldığında, gümüş troy ons başına yaklaşık 20,26$ ile en düşük fiyata sahiptir. Örneğin, 10.000 ons paladyum yaklaşık 2.200$’a mal olur, bu da yaklaşık bir milyon ons gümüşe eşdeğerdir. Bu, onu yeni başlayanlar ve mütevazı sermayeye sahip yatırımcılar da dahil olmak üzere çok çeşitli yatırımcılar için çekici ve erişilebilir hale getirir.

Paladyum grafiği:

Fiziksel olarak gümüş satın almaktan farklı olarak, gümüşle ilgili enstrümanlara yatırım yapmak daha düşük bir maliyete sahiptir: daha düşük alış/satış fiyatı ve daha düşük oranlarla daha az komisyon. İkinci avantaj, yatırım ufkunu seçme özgürlüğüdür. Kısa ve orta vadede fiziksel olarak gümüş satın almak pek mantıklı değildir, gümüş ile ilişkili vadeli işlemler, opsiyonlar veya CFD'ler daha iyi getiriler sağlayabilir.

Ayrıca, gümüş enstrümanlarının likiditesi fiziksel gümüşten daha yüksektir, çünkü vadeli işlemlerinizi hemen hemen her borsada satabilirsiniz.

Vadeli Gümüş Piyasaları

Dünyadaki siyasi gerginliklerin arka planında, Şubat 2022'de gümüş vadeli işlem sözleşmesi 22$’dan başlayarak istikrarlı bir artış gösterdi. 8 Mart'ta sözleşme başına 27,49$’lık bir zirve değerine ulaştı, ardından düşüşe geçti - Fed faiz oranlarını 25 baz puan artırdı. Ay sonunda gümüş sözleşmesi 23,92$’a düştü, ancak Nisan ortasında 26,2$’a yükseldi:

4 Mayıs 2022'ye kadar gümüş, beklenti ve ardından Fed'in rekor seviyede 50 baz puanlık gerçek faiz artışı nedeniyle yaklaşık %23 değer kaybetti. 13 Mayıs'a kadar sözleşme 20,42$'lık düşük seviyeye ulaştı:

Başka bir rekor faiz artışı, bu sefer 75 baz puan ile 15 Haziran'da gerçekleşti. Faizin bu kadar arttığı son tarih 1994'tü. O andan itibaren gümüş vadeli işlemlerinin fiyatı 21,97$'dan başka bir düşüşe başladı. 30 Haziran 2022'ye gelindiğinde, sözleşme yaklaşık 20,35$ değerindeydi.

Önümüzdeki aylarda düşüşün devam etmesi bekleniyor. Ancak 2022'de endüstriyel gümüş üretiminde rekor bir artış gerçekleşti - önceki yıla kıyasla %8. Esas olarak elektronik olmak üzere bitmiş ürünlere olan talebin de artması bekleniyor.

Gümüş Yatırımı Nasıl Yapılır

Öncelikle, yatırım aracını seçmeniz gerekir: spot, vadeli işlemler, opsiyonlar veya başka bir şey. Buna dayanarak, seçilen enstrümanın işlem gördüğü pazara erişim sağlayan bir aracı kurum seçin. Örneğin, vadeli işlemler yalnızca bir borsa enstrümanıdır, fark sözleşmeleri (CFD'ler) ise Forex'te işlem görür.

Kaydolmadan önce, hizmet maliyetine dikkat edin. Küçük bir mevduatı olan bir yatırımcı için en ucuz olanı en iyi sonucu verecektir. Fonlarınız izin veriyorsa, en yüksek emir yürütme hızına sahip aracı kurumu seçin. Komisyonlara ek olarak, spreadler hakkında da bilgi edinin. İşlemleriniz üzerinde olumsuz bir etki yaratmamak için minimum olmalıdır.

Bazı aracı kurumların işlem yapmak için web terminalleri vardır. Bunları kullanarak gümüş, altın ve aracı kurum tarafından sağlanan diğer enstrümanlarla işlem yapabilirsiniz.

Aşağıda LiteFinance web terminalinin metaller bölümünü görebilirsiniz:

Bir Forex brokeri ile gümüş yatırımı yapmak için, gerçek para yatırmayı gerektirmeyen bir demo hesabı açabilirsiniz. Borsada bunun dengi demo emirleridir: bunlar sanal olarak gerçekleştirilir, yani borsaya gerçekten yerleştirilmezler ve işlem hesabınızın bakiyesinde gerçek para olmasını gerektirmezler.

Gümüş, mevcut fiyattan veya yatırımcı mevcut fiyattan daha yüksek veya daha düşük bir fiyattan işlem yapmak isterse bekleyen emirler aracılığıyla alınıp satılabilir. Orta ve uzun vadeli işlemler için, gümüş madenciliği ve üretimiyle ilgili haberler için haber takvimini takip etmeniz önerilir.

Külçe Gümüş

Külçe gümüş, az yer kapladıkları için banka kasasında saklanmaya uygundur. Standart bir külçe 1.000 troy ons ağırlığındadır, bu da yaklaşık 30 kg'a eşittir. Ancak, 100 gr ağırlığındaki gümüş külçelere de yatırım yapabilirsiniz. Gümüş külçe ile borsa kotasyonları arasındaki fiyat farkı genellikle %10 civarındadır, bu da bu seçeneği madeni para veya mücevher gibi diğer somut formlara kıyasla en kârlı seçenek haline getirir.

Ülkeye bağlı olarak, külçe satışı sermaye kazancı vergisine veya katma değer vergisine tabi olabilir.

Vadeli CFD’ler

CFD'ler, küçük bir mevduatı olan yatırımcılar için gümüşe yatırım yapmanın en iyi yoludur. Bu enstrüman Forex'te mevcuttur, bu nedenle gümüş CFD'leri listeleyen, tercihen uzun süredir faaliyet gösteren brokerleri arayın. Örneğin, LiteFinance. Şirket, likiditesi bu kadar yüksek olmayan bir enstrüman için iyi bir emir yürütme hızı ve spread sunmaktadır.

Gümüş, döviz çiftlerinden daha büyük bir yatırım gerektirir. 0,01 lotluk minimum hacimle işlem yaparken 1 fiyat değişiminin maliyeti 0,05$’dır. Bu enstrüman için kotasyonlar üç basamaklıdır, bu nedenle minimum fiyat değişikliği 0,001$’dır.

9,37 dolarlık minimum hacimle bir işlem açtığınızda, bu miktar hesabınızdan ayrılır. Bu değer, işlem hacmiyle orantılı olarak artacaktır. Örneğin, 0,03 lot gümüş satın alırsanız, işlemi güvence altına almak için hesabınızda 3 x 9,37$ = 28,11$ olmalıdır.

CFD'ler günde 23 saat işlem görür, bu nedenle saat diliminden bağımsız olarak herkes için uygundur.

Gümüşte CFD işlemlerinin bitiş ve başlangıç ​​saatleri, Metatrader 4 terminalinden alınan bu ekran görüntüsünde belirtilmiştir:

Bu enstrüman, scalping ve günlük alım satım işlemleri hariç her türlü al-sat ve yatırım için uygundur.

Gümüş Opsiyonları

İki tür opsiyon vardır: al ve sat. Bir al opsiyonu, işlem (kullanım) fiyatı olarak adlandırılan önceden belirlenmiş bir fiyattan gümüş satın alma hakkı verir. Gümüş spot fiyatı işlem fiyatından yüksekse, yatırımcı hakkını kullanır ve kâr elde eder. Fiyat grev fiyatının altına düşerse, tüccar hakkını kullanmayabilir ve yalnızca opsiyonun maliyeti olan sözde opsiyon primini ödeyebilir.

Bir satış opsiyonu tam tersi şekilde çalışır: tüccar varlığı önceden belirlenmiş bir fiyattan satma hakkına sahip olacaktır. Bu nedenle, gümüşün fiyatı işlem fiyatının altındaysa, yatırımcının hakkını kullanması faydalıdır. Fiyat işlem fiyatının üzerine çıkarsa, hakkı kullanmanın bir anlamı yoktur ve o zaman yalnızca opsiyon primi ödenmelidir.

Bir opsiyonun işlem fiyatı, gümüşün güncel fiyatından ne kadar uzaksa, opsiyonun kendisi o kadar ucuz olur çünkü kullanma olasılığı daha düşüktür.

Opsiyonlar borsaların sunduğu bir araçtır. Bu nedenle, opsiyon işlemlerinde şansınızı denemek istiyorsanız, borsalardan birine erişim sağlayan bir broker bulmanız gerekir.

Chicago Borsası'nda gümüş opsiyonları SO sembolü ile işlem görmektedir.

Gümüş ETF’leri

Diyelim ki gümüş madenciliği hisselerinden oluşan bir portföyünüz var:

• %40 - Industrias Penoles SAB de CV;

• %30 - Polymetal Uluslararası PLC;

• %20 - Fresnillo PLC;

• %10 - Pan American Silver Corp.

Şimdi ilk iki şirketin hisse fiyatının (sırasıyla %40 ve %30) arttığını ve 3. ve 4. şirketlerin hisselerinin (sırasıyla %20 ve %10) düştüğünü varsayalım. Sonuç olarak portföyün değeri arttı. Başarılı yatırımcı deneyiminizi gördükten sonra kesinlikle buna katılmak isteyeceğim. Ancak kendi portföyümü hazırlamak zorunda değilim, sizin portföyünüzün bir kısmını satın alabilirim. ETF'nin yaptığı şey de tam olarak budur.

ETF, hisse senedine benzeyen bir menkul kıymettir. Sadece hisse senetleri söz konusu olduğunda şirketin bir hissesini alırsınız; ETF'lerde ise menkul kıymet portföyünün bir hissesini alırsınız. Portföy değer kaybederse veya artarsa, bu portföydeki payınıza göre bir kayıp veya kâr elde edersiniz.

ETF'lerden elde edilen temettüler bazı durumlarda ödenmeyebilir, bunun yerine yeniden yatırılabilir. Daha sonra, kâr elde etmek için EFT satılabilir, çünkü portföyün değerindeki bir artışla EFT'si de artacaktır. ETF, tıpkı bir opsiyon gibi borsada işlem gören bir araçtır. Bu nedenle, bu araçla ilgileniyorsanız, bir borsa aracısına ihtiyacınız olacak. En ünlü gümüş ETF'lerinden biri, 2006 yılında piyasaya sürülen iShares gümüş hissesidir (hisse senedi kodu: SLV).

Gümüş ETF'lerine yatırım yapmak, daha yüksek likidite (temel varlık fiyatının %0,5'ine kadar) nedeniyle, bu kıymetli metali bankalardan satın almaktan (temel varlık fiyatının yaklaşık %5'i) daha caziptir. Seçim yaparken, fonun geçmiş performansını, özellikle de kârlılığı ve maksimum düşüş değerlerini göz önünde bulundurun.

Gümüş İle İlişkili Hisse Senetleri

Gümüş madenciliği yapan şirketlerin hisse senedi seçimi, mevduatınızın büyüklüğüne bağlıdır. Örneğin, Wheaton Precious Metals Corp.'un (hisse senedi kodu: WPM) hisse senedi fiyatı 35$ civarında seyrederken, Silvercorp Metals Inc.'in hisse senedi fiyatı 2,39$’dır. Fiyat ne kadar yüksekse, potansiyel getiri de o kadar yüksektir. Ancak küçük bir mevduatla, daha ucuz menkul kıymetlerle başlamak daha iyi bir fikirdir.

Uzun vadede hisse senedi satın alırken, temel faktörleri analiz etmelisiniz. Örneğin, şirketin iç sorunları nedeniyle, hisse senetleri gümüş fiyatındaki bir artışa bile hiçbir şekilde tepki vermeyebilir.

Aşağıda, son birkaç yıldaki gümüş fiyatlarının dinamikleri yer almaktadır. Hisse senedi satın alırken, gümüş fiyatlarından daha güçlü yükselen ve daha zayıf düşenleri seçmek önemlidir. Öte yandan, hisse senedi satmak için, fiyatları gümüşten daha fazla düşen ve daha az yükselenleri arayın.

2022 yılında aşağıdaki şirketlerin hisse senetlerine daha yakından bakmanızı öneririm:

• Wheaton Precious Metals. Şirket 2019'dan beri istikrarlı bir yükseliş trendi gösteriyor. Şu anda düz bir seviyenin alt sınırında. Dinamikler gümüş fiyatından daha pozitif.

• First Majestic Silver. Son 3 yıldır düşüş trendi görülüyor: Hisse senedi zayıfladı ve gümüşten daha güçlü düştü.

• Coeur Mining. 2021'den beri performans First Majestic Silver'dan bile daha fazla düştü. Hisse fiyatı daha düşük - küçük bir mevduat için uygun.

• Endeavor Silver Corp. Büyüme çok yüksek değil, ancak fiyat düşüşleri gümüşünkinden daha yumuşak. Hem almak hem de satmak için uygun.

• Silvercorp Metals Inc. (SVM). Gümüş yatay seyrederken, bu hisse senedi istikrarlı bir şekilde düşüş yaşadı ve düşüş devam ediyor.

Bunlar sadece birkaç örnek - çok daha fazla halka açık gümüş madenciliği şirketi var. Burada gümüşün fiyatını tam olarak takip eden hisse senetleri yok. Ancak, örneğin ucuzlarsa ve risk almak istemiyorsanız, ilginizi çekebilirler. Ancak fiyat yüksekse, daha dinamik bir şekilde büyüyen ve düşen opsiyonlar varken bunlarla işlem yapmanın bir anlamı yoktur.

Gümüş işlem saatleri

Gümüş Londra, Şanghay ve New York borsalarında işlem görmektedir. Borsaların çalışma saatleri (Avrupa saati, LiteFinance işlem terminalinde GMT+2):

• Londra: 10.00 - 18.30;

• Şanghay: 5.30 - 11.00;

• New York: 13.00 - 23.00.

Dolayısıyla, gümüş işlem saatleri Pazartesi'den Cuma'ya 5.30 ila 23.00 arasıdır (LiteFinance terminal saatiyle).

En yüksek likidite nedeniyle Avrupa veya Amerika işlem seansları sırasında işlem yapmak tercih edilir.

Gümüş al-sat yapmanın artıları ve eksileri

Gümüş yatırımının artılarını ve eksilerini daha yakından inceleyelim:

Avantajları:

• Gümüşün volatilitesi, yatırımcının kâr potansiyelini artıran uzun vadeli fiyat hareketleri sağlar;

• Yatırımcının sermaye miktarına ve risk iştahına bağlı olarak çeşitli araçlar aracılığıyla gümüşe yatırım yapabilirsiniz;

• Gümüş yalnızca bir yatırım aracı değil, aynı zamanda endüstri üretiminde yer alan bir emtia olduğundan, fiyatı örneğin altından daha temel faktörlerden etkilenir. Bu nedenle, endüstri şirketlerinin hisse senetlerini, üretim büyüme oranlarını ve küresel ekonominin kriz veya pandemi durumunu analiz ederek, orta ve uzun vadede daha fazla fiyat dinamiği tahmin edilebilir;

• Diğer metallere yatırım yapmakla karşılaştırıldığında, gümüş en uygun fiyatlı seçeneklerden biridir - fiyatı en düşük olanlardan biridir.

Dezavantajları:

• Düşük likidite geniş bir spread oluşturur. Bunun sonucunda, ultra kısa vadeli (scalping) al-sat yapmak gümüşle mümkün değildir ve günlük al-sat yapmak zordur;

• Gümüş fiyatındaki minimum değişim, döviz çiftlerindekinden 5 kat daha pahalıdır. Sonuç olarak, işlem yaparken aynı düzeyde rahatlık sağlaması için 5 kat daha fazla mevduata ihtiyacınız olacak.

Gümüş yatırımı için en iyi strateji

Gümüş yatırımının genel prensipleri diğer varlıklarla aynıdır: trend yönünde işlem yapmanız + üst sınırdan satış yapmanız ve yatayın alt sınırından satın almanız yeterli.

Trend işlemleri için trend çizgileri + RSI göstergesini kullanacağız. Trend çizgilerini daha genel fiyat hareketlerine çizmek daha iyidir; bu, işlemlerinizin potansiyelini artıracaktır.

Yerel hareketler için trend çizgileri çizerseniz, büyük ihtimalle kaotik ve kârsız bir işlem yaparsınız.

H4 zaman dilimini analiz edeceğim. RSI seviyeleri 60 ve 40'ı (70 ve 30 yerine) standart bir parametre (14) ile kullanacağım, böylece son 14 mumu analiz edeceğiz. İstediğiniz başka bir parametreyi de kullanabilirsiniz.

Aşağıdaki koşullar altında bir sat sinyali görünür:

• Düşüş trendi: fiyat zirvelerinde çizilen trend çizgisi aşağıya doğru yönlendirilir;

• Trend çizgisine dokunulduğunda RSI (14) 60'ın üzerindedir;

• Dokunduktan sonra, bir pin bar veya yutan ayı mum formasyonu oluşur.

Satış pozisyonu girişinin örneği. Mavi noktalar, trend çizgisinin inşa edildiği zirveleri gösterir. Ok, giriş noktasını gösterir - RSI'dan aşırı alış sinyaliyle aynı anda gelen yutan formasyon (14):

Durdur emri, formasyonun kurallarına göre yerleştirilirse risk potansiyeline göre kâr 2/1'dir - ilk mumunun üzerinde:

Al sinyali:

• Yükseliş trendi: fiyat diplerinde çizilen trend çizgisi yukarı doğru yönlendirilir;

• Trend çizgisine dokunulduğunda RSI (14) 40'ın altındadır;

• Dokunduktan sonra, bir pin bar veya yutan boğa mum formasyonu oluşur.

Bir al pozisyonu girişinin örneği. Ok, pin bar formasyonunu gösteriyor, bunun oluşumundan sonra pozisyona gireriz:

Pin bar kuyruğunun arkasında bir zarar durdur ile işlem 3/1 kâr/risk oranı sağlanır.

Fiyat trend çizgisine biraz ulaşmazsa veya onu aşarsa endişelenmeyin - al-sat yapmak kesinliği olan bir şey değildir.

Bir mum formasyonu (pin bar veya yutan) oluştuğunda, RSI genellikle sat pozisyonları için 60'ın altında veya al pozisyonları için 40'ın üzerinde olur. Bu normaldir, çünkü RSI uygun koşulları belirlemek için kullanılır ve formasyon bir tetikleyici olarak kullanılır.

Peki ya gümüş yatayda seyrediyorsa? Muhtemelen şaşıracaksınız, ancak trend çizgileri ve RSI yardımıyla işlem yaptığınızda, bir yatay olduğu fark edilmeyecektir. Ayrıca, trend çizgileri oluşturabileceğiniz yön hareketleri de olacaktır.

Bazı durumlarda yatayda giriş sinyali verilmeyebilir.

Dipler düşüyor, ancak zirveler aynı seviyede. Bu nedenle, üzerlerine bir trend çizgisi çizerseniz, bu çizgi yatay olacaktır. Ayrıca RSI'dan bir sinyal yok.

Temel Analiz: Gümüş fiyatını etkileyen faktörler nelerdir?

Temel analizde 3 gösterge en büyük öneme sahiptir:

1. Arz/talep. Talep, gümüşün üretim hammaddesi olarak kullanıldığı endüstrilerdeki durumdan etkilenir: tıbbi ekipman, elektrikli aletler, mücevher. Arz, üretim büyüme oranlarından etkilenir.

Gösterge, ilgili endüstrilerin büyük şirketlerinin hisse senetlerine bakılarak analiz edilebilir.

2. Dünya ekonomisinin durumu. Ekonomik belirsizlik yaşanan dönemlerde yatırımcılar diğer varlıklardan uzaklaşarak gümüşe ve altına yönelir.

Yatırımcı beklentileri, Amerikan ekonomisinin volatilitesinin bir göstergesi olan VIX endeksi kullanılarak takip edilebilir. Endeks ne kadar yüksekse, borsada beklenen istikrarsızlık ve bunun sonucunda yakın gelecekte bir kriz o kadar yüksek olur.

3. Altın fiyatı ile korelasyon. Gümüşe olan ilgi, GSR oranının büyümesiyle artacaktır. GSR oranı grafiğini aramak istemiyorsanız, altın grafiklerini ve gümüş grafiğini karşılaştırabilirsiniz.

Gümüş Teknik Analiz prensipleri

Gümüşün teknik analizinde temel prensip aylık zaman diliminden (MN) başlamak ve M15'in altına inmemektir. Gümüşün likiditesi oldukça düşüktür ve bunun sonucunda spread büyük olur. Bu nedenle kısa vadeli işlemler yapmak mantıklı değildir.

Aynı zamanda düşük likidite de bir avantajdır. Bu sayede gümüş daha fazla volatiliteye sahiptir, fiyat hareketleri dövizlere ve diğer popüler enstrümanlara göre daha uzun ve daha tek yönlüdür. Gümüş, örneğin EURUSD'den daha fazla kâr potansiyeli sağlayacaktır.

Küresel piyasalarda gümüş günde 23 saat (24 yerine), yerel piyasalarda ise borsanın açık olduğu saatlerde işlem görmektedir. Dönem sayısı gibi parametrelere sahip göstergeleri kullanırken bunu aklınızda bulundurmalısınız. Örneğin, H1 zaman dilimini analiz ediyorsanız ve bir gün için hareketli ortalamayı hesaplamak istiyorsanız, gümüş söz konusu olduğunda 24 değil 23 dönemi belirtmeniz ve borsada borsanın açık olduğu saat sayısını belirtmeniz gerekir. Yüksek volatilite H1 zaman diliminden ve altından itibaren fark edilecektir. Çeşitli kırılma stratejileri (M15 zaman diliminden düşük değil) ve Hareketli Ortalama ve Bollinger Bantları gibi trend göstergeleri işe yarayacaktır.

Bollinger Bantları göstergesinin M15 zaman diliminde kullanımına dair bir örnek verelim. Mum sınırların ötesinde kapandıktan sonra trend yönünde bir pozisyon açılır: tepenin üstündeyse al, dipten aşağıdaysa sat:

Fiyat, 3. işaret hariç tüm durumlarda kırılma yönünde gitti.

M15'in altındaki zaman dilimlerinde kopuş girişleri kullanmanızı önermiyorum. Emrin yürütülmesi sırasında bu, kar potansiyelini azaltacaktır. Daha küçük zaman dilimlerinde, kâr alarak çıkış zamanı geldiğinde bir kırılma ile işlem yapılabilir.

Aksi takdirde, gümüşün teknik analzi diğer finansal araçlardan farklı değildir.

Gümüş ile Day Trading

Forex'te günlük gümüş işlemleri yapmanızı önermem. XAUUSD CFD'sinin oldukça büyük bir spread'i vardır ve bu, hem pozisyonu açarken hem de kapatırken kârın önemli bir kısmını ısırır.

Bu, günlük gümüş işlemlerinde kâr al değeri ve kâr/risk oranının fiyatın günde kat ettiği mesafeyle sınırlı olması nedeniyle, işlem sonuçlarınız üzerinde önemli bir etkiye sahip olacaktır.

D1 zaman dilimindeki grafiğin ekran görüntüsünü, eklenen ATR (14) göstergesiyle aldım. Gösterge, fiyatın günde bir yönde kat ettiği mesafedeki değişimi gösterir:

Nisan 2021'den Temmuz 2022'ye kadar oynaklık neredeyse hiç değişmedi ve gösterge 0,85 (850 pip'e eşdeğer) civarında dalgalandı.

Gümüşle ilişkili borsa araçlarının da likiditesi çok yüksek değil, bu yüzden bunlarda da günlük işlem yapmanızı önermiyorum.

Gümüş ve Altın Karşılaştırması

Mylad

Ortalama aylık kâr

131108.18%

SYPERSPEC_1

Ortalama aylık kâr

26984.77%

SaiGon_Trading

Ortalama aylık kâr

15795.48%

Diamond_20

Ortalama aylık kâr

14315.74%

investormaster

Ortalama aylık kâr

14096.37%

Başarılı işlemcileri kopyalayın

Eğitim almadan işlem yaptığınız ilk gününden kâr edin. Tüm dünyadan en iyi işlemciler, para kazanma stratejilerini paylaşmak için aynı platformda bir araya geldi.

Daha fazlası

Altın, daha yüksek likidite ve bunun sonucunda gümüşe kıyasla daha küçük bir spread nedeniyle day trading yapmak için çok daha uygundur. Ancak, orta ve uzun vadede, bu fark önemsizdir.

Rakamlara bakacak olursak, son 22 yılda, altının fiyatı zirvede 250$’dan 2.075$’a ve gümüş 4,25$’dan 49,65$’a yükseldi. Gördüğümüz gibi, tarihsel olarak gümüş daha önemli bir getiri gösterdi: gümüş %10.680 (takvim ayı başına ortalama %40,45) iken altın için bu rakam %7.300'e (takvim ayı başına ortalama %27,65) oldu. Gümüş fiyatındaki en büyük düşüş %76,78 (Nisan 2011'de 49,65$’dan Mart 2020'de 18,52$’a) ve altın için %45,68 (Eylül 2011'de 1919,7$’dan Aralık 2015'te 1042,8$’a) oldu. Amaç sermayeyi korumaksa, altın gümüşten daha çekici görünüyor çünkü düşüşleri çok daha küçüktü.

Gümüşün en büyük fiyat düşüşü yaşadığı grafik:

Altının en büyük düşüş yaşadığı grafik:

Her iki metal için de yılın ortalama günlük volatiliteyi ölçmek için, D1 zaman diliminde 260 parametresine sahip ATR göstergesini kullandım. 260, bir yıldaki işlem günü sayısıdır.

Gümüşün volatilitesi 617 tikti:

Altının volatilitesi - 2553 tik:

Bu nedenle, altın al-sat yapmak için tercih edilir, çünkü fiyat hareketi ne kadar uzun olursa, kazanç potansiyeli de o kadar büyük olur.

Özetle, başlangıç ​​seviyesindeki yatırımcılar ve traderlar için altını tavsiye ediyorum.

Gümüş bence, yalnızca orta ve uzun vadeli işlemler için ve arbitraj stratejileri için iyidir, yani altın ve gümüş fiyatları arasındaki en büyük ıraksama anında giriş yapıldığında ve yakınsama anında çıkış olduğunda.

Gümüş ve Altının Korelasyonu

Altın ve gümüş, tarihsel olarak birçok nedenden ötürü doğrudan bir korelasyona sahiptir: her iki metal de değerlidir ve her ikisi de ekonomik istikrarsızlık zamanlarında yatırım olarak tercih edilir.

Gümüş, endüstriyel kullanımla karakterize edilirken, altın daha çok bir yatırım aracıdır. Bu nedenle, madencilik ve gümüş üreten şirketlerin ekonomik performansı, metal fiyatları üzerinde önemli bir etkiye sahiptir. Altın piyasasıyla ilişkili şirketlerin altın fiyatları üzerinde daha az etkisi vardır.

GSR eneksi (Altın/Gümüş Oranı)

GSR endeksi, altın ve gümüşün güncel fiyatlarının oranıdır. Avronun değerinin dolar cinsinden ifade edildiği EURUSD döviz çiftine benzer. GSR'yi kullanan yaygın işlem stratejilerinden biri, iki metalden birini biriktirmeyi içerir.

Örneğin, bir yatırımcı GSR endeksini takip ederken uzun süreli altın yatırımı yapar. Endeksin 1 ons altın karşılığında 100 ons gümüş civarında önceki zirvelere ulaştığını ve tersine dönme belirtileri göstermeye başladığını varsayalım. Bu, hem gümüşe olan talebin arttığını hem de altına olan talebin düştüğünü gösterir. Bu nedenle, bir yatırımcı altını mevcut fiyattan gümüşle değiştirmeye karar verebilir. Diyelim ki 10 ons altın biriktirdiler ve ardından bunu 1.000 ons gümüşle değiştirdiler. Daha sonra, endeksin düşüşüyle ​​ilgili tahmin doğrulanırsa, yatırımcı bu tersine işlemi yapabilir, ancak daha uygun koşullarda. GSR 100'den 50'ye düşerse, yatırımcı 1000 ons gümüşüne karşılık 20 ons altın alacak ve böylece mevduatını ikiye katlayacaktır.

2000'den bu yana GSR grafiği:

GSR endeks analizi ayrıca her iki metaldeki pozisyonları korumak için de kullanılır. Örneğin:

• yatırımcı altın için uzun pozisyon açmıştır;

• yatırımcı gümüş için kısa pozisyon açmıştır.

GSR endeksi yükselmeye devam ettiği sürece, bu iki işlemin birleşik sonucu pozitif olacaktır. Endeksteki artış şu üç şeyden birini ifade eder:

• altın gümüşten daha hızlı artar. Bu nedenle, altın üzerindeki uzun bir pozisyondan elde edilen kâr, gümüş üzerindeki kısa bir pozisyondan elde edilen zarardan daha büyük olacaktır;

• altın gümüşten daha yavaş düşer. O zaman gümüş üzerindeki kısa bir pozisyondan elde edilen kâr, altın üzerindeki uzun bir pozisyondan elde edilen zarardan daha büyük olacaktır;

• altın yükselir ve gümüş düşer. Bir yatırımcı hem uzun hem de kısa pozisyonlardan kazanır.

Bu nedenle, GSR endeksinin dinamikleri değişmeye başlarsa, bu, yatırımcının altın ve gümüşteki pozisyonlarını yeniden gözden geçirmesi için bir sinyal olacaktır.

Sadece bu noktayı açıklamak için başarılı işlemlere dair örnekler verdim. GSR endeksi, piyasayı analiz etmenin daha kolay bir yolu değildir. Bir trend dönüşünün ilk işaretlerinden sonra, aynı yönde hareket etmeye devam edebilir. Trend dönüşü tahminine göre işlem yapan yatırımcılar, fiyatlar yanlış yöne gittiğinde döviz çiftleri veya vadeli işlemlerle işlem yaparken olduğundan daha iyi bir konumda olmayacaktır.

Ne Zaman Gümüş Almalı

Geçmişe bakıldığında, gümüş fiyatlarının artışı enflasyona ilişkin kötümser beklentilerle örtüşmüştür: yatırımcılar sermaye değer kaybı risklerine karşı korunmak için metallere yatırım yapmaya başlar. Bu nedenle, orta ve uzun vadede gümüş satın almak için en iyi zaman genel enflasyon beklentilerinin arttığı zamandır.

Enflasyon için endişe verici beklentileri neyin yarattığına bir bakalım:

• temel malların fiyatlarının artması. İnsanlar bunları gelecekte kullanmak için satın almaya başlayabilir, bu da talebin artmasına ve sonuç olarak fiyatlarda daha fazla artışa yol açacaktır;

• ulusal para biriminin yabancı para birimlerine kıyasla zayıflamasının nedenleri. Bu senaryoda ithal malların fiyatı artar;

• finansal krizler veya son COVID-19 pandemisi gibi küresel felaketler. Bu dönemlerde ekonomi tam randımanla işleyemez;

• devletin para politikasının bir parçası olarak faiz oranında artış. Bu önlem bir yandan ulusal para birimini güçlendirirken, diğer yandan yalnızca gelecekte enflasyon büyümesi beklentileri zemininde uygulanır.

Gümüş, ABD Hazine Bonoları ile istikrarlı bir ters korelasyona sahiptir.

ABD Hazine Bonoları ve Gümüş Grafiği:

Bu tahvillerdeki getirilerdeki düşüşe gümüş ve altın fiyatlarında bir artış eşlik eder. Kârlılıktaki artış gümüş ve altın fiyatlarında bir düşüşle ilişkilidir.

Borsa fiyatları ayrıca gümüş ürünlerinin endüstriyel üretim hacmi ve gümüş madenciliği şirketlerinin çıktı hacimlerinden de etkilenir. Üretim hacimleri talebi, çıktı hacimleri ise arzı gösterir. Bu nedenle, çıktıdaki eş zamanlı bir azalma ve üretimdeki büyümenin fiyat artışı üzerinde olumlu bir etkisi olması muhtemeldir.

Gümüş nasıl satın alınır

Eğer potansiyel bir gümüş yatırımcısıysanız, bir broker aracılığıyla gümüş satın alma konusunda adım adım talimatlar şunlardır:

1. Gümüş yatırımı yapmayı planladığınız pazara (spot, vadeli işlemler, döviz veya kıymetli metaller piyasası) erişim sağlayan bir broker ile çalışın.

2. Bir işlem terminali indirin (örneğin, Metatrader 4) veya web sitesinde brokerin online terminaline gidin.

3. Teknik analiz kullanıyorsanız, bir gümüş fiyat grafiğini açmanız ve işlem stratejinize göre işlem giriş ve çıkış noktalarını belirlemeniz önerilir. Uzun vadeli işlemler için, temel analiz önceliğiniz olacağından grafiği analiz etmeniz gerekmez.

4. Karar verildikten sonra, satın alma veya satış emri verin. Mevcut fiyattan memnunsanız, en iyi seçenek anında yürütme emri olacaktır. Mevcut fiyattan daha yüksek veya daha düşük bir fiyat istiyorsanız, bekleyen yürütme emri vermelisiniz. Bekleyen bir yürütme ile, mevcut fiyat ona ulaşmazsa emrin yürütülmeyeceğini unutmayın.

5. Satın alma anından itibaren, gümüş yatırımcıya tarafsız bir şekilde kaydedilecektir. Bu da fiziksel teslimatın mümkün olmadığı anlamına gelir.

Yöntem Karşılaştırması: Al-Sat mı Yoksa Yatırım mı

Al-sat ve yatırım, işlem operasyonlarının türlerinde farklılık gösterir. Yatırım yalnızca uzun pozisyonları açmayı ve kapatmayı içerir: yatırımcı satın alınan varlığın gelecekteki fiyatının daha yüksek olmasını bekler. Al-sat yaparken ise, uzun pozisyonlara ek olarak, varlık değeri azaldığında bile kâr elde edebilmek için kısa pozisyonlar veya çeşitleri de kullanılır.

Yatırım genellikle açık bir pozisyonu uzun süre tutmayı içerirken, al-sat yaparken ise bir işlem 1 gün içinde açılıp kapatılabilir.

*Borsada genellikle günde 1 saatlik bir mola verilir.

Yatırım için en popüler araçlar, külçe veya madeni para gibi fiziksel gümüş ve hisse senetleridir. Al-sat yaparken ise yatırım araçları daha çeşitlidir. Ancak, özellikle bir gün içinde külçe veya madeni para ile işlem yapan bir yatırımcı görmedim.

Ayı piyasasıyla çalışan yatırımcılar, CFD'ler, vadeli işlemler veya opsiyon işlemleri yaparak daha iyi durumda olur. ETF'ler veya hisse senetlerinde ise genellikle yalnızca en popüler araçlar kısa pozisyon için kullanılabilir.

Kaldıraçlı işlem yapma imkanı mevcutsa potansiyel kazançlar daha yüksek olacaktır. Fiziksel yatırımlar ve ETF'ler buna izin vermez.

Al-sat için, risk yönetimi açısından, en iyi seçenek günün her saati işlem gören araçlar olacaktır. Diğer araçlar için, fiyat boşlukları denilen şeyin olması mümkündür - bu, bir sonraki günün açılış fiyatının bir öncekinin kapanış fiyatından önemli ölçüde farklı olduğu bir durumdur. Bir yatırımcı, boşluğu nedeniyle pozisyonu açık bırakmaya karar verirse, bu pozisyon ertesi gün stop loss fiyatından daha kötü bir fiyattan kapanabilir.

Külçeye yatırım yaparsanız, depolama için bir komisyon ödemeniz gerekecektir. ETF’de ise fonu yöneten portföy yöneticilerinin hizmetleri için de ödeme yapmanız gerekecektir. Diğer araçlara yatırım yapmak komisyonsuzdur.

Gümüş yatırımı için doğru aracı kurumu seçmek

Dikkat etmeniz gereken ilk şey lisanstır. Lisans olmadan, brokerin iş yapma hakkı yoktur. Borsa brokerleri, kayıtlı oldukları ülkenin Merkez Bankası'ndan lisans alırlar.

İkinci önemli kriter, brokerin ne kadar uzun süredir faaliyette olduğudur. Broker ne kadar eskiyse, deneyimi nedeniyle o kadar güvenilirdir. Ayrıca, eski brokerlik şirketleri hakkında internette daha fazla bilgi, inceleme ve tartışma bulabilirsiniz. Müşterilerden ne kadar fazla bilgi alırsanız, o kadar iyi hazırlıklı olursunuz.

Ayrıca, broker temsilcilerinin müşterilerle internette nasıl etkileşim kurduğuna da dikkat edin: yanıtın ne kadar hızlı olduğu, iletişimin ne kadar nazik olduğu ve broker temsilcisinin rahatsız edici sorulardan kaçınıp kaçınmadığı.

Brokerin gümüş işlemleri yapma fırsatı sunup sunmadığını ve hangi biçimde, hangi piyasalara erişim sağladığını öğrenin. Örneğin, bir borsa brokerinin XAGUSD işlemleri yapmanıza izin vermesi veya bir Forex brokerinin size gümüş vadeli işlemler piyasasına erişim sağlaması olası değildir. Benzetme biraz abartılı, ama bu durum bir yemek hizmetiyle karşılaştırılabilir: pizzacıdan pizza, kahve dükkanından kahve sipariş etmek daha iyidir. Muhtemelen o üründe uzmanlaşmış yerde en iyi ürünü elde edersiniz.

Bir sonraki aşama biraz matematikseldir. Beğendiğiniz brokerların oranlarını karşılaştırmanız gerekir. En önemli kriterler şunlardır:

• hesap tutma ücretleri;

• işlem ücreti;

• hesaptan para çekme komisyonu. Ayrıca aracı kurumun ihtiyaç duyduğunuz para çekme yöntemlerini sağlayıp sağlamadığını kontrol edin.

Aracı kurum bir borsa ise, borsanın kendisinin alacağı ek komisyonlar olacağını unutmayın. Örneğin, saklama hizmetleri için.

Kalan kriterler isteğe bağlıdır ve bir zorunluluktan çok bir avantaj olacaktır:

• eğitim ve teorik içeriklerin varlığı/yokluğu. Yatırım yaparken karşınıza çok sayıda özel terim çıkar. Ayrıca, gümüşün bilinmesi yararlı olan bir dizi özelliği vardır;

• işlem platformunun/web terminalinin/mobil uygulamasının kullanım kolaylığı. Göstermek gibi olmasın, ama korkunç derecede rahatsız edici eski işlem platformları vardır. Bazı brokerler bu terminalleri bugün bile kullanıyor. Benim tavsiyem: gerçek parayla gümüş işlemleri yapmadan önce, terminali bir brokerden indirin ve beğendiğinizden emin olun;

• 7/24 teknik destek. Bu, aniden ortaya çıkan herhangi bir sorunu hızla çözmenizi sağlayacaktır.

XAGUSD fiyat grafiği gerçek zamanlı moddadır