Yeni başlayanlar için teknik piyasa analizi: temel bilgiler, yöntemler, ilkeler

2025.08.27 2024.03.27 Yeni başlayanlar için teknik piyasa analizi: temel bilgiler, yöntemler, ilkeler

Mikhail Hypovhttps://lite-finance.org/blog/authors/mikhail-hypov/

Teknik analiz (TA), borsa ve bir döviz çifti, CFD'ler vb. ile işlem yapmak gibi diğer varlıkları incelemek ve bunların mevcut durumlarını ve büyüme beklentilerini belirlemek için popüler bir yoldur. Hisse senedi teknik analiz araç seti çok geniştir ve ücretsiz olarak, ek yazılım yüklemeden ve hatta LiteFinance ve Plus500 gibi büyük aracı kurumlar tarafından kayıt gerektirmeden sağlanır. Önlenebilecek hatalardan kaçınmak için en azından hisse senetlerinin teknik analizinin temellerini anlamak çok önemlidir.

Bu makale, teknik analizde uzmanlaşmaya yönelik ilk adımları atmanıza ve TA'nın hangi ilkelere dayandığı ve temel analizden nasıl farklılaştığı temel kavramları değerlendirmenize yardımcı olacaktır. Ayrıca yeni başlayanlar için teknik grafik analizi yöntemlerini öğrenecek, ana araçları, göstergeleri, grafik türlerini tanıyacaksınız.

Teknik Analiz Nedir?

Basit bir ifadeyle bu, herhangi bir varlığın fiyatını tahmin etmenin en iyi yöntemlerinden biridir. Bu, neredeyse tüm finansal piyasaların aynı psikolojik yasalara tabi olmasıyla açıklanmaktadır. Bu nedenle teknik hisse senedi analizi, finans piyasalarının iç durumunu, duygu durumlarını, yani katılımcıların iyimserlik ve kötümserlik derecesini incelemek için yöntemler kullanır.

Temel analizden farklı olarak teknik analiz, rekabet veya bir şirketin ürünlerine olan talep gibi bir hisse senedinin değerini etkileyen dış temel faktörleri dikkate almaz. Teknik analistler, tahminlerinde grafiklerdeki kalıpları aramak ve aritmetik hesaplamalar yapmak için araçlar kullanır. Bir varlığın fiyatının, ihraç eden şirketin konumunu etkileyen tüm faktörleri zaten içerdiğine inanılmaktadır. Bu ifade aynı zamanda diğer herhangi bir yatırım aracı için de geçerlidir.

Şaşırtıcı bir şekilde teknik analizin tarihi yüzyıllar öncesine dayanmaktadır. İlk hükümleri 17. yüzyılda Joseph de la Vega tarafından geliştirildi ve Hollandalı tüccarlar tarafından yaygın olarak kullanıldı. Geleneksel teknik analizin temellerinden biri mum fiyat grafiğidir. 200 yıldan fazla bir süre önce Japon pirinç tüccarı Homma Munehisa tarafından icat edildi.

Borsalarda yatırımcı duyarlılığını tahmin etmenin yollarını açıklayan ilk klasik çalışmalar 19. yüzyılın sonlarında ve 20. yüzyılın başlarında ortaya çıktı. Tanınmış teknik analistler Charles Dow ve Peter Hamilton'un "Piyasaların Teknik Analizi" ve "Borsa Teorisi" kitapları gerçekten en çok satanlar haline geldi. Dow Teorisi borsa teknik analizinin temeli haline geldi.

20. yüzyılın başında William Gunn, Richard Wyckoff, Ralph Elliott eserlerini yayınladılar. Yöntemleri binlerce analist, işlemci ve yatırımcı tarafından kullanılıyor. 1948'de Robert Edwards ve John Magee'nin "Hisse Senedi Trendlerinin Teknik Analizi" adlı kitabı yayınlandı ve bu kitap bugüne kadar yeniden basılıyor ve her yatırımcı burada açıklanan yöntemleri kullanıyor.

Hisse senedi teknik analizinin de rakipleri var. Kural olarak, bunlar ticaretin bir kumarhane oyununa yakın olduğunu düşünen kişilerdir. Tipik olarak etkin piyasa hipotezine ve rastgele yürüyüş hipotezine atıfta bulunurlar. Bu kavramların mahiyetine girmeyeceğim ama işe yaramadığını ve ciddi eleştirilere maruz kaldığını söyleyebilirim. Bu bağlamda Rastgele İlerleme Endeksi adı verilen bir teknik analiz göstergesi yaratan Michael Pulos'u belirtmekte fayda var.

Teknik Analizin 3 Ana İlkesi

Finansal hedeflerinize ulaşmanıza yardımcı olacak hisse senetlerinin teknik analizinin üç temel ilkesi vardır:

1. Piyasa her şeye tepki verir: haberler, gerçekler, ekonomik teknik göstergeler, duygular, yatırımcıların beklentileri.
2. Piyasa eylemsizdir. Piyasada yükseliş trendi varsa, yükseliş trendinin devam etme olasılığı da yüksektir. Düşüş trendi varsa düşüş devam eder. Piyasada bir trendin olmaması da söz konusu olabilir. Bir yükseliş veya düşüş trendi geliştirmek için yeterince güçlü bir faktör oluşana kadar piyasa muhtemelen yatay kalmaya devam edecek.
3. Piyasa hareketleri ve gelecekteki fiyat hareketleri dalgalar halinde. Teknik işlem genellikle tarihin tekrarlanmasının etkisine dayanır. Bu koşullar altında birçok yatırımcı, seleflerinin günler, haftalar, aylar ve yıllar önce attığı adımların aynısını atar. Bu, fiyat trendi işlemleri gibi bir teknik analiz biçiminin temelidir.

Temel Analiz ve Teknik Analiz: Farkları Ne?

Piyasa analizinde iki ekol vardır: teknik ve temel. Bunların farkları neler?

Teknik analizde sadece grafik ve fiyat hareketi dikkate alınır. Analistler fiyat seviyesi ve yönüne, önceki fiyata, yeni düşük ve yüksek seviyelere, mumlara, hareketin döngüselliğine, açılarına, hızına vb. dikkat ederler.

Temel analistler ekonomik veri faktörleri üzerinde işlem yapar. Hisse senetleri söz konusu olduğunda hesaplama, zarar ve kâr hedefi, işletme sermayesi dengesi, alacaklılara olan borçlar vb. gibi beyanları dikkate alır. Emtia işlemleri yaparken, bu analistler arz ve talep seviyesine, öngörülen büyüme ve tahminlere, hammadde üretimindeki düşüş, lojistik özellikler, talebin artışını veya azalmasını etkileyen faktörlere dikkat ederler.

Zaman diliminde de önemli bir fark var. Fiyatı etkileyen faktörlerin kısa sürede değişmesi mümkün olmadığından temel analiz genellikle büyük zaman aralıklarında işlem yaparken kullanılır. Piyasa teknik analizi hem aylık fiyat grafiklerinde hem de kısa vadeli 15 dakikalık ve hatta 5 dakikalık mum grafiklerinde kullanılabilir.

Teknik Analiz: Yykarıdan Aşağı ve Aşağıdan Yukarı

Yukarıdan aşağa ve aşağıdan yukarı yöntemler, teknik yatırımcılar tarafından en umut verici varlıkları seçmek için kullanılır. Birincisi genelden özele ilkesine, ikincisi ise özelden genel yatırım yaklaşımına dayanmaktadır.

Yukarıdan Aşağı Teknik Analiz

Bu teknik analiz tekniği karmaşık faktörlerin değerlendirilmesini içerir. Bu, yatırımcının önce genel tabloyu tanımasını, ardından piyasanın yapısına geçmesini öneriyor.

Örneğin böyle bir analiz üç aşamadan oluşabilir:

1. S&P 500, Dow Industrials, NASDAQ ve NYSE gibi önemli endekslerin durumunu değerlendirerek genel piyasa analizi.
2. Sektöre veya diğer farklılaştırıcı faktörlere göre güçlü ve zayıf varlıkları belirlemek için sektörel analiz.
3. En umut verici olanları belirlemek için varlıkların ayrı ayrı analizi.

Aşağıdan Yukarı Teknik Analiz

Bu yöntem öncekinden daha basittir, ancak bazı dezavantajları vardır. Aşağıdan yukarıya işlem yaklaşımı, şirketlerin veya sektörlerin performansına odaklanmayı içerir. Yani yatırımcı, bir bütün olarak piyasayla karşılaştırıldığında bireysel varlıkların özellikleri aracılığıyla karlı fırsatlar arıyor. Bu yaklaşıma göre yatırımcı genel piyasa duyarlılığına daha az dikkat ediyor. Gelecekte küresel değişiklikler olması durumunda, işlemlerinde para kaybetme riski artar.

Teknik analiz türleri

Teknik analizi anlamak, fiyat değişikliklerini incelemek için çeşitli yöntemler içerir. Bazıları tek tek mumların şekli, uzunluğu ve diğer özelliklerine ve çubukların grup analizine odaklanmıştır. Diğerleri osilatörler, hareketli ortalamalar veya Elliott dalgaları gibi ek araçların kullanımını içerir. Yatırımcılar aynı anda birden fazla yöntem kullanır. Bu, teknik yatırımcıların fiyatı bir yönde hareket ettiren faktörleri daha derinlemesine değerlendirmesine, tahminin gücünü artırmasına ve tahmin zaman dilimini uzatmasına olanak tanır.

Grafik analizi

Yeni başlayanların çoğu bu tür analizlerle başlar. Grafiksel analiz, trendin devam ettiğini veya tersine döndüğünü gösteren formasyonların aranmasını içerir. Popüler desenleri içerir: "üçgen", "baş ve omuzlar", "bayrak" ve diğerleri. Grafiksel analiz formasyonları hakkında daha fazla bilgi için "En etkili Forex formasyonları: eksiksiz bir kılavuz" makalesine bakın. Mevcut fiyatı ve gelecekteki fiyat hareketlerinin yönünü belirlemenin yanı sıra grafik formasyonlarını belirlemeyi öğrendikten sonra kısa vadeli ve uzun vadeli tahminler yapabileceksiniz.

Örneğin, EURUSD grafiği trendin devam ettiğini gösteren "Bayrak" formasyonunu gösteriyor. Piyasanın bu kısa vadeli dar aralıkta konsolidasyonu geçici olarak ana trendin yerini alıyor. Düzeltmenin bitiminden sonra şekilde görüldüğü gibi trend devam etti.

Gösterge analizi

Çeşitli hesaplama yöntemlerinin ve formüllerinin kullanımına dayanmaktadır. Aşağıdaki parametreleri içerebilirler:

• Fiyat seviyeleri: açılış, kapanış, yüksek ve düşük.
• İşlem hacimleri.

En popüler teknik göstergeler Hareketli Ortalama göstergesi, MACD, RSI ve Bollinger Bantlarıdır. Toplamda yaklaşık elli analiz aracı klasik TA'ya atfedilebilir, bunlar dört ana gruba ayrılabilir:

1. Bill Williams göstergeleri;
2. Hacimler;
3. Osilatörler;
4. Trend.

Açık kaynak kod sayesinde teknik analiz meraklıları çeşitli göstergelerin işlevlerini birleştirerek kaynak kodunu değiştirerek daha doğru ve verimli kendi göstergelerini oluştururlar. Mükemmel olanı arayan yatırımcılar, birçoğu herkese açık bir şekilde, örneğin mql5.com'da bulunabilen, kendi yazdıkları binlerce yeni gösterge oluşturdular.

Gösterge analizi birden fazla aracın aynı anda kullanılmasını içerir. Bu, analistin yanlış sinyalleri filtrelemesine ve daha doğru tahminler yapmasına olanak tanır.

Yukarıdaki grafik, fiyat grafiği ile MACD histogramının (mor çizgiyle işaretlenmiş) yönü arasındaki farklılığın görsel bir temsilidir. Bu, yükseliş trendinin yakında tersine döneceğine dair bir sinyaldir. Bollinger Bantlarından kanalın daralması da bunu doğruluyor. Ayı formasyonunun uygulanması aynı anda iki mum grafiğinde de gösterilmektedir:

1. Fiyat Bollinger Bantlarının alt sınırının ötesine geçiyor.
2. Hareketli ortalama göstergesi MACD sinyal çizgisini yukarıdan aşağıya doğru geçiyor.

Sonuç olarak fiyat gerçekten düştü. MACD ve Bollinger Bantları birbirini etkili bir şekilde tamamlar ve karmaşık gösterge analizinin iyi örnekleridir. Bunları ve diğer göstergeleri yatırım stratejilerinde ve gerçek piyasada nasıl kullanacağınızı LiteFinance'daki blogumdan öğrenebilirsiniz.

Fiyat Hareketi

Fiyat hareketi veya mum çubuğu analizi, basitliği nedeniyle yeni başlayanlar için uygundur. Grafiks analizi gibi, piyasanın tersine döndüğünü veya trendin devam ettiğini gösteren bir dizi model içerir. Tek fark, Fiyat Hareketi formasyonunun bir veya iki çubuk veya mumdan oluşmasıdır.

Örneğin yukarıdaki grafikte mavi işaret çekiç şeklindeki bir mum çubuğunu gösterir. Fiyat Eylemi sistemine dayalı teknik analizin anlaşılmasında bu model bir geri dönüş sinyali görevi görür. Bizim durumumuzda ise düzeltmenin yakında biteceğine işaret ediyor. Sonuç olarak fiyat gerçekten artmaya devam etti.

Temel seviyelerin analizi

Herhangi bir grafiğe yakından bakarsanız, muhtemelen fiyatın belirli seviyelere, örneğin psikolojik seviyelere (genellikle yuvarlak rakamlara ulaşıldığında ortaya çıkar) veya destek ve direnç seviyelerine ulaştığında durduğunu fark edeceksiniz. İkincisi yerel en yüksek ve en düşük fiyatın yanı sıra yüksek işlem hacimlerinde de gerçekleşir.

Bu seviyeler trendin göreli gücünü belirlemek için kullanılabilir. Büyük ölçüde geçmişteki aşırı uçların sayısına bağlı olan seviyenin gücünün altındaysa, fiyatlar bu seviyeye yaklaştığında grafik bir kez daha tersine dönecektir. Bir kırılma, güçlü bir trendin ve bunun devamı için yüksek bir potansiyelin işaretidir.

Brent ham petrol fiyat grafiğini inceleyelim. Yeşil çizgi, yerel zirvelerden birinde oluşan direnç seviyesini gösterir (soldaki mavi işaret). Kırmızı daire alanında yükseliş trendinin oluştuğu anda seviye kırıldı, bu da yukarı yönlü bir hareket için büyük bir potansiyele ve bunun önümüzdeki aylarda da devam etme ihtimalinin yüksek olduğuna işaret ediyor. Kırılmanın ardından direnç destek seviyesi haline geldi. Bu, düşük potansiyeli nedeniyle (sağdaki mavi işaret) tam bu seviyede sona eren sonraki düzeltmede fark edilebilir. Yalnızca temel seviyelere ilişkin bilgileri kullanarak işlem yapmaya başlayabilirsiniz.

Hacimler

Tamamlanan alım veya satım işlemlerinin hacimleri, büyük yatırımcıların ilgisinin belirlenmesini mümkün kılar. Düşüş veya yükseliş trendindeki alıcı ve satıcıların yüksek veya artan faaliyetleri, gücün bir işaretidir. Azalan aktivite, trendin potansiyelini tükettiğini gösterir.

Ayrıca yatırımcılar hacimleri kullanarak istikrarlı fiyat seviyelerini belirleyebilirler. Bir fiyat uç noktalarının yüksek işlem faaliyeti ile birlikte olduğunu varsayalım. Bu durumda, gelecekte aşılması zor olacak önemli düzeyde bir destek veya direnç oluşması neredeyse kesindir.

Yukarıda, günlük Apple hisse senedi grafiğinde, oluşumunun ilk aşamasındaki (mavi çizgiyle işaretlenmiş) yükseliş trendine artan işlem faaliyeti eşlik ediyor. Trendin potansiyelini tüketmesi ve büyük yatırımcıların daha fazla fiyat artışına olan ilgisini kaybetmesinin ardından hacim endeksi düşmeye başladı. Bu, büyümenin yakında sona ereceği anlamına geliyor. Aynı zamanda, yükseliş trendinin tersine döndüğü (fiyattaki düşüş) anda hacimlerdeki artış, satış sinyalini doğruluyor.

Elliott Dalga Teorisi

Ralph Nelson Elliott tarafından geliştirilen Elliott Dalga Teorisi, birçok yatırımcı tarafından kullanılan popüler bir teknik analiz yöntemidir. Elliott teorisi sadece finansal piyasaların döngüsel doğasına, yinelenen fraktal dalga modellerine dayanan bir araçtır. Elliott, dürtüsel ve düzeltici olmak üzere iki ana dalga türünü tanımladı. Bu iki tür sürekli olarak birbirleriyle değişmeli ve dalga desenleri oluşturmalıdır. Elliot'a göre, beş dalgalı bir formasyon trend yönünü takip eden bir itici güç iken, üç dalgalı bir A-B-C formasyonu trendin tersine giden bir düzeltmedir.

Yukarıdaki grafikte beş dalgalı bir yükseliş formasyonu ve çift zikzak görülüyor. Fiyat grafiğini bu şekilde işaretlerseniz gelecekteki fiyat hareketini tahmin edebilirsiniz. Fibonacci geri çekilme seviyeleri, dalgaların başlaması ve bitmesi gereken potansiyel noktaları tanımlamanıza olanak tanır. Bu konuya ayrılmış eğitim makaleleri serisinde Elliott Dalga Teorisi, dalga modelleri ve her dalganın tanımlama kuralları hakkında daha fazla bilgi edinebilirsiniz.

Teknik Analiz Araçları

Teknik analiz, farklı işlevlere, çalışma prensiplerine ve hedeflere sahip çeşitli araçları kullanır. Bunlar üç gruba ayrılabilir:

• Grafikler: mum grafiği, çubuk grafik, çizgi grafik, hacim grafiği, Heikin-Ashi vb.
• Grafik nesneleri: Fibonacci ızgarası ve seviyeleri, işlem kanalları, zaman dilimleri, destek ve direnç seviyeleri, dalga oluşumları, grafik desenleri.
• Göstergeler: trend göstergeleri, hacim göstergeleri, osilatörler, Bill Williams göstergeleri, hareketli ortalamalar ve diğer binlerce teknik araç.

Grafikler

Teknik analizde zaman içindeki fiyat değişikliklerini temsil etmenin en bilgilendirici yöntemi, zaman dilimi boyunca yer alan çeşitli fiyat grafikleridir. Aşağıda en popüler fiyat grafiği türlerini anlatacağım:

Mum çubuğu

Yukarıda Fiyat Hareketi hakkında yazdım ancak mum grafiğinin yapısını açıklamadım. Belirli bir dönem, zaman dilimi için bir varlık fiyatının gerçek işlem aralığını temsil eden Japon mum çubuklarından oluşur. Fiyat grafiğindeki bir mum çubuğu fiyat değişimini temsil eder:

• M1 zaman dilimi için bir dakikadan fazla,
• H1 zaman dilimi için bir saatten fazla,
• D1 zaman dilimi için 24 saatten fazla,
• ve benzeri, en uzun zaman dilimi olan 1 milyona kadar.

Yukarıdaki grafik, Japon mum çubuğu oluşumunun prensibini gösteren görsel bir temsildir. 1 rakamı cari dönemin en yüksek fiyatını, 2 rakamı kapanış fiyatını, 3 rakamı mum çubuğunun açık halini, 4 rakamı ise en düşük fiyatı gösterir. Kapanış ve açılış fiyatları mum gövdesini çerçeveler. Yeşil mum çubukları yükselişe işaret eder ve fiyat artışını işaret ederler. Kırmızı mum çubukları düşüş trendi gösteriyor. Düşüş mum çubuklarının açılış fiyatı kapanış fiyatından daha yüksektir; yükseliş trendi gösterenler için durum tam tersidir. Yani açılış ve kapanış mumun gövdesini oluşturur. En yüksek ve en düşük fiyatlar mum çubuğunun gölgelerini veya fitillerini işaretler. Mum gövdesi ne kadar uzun ve gölgesi ne kadar kısa olursa, boğalar veya ayılar o kadar güçlü olur.

Çubuk

Çubuk grafiği Japon mum çubuklarına benzer. Her çubuk, belirli bir zaman aralığındaki fiyat aralığını temsil eden dikey bir çizgidir. Dikey çizgilerin sağında ve solunda küçük yatay çizgiler bulunur.

Japon mum çubuğu gövdesinin üst ve alt noktaları gibi, sol çizgi açılış fiyatını, sağ yatay çizgi ise çubuğun kapanış fiyatını gösterir. Merkezi dikey çizginin tepesi çubuğun en yüksek fiyatıdır; satırın alt kısmı fiyatın düşük olmasıdır. Geri kalan her durumda, teknik analiz açısından bakıldığında, Fiyat Eylem formasyonları çubuk grafikte Japon mum çubuklarında olduğu gibi yorumlanır.

Çizgi

Çizgi grafiği, eğri çizgi biçiminde bir fiyat grafiğidir. Her biri belirli bir zaman dilimindeki fiyatı gösteren noktalarla çizilir. Örneğin, noktalar bir dakikalık grafikte her dakika, saatlik grafikte ise her saat görünür.

Böyle bir grafiğin başlıca dezavantajı, seçilen zaman dilimi boyunca fiyat volatilitesini göstermemesidir. Yalnızca son saniyede, yani son yatay tıklamada fiyatın ne olduğuna ilişkin bilgi görüntülenir. Ancak bu özellik aynı zamanda bir avantajdır çünkü böyle bir grafik minimum düzeyde yanlış bilgi içerir.

Örneğin yukarıda Apple hisse senedi fiyatının çizgi grafiği var. Grafik yalnızca kapanış fiyat seviyesini gösterdiğinden trend çizgisi oluşturmak ve teknik analiz yapmak çok daha kolaydır. Bu durumda trendin değişme anını görmek daha kolay olur.

Alan

Yerel en düşük ve en yüksek değerler kolayca belirlenebildiğinden, alan grafiğinin algılanması görsel olarak çizgi grafiğine göre daha kolaydır. Hacim grafiği, fiyat adımına kadar ayrıntıların yer aldığı grafikleri kullanmayı seven scalper'ların özellikle ilgisini çekebilir.

Aynı zamanda trend çizgilerini, destek ve direnç seviyelerini oluşturmak ve bunların üzerinde diğer grafik araçlarını kullanmak daha zordur. Yukarıdaki grafik, bunların grafikteki renk işaretleriyle birleştiğini ve okunmasının zor olduğunu göstermektedir. Yapım prensibi gereği alan grafikleri çizgi grafiklerine benzer.

Heiken-Ashi

Heikin-Ashi grafiği görsel olarak sıradan Japon mum çubuklarına çok benzer. Ancak Heikin-Ashi normal mum çubuğu formasyonu grafiğinin yumuşatılmış versiyonu olduğundan bu yanıltıcı bir izlenimdir. Yani ortalama göstergenin gerçek aralığını görüntüler. Parametrelerin ortalaması alınarak oluşturulur:

• Açılış. Önceki Japon mum çubuğunun açılış ve kapanış parametreleri toplanır ve elde edilen miktar ikiye bölünür.
• Kapanış. Bu parametre mevcut çubuğun kapandığı anda aynı değeri esas alınarak hesaplanır. Orijinal mumun açılış fiyatı ile kapanış fiyatı toplanıp dörde bölünür.
• Maks, orijinal mum çubuğu formasyonunun açılış, kapanış ve yüksek değerleri karşılaştırılarak hesaplanır. Daha sonra en yüksek değer seçilir.
• Min. aynı şekilde hesaplanır. Sadece en küçük nokta alınır.

Yukarıdaki grafik Heikin-Ashi grafiğini göstermektedir. Yorumuna göre Japon şamdanlarına karşılık gelir. Yatırımcı, yumuşatılmış bir mumun kuyruğunun, fiyatın şimdiye kadar orada olduğu anlamına gelmediğini bilmelidir. Heiken Ashi genellikle Ichimoku yatırım stratejisi, scalping ve diğer yatırım yöntemleri için çeşitli işaretlerin teknik analizi için kullanılır.

Göstergeler

Teknik analiz göstergeleri, yatırımcıların geçmiş fiyatlar hakkındaki bilgileri kullanarak işlem sinyalleri almasını sağlayan algoritmalardır. Birçok yatırımcı bu araçları sıklıkla kullanır. Bunun nedeni, hem sinyalleri almanın basitliği hem de bunları grafik analiziyle aynı anda kullanma olanağının yanı sıra nispeten yüksek düzeyde tahmin doğruluğudur.

Fiyat tabanlı

Bu en kapsamlı gösterge grubudur. Gelecekteki fiyat hareketlerinin yönünü, bir varlığın değerindeki değişim oranını, trendin potansiyelini ve giriş ve çıkış noktaları için uygun zamanları belirlemek için kullanılırlar. Fiyat göstergelerinin tüm hesaplamaları fiyat parametrelerine ve fiyat dinamiklerine dayanmaktadır.

En popüler olanlar aşağıda listelenmiştir:

• ADX (Ortalama Yön Endeksi), bir yön hareketinin momentumunu veya gücünü belirlemek için kullanılır. Yüksek değerler, yönü ne olursa olsun güçlü bir eğilimi gösterir.
• ADXR (Ortalama Yönlü Hareket İndeksi Derecelendirmesi), ADX'in düzeltilmiş bir versiyonudur. Genellikle orijinal gösterge sinyallerinin geçerliliğini değerlendirmek için kullanılırlar.
• CCI (Emtia Kanal Endeksi), ortalama gösterge değişimine göre hisse senedi oranındaki mevcut değişimi gösterir. Bu gösterge, ıraksama ve yakınsamalarıdır, giriş noktalarını tanımlamak için veya diğer araçlardan gelen sinyaller için bir filtre olarak kullanılabilir.
• Coppock Eğrisi, menkul kıymet getirilerinin düzeltilmiş toplamını analiz etmeye yönelik bir algoritmaya dayanmaktadır. Bu, esnek ayarlar sayesinde trend halindeki bir piyasada ve konsolidasyon sırasında kullanılabilecek piyasa fiyatı dalgalanmalarını tespit etmeye yönelik bir araçtır.
• MA (Hareketli Ortalama), seçilen döneme ait ortalama fiyat değerini görüntüler.
• MACD (Hareketli Ortalama Yakınsama/Iraksama). Bu tür Hareketli Ortalama, üstel hareketli ortalamaların yakınsamasına/ıraksamasına bağlı olarak fiyat trendinin olası yönünü belirlemek için osilatör tipi bir göstergedir.
• Momentum. Bu osilatör, mevcut zaman aralığının kapanış fiyatını seçilen zaman diliminin kapanış fiyatı ile karşılaştırır. Momentum sadece piyasa fiyat hareketinin yönünü değil aynı zamanda hızını da gösterir. Sinyalleri açısından CCI ve RSI'ya benzer.
• RSI (Göreli Güç Endeksi), hisse oranı oranındaki ortalama düşüşe göre ortalama artışı gösterir. Bu bir öncü göstergedir. Onun yardımıyla piyasaya giriş noktalarını belirleyebilirsiniz. Sinyaller: aşırı alış ve aşırı satış, ıraksamalar, grafik formasyonları.
• Stokastik Osilatör, mevcut fiyatın konumunu geçmiş fiyat aralığına göre yüzde olarak görüntüler. Trendin tersine dönme anlarını belirlemenizi sağlar.
• Trix, üçlü üstel olarak düzeltilmiş hareketli ortalamadan oluşan çok yönlü bir teknik analiz aracıdır. İvme ve gelecekteki trendleri tek bir bütün halinde birleştirmenize olanak tanır. Trix sinyalleri arasında birçok yatırımcı sinyal hattı geçişlerini ve sapmaları kullanır.
• W_A/D (Williams Birikim/Dağılım), grafiğin yükseliş hareketlerini (alıcılar arasında varlık birikiminin bir sonucu) ve düşüş trendi hareketlerini (menkul kıymet satışının sonucu) özetler. Alıcıların ilgisindeki artış ve düşüşleri kaydetmek için bu göstergeyi kullanmak uygundur. Gösterge grafiği trendleri doğrulamak ve tanımlamak için kullanılır. Ayrıca farklılıkların ve bazı grafik analiz modellerinin tespit edilmesine de yardımcı olur.

Hacim tabanlı

İşlem hacmi göstergeleri fiyat ve ticaret faaliyetindeki değişikliklerle çalışır. Yukarıda belirtilen iki temel piyasa göstergesi arasındaki bağımlılıkları bulmayı çok daha kolaylaştırırlar. Bu tür göstergelerin temel avantajlarından biri öncü olmalarıdır. En popüler ses seviyesi göstergeleri aşağıda listelenmiştir:

• MFI (Para Akışı Endeksi), büyük yatırımcıların piyasa faaliyetlerini değerlendirmeye yönelik bir osilatördür. Algoritması alım ve satımların yoğunluğunu hesaplar. Ana sinyaller koşullu aşırı alış ve aşırı satış seviyelerinin yanı sıra sapmalardır.
• NVI (Negatif Hacim Endeksi), düşen hacimdeki fiyat değişikliklerini biriktirir. İkinci adı negatif hacim endeksidir. Bu gösterge güçlü alım sinyalleri ve nispeten zayıf satış sinyalleri verir.
• PVI (Pozitif Hacim Endeksi), NVI'nın bir benzeridir. Bu gösterge pozitif hacim endeksini hesaplar. Zayıf alış sinyalleri ve güçlü satış sinyalleri verir.
• OBV (Denge Hacmi), fiyatla eş zamanlı, hatta bazen ondan da önce gelen bir göstergedir. Belirli bir süre boyunca piyasa faaliyetlerindeki değişikliklere bağlı olarak fiyat dalgalanmalarını yansıtır.

Yayılma

Bu gösterge grubu en çok yukarıdan aşağıya analiz için kullanışlıdır. Algoritmalar, belirli yatırım araçları ve menkul kıymet gruplarını bir kıyaslama noktası olarak izler. Böylece tüm piyasanın hareket yönünü ve analiz edilen enstrümanın göreli dinamiklerini anlayabilirsiniz.

Bu gösterge grubu o kadar kapsamlı değildir. Bahsetmeye değer üç araç:

• ADL (İlerleme-Düşüş çizgisi), varlık fiyat hareketlerinin büyüme anları ile düşüş anları arasındaki farkı karşılaştırır. Bir trendin gücünü değerlendirmek ve piyasadaki dönüşleri belirlemek için kullanılır.
• Arms Endeksi (TRIN), artan ve azalan hisse senetlerinin sayısını artan ve azalan hacimlere kadar takip ederek aşırı alış ve aşırı satış alanlarının vurgulanmasına yardımcı olur. Bu gösterge, piyasaya etkili bir şekilde girmek için doğru zamanı bulmanızı sağlar.
• McClellan Osilatörü, belirli bir dönemde yükselen ve düşen enstrümanların sayısını analiz eder. Bu araç aşırı alış ve aşırı satış gibi sinyallerin yanı sıra sıfır çizgisinin geçişini de verir.

Katmanlar

Bu göstergeler, iki piyasa aracı arasındaki ilişkinin belirlenmesine yardımcı olur ve aralarındaki bağımlılığın varlığını ve derecesini gösterir. Piyasa genişliği göstergeleri gibi katmanlar da işlem fırsatları için en umut verici ve ilgi çekici varlıkların belirlenmesine yardımcı olur. Ayrıca, korelasyon göstergeleri genellikle işlemleri riskten korumak ve yukarı veya aşağı yönlü bir trendin tersine döndüğünü teyit etmek için kullanılır. Onlar içerir:

• OverLay Grafiği, incelenmekte olan işlem gören varlıklar arasındaki yerel farklılıkları belirlemek için kullanılır. Bu göstergenin özü, biri diğerinin üstünde olmak üzere iki fiyat grafiğinin üst üste bindirilmesidir.
• iCorrelationTable aynı anda birkaç döviz çifti arasındaki korelasyon katsayılarını gösterir. Kârlı bir yatırımcı, bu verileri kullanarak çeşitli döviz çiftlerinin fiyat değişimlerindeki kalıpları belirleyebilir ve yatırım stratejisine uygun olanı seçebilir.
• Korelasyon katsayısı, seçilen iki varlığın -1'den +1'e kadar olan korelasyonunu gösterir. Bu gösterge, korelasyonun görsel olarak belirlenmesine ve bunların istikrar, mevsimsellik ve döngüsellik açısından ilişkilerinin analiz edilmesine yardımcı olur.

Kanal Göstergeleri

Bu tür teknik analiz araçları, temel seviyeleri ve trend yönünü belirlemek için kullanışlıdır ve genellikle Zarar Durdur ve Kâr Al'ı hesaplamak için yatırım stratejilerinde kullanılır. Kanal göstergelerine çok sayıda makale ve kitap ayrılmıştır. Aşağıda, verimli işlem kararları almanıza yardımcı olacak bazılarının kısa bir açıklaması bulunmaktadır:

• Bollinger Bantları göstergesi, fiyatın ortalama işlem aralığına göre mevcut konumunu belirleyebilir. Piyasanın tersine dönmesi ve mevcut trendin devam etmesi için sinyalleri tanımlamak için kullanılır.
• Fibonacci Çizgileri, Fibonacci seviyelerini görselleştirmek amacıyla trend çizgileri oluşturmak için kullanışlıdır. Bu gösterge genellikle yatırım hedeflerini ve pivot noktalarını belirlemek için kullanılır.
• Ichimoku Bulutu, Ichimoku yatırım stratejisiyle işlem yapmak için kullanılan popüler bir göstergedir. Bu evrensel teknik analiz aracı, trendin yönünü, piyasaya giriş ve çıkış noktalarını, fiyat seviyelerini belirlemenize olanak tanır.
• Parabolik SAR, pivot noktalarını belirlemek ve kayıpları durdurmak için kullanılır. Bu gösterge fiyat değişiklikleri ve zamanın geçişi gibi iki faktörü dikkate alır.
• Pivot Noktaları göstergesi küçük zaman aralıklarına odaklanır. Piyasaya giriş noktalarının, hedeflerin ve risklerin yanı sıra fiyat modellerinin yönünün değişebileceği temel seviyelerin belirlenmesinde faydalı olacaktır.
• Fiyat Kanalı, fiyatın belirli bir dönemdeki en düşük ve en yüksek seviyelerini gösteren çok basit ama etkili bir göstergedir. Yukarıda belirtilen iki parametre arasındaki orta hat vektörü, hareketin yönünü gösterir.

Sık Karşılaşılan Terimler

TA okurken birçok kafa karıştırıcı kelimeyle karşılaşabilirsiniz. Aşağıda her profesyonel veya acemi yatırımcının anlaması gereken en önemli kavramların bir listesi bulunmaktadır:

• Ortalama Gerçek Aralık (ATR), seçilen zaman dilimi boyunca fiyat aralığındaki işlemlerin ortalama değeridir. Genellikle bir çizgi göstergesi olarak sunulur.
• Kırılma. Grafik destek veya direnç seviyelerini, bir trend çizgisini, kanal sınırlarını, Bollinger bantlarını ve diğer önemli seviyeleri geçtiğinde ortaya çıkar. Aynı zamanda yüksek bir trend potansiyeline de işaret eder.
• Döngü, fiyat hareketleri hareketinin belirli kalıpları takip ettiği bir dönemdir.
• Ölü kedi sıçraması bir fiyat artışı ve büyümenin dip noktasına geri dönüş anlamına geliyor. Böyle bir durum genellikle "çöp" varlıklarda ve büyük yatırımcıların fiyat artışını desteklemediği durumlarda görülebilir.
• Dow Teorisi hisse senedi fiyatlarının zaman içindeki davranışını açıklar. Dow Jones'un kurucu ortağı Charles Dow tarafından geliştirilmiştir. Gelecekteki trendlerin zaman dilimi ve önemine göre bölünmesi, trend aşamalarının ayrılması, hisse senedi endekslerinin tutarlılığı, trendlerin kesin sonlanma sinyallerinin ortaya çıkmasına kadar olan etkisi gibi modern teknik analizin ana varsayımlarını ortaya koydu.
• Doji, minimum gövdeli ve uzun gölgeli mum çubuklarıdır. Piyasa psikolojisinin kararsızlık döneminde ortaya çıkıyorlar.
• Elliott Dalga Teorisi, piyasa süreçlerinin grafiksel bir dalga formasyonları sistemi aracılığıyla yorumlanmasıdır.
• Fibonacci oranları “altın oran” kuralına dayanmaktadır. Sonraki her Fibonacci sayısının oranı 1,68 değerine yönelir.
• Harmonik formasyonlar, H.M. tarafından geliştirilen bir yatırım sistemidir. Gartley ve Fibonacci oranlarını kullanarak fiyat modellerinin tekrarlanması ve pivot noktalarının belirlenmesi ilkelerine dayanmaktadır.
• Momentum, fiyat değişikliklerinin yoğunluğunu ölçen teknik bir göstergedir.
• Fiyat Hareketi, göstergeler olmadan temiz bir grafik üzerinde işlem fırsatlarına olanak tanıyan bir yatırım sistemidir. Mum çubuğu formasyonlarının analizine dayanmaktadır.
• Destek, alıcıların yükseliş trendini sürdürme, satıcıların ise düşüş trendini sürdürme çabalarıdır.
• Direnç, alıcıların düşüş trendinin gelişmesine karşı, satıcıların ise yükseliş trendinin gelişmesine karşı yaptıkları faaliyettir. Destek ve direnç belirli fiyat seviyelerinde yoğunlaşmıştır.
• Trend, zamana yayılan yönlü bir fiyat hareketidir.
• Geri çekilme veya düzeltme, fiyatın ana trendin tersi yönde geçici olarak tersine dönmesidir.

Teknik analizin avantajları

Şimdi teknik analizin avantajlarına bir göz atalım:

Popülerlik

Neredeyse tüm yatırımcılar teknik analiz kullanır ve geliştirir. Göstergeler ve yatırım stratejileri sürekli geliştirilmektedir. Ayrıca birçok materyal ve teknik yardım uzmanı da mevcut, böylece tüm soruların ipuçlarını ve cevaplarını bulabilirsiniz.

Erişilebilirlik

Çoğu zaman teknik analiz araçları ve dokümantasyonu herkese açıktır. TA araç ve yöntemlerinin öğrenilmesi ve uzmanlaşması temel analize göre daha kolaydır.

Esneklik

Teknik analiz her yerde uygulanabilir. Döviz piyasasında, CFD'lerde, metallerde ve emtia piyasasında eşit derecede etkili bir şekilde çalışır ve kripto para çiftlerinin, menkul kıymetlerin ve endekslerin değerindeki değişikliklerin tahmin edilmesine olanak tanır.

Çok çeşitli zaman dilimi

TA herhangi bir zaman diliminde kullanılabilir. Temel analiz yalnızca aylık grafiklerde etkiliyse, teknik analiz yatırımcıların bir onay grafiğinde bile tahmin yapmasına olanak tanır.

Otomasyon

TA'ya dayalı temel analizden farklı olarak, birçok yatırımcı otomatik ticaret stratejileri, sistemleri ve botları oluşturabilir ve işlem geçmişi üzerinde gerçek zamanlı olarak geriye dönük testler yapabilir.

Teknik analizin dezavantajları

Başlıca dezavantajları şunlardır:

Sübjektiflik

TA, geriye dönük fiyat hareketinin analizine ve geleceğe yönelik yorumlanmasına dayanmaktadır. Yatırımcı geçmişteki davranış kalıplarına göre kararlar verir ve bunların gelecekte tekrarlanacağını varsayar. Bu yaklaşımdan dolayı acemi bir yatırımcı, geleceği öngörme konusunda yanlış bir algıya sahip olabilir ki bu büyük bir hatadır. Teknik analize dayanarak verilen herhangi bir alım satım kararı olasılıksaldır ve değerlendirmeye dayalıdır.

Düşük doğruluk

TA araçlarıyla çalışan herhangi bir deneyimli teknik analist, doğruluğu artırmak için çeşitli araçları içeren karmaşık analizlerin kullanılmasının gerekli olduğunu size söyleyecektir. Tek bir teknik ve teknik analiz aracı, etkili yatırım kararları için yeterli tahmin doğruluğu sağlamaz.

Gecikme ve hata ikilemi

Tüm teknik analiz göstergeleri gecikmeli ve öncü olarak sınıflandırılır. Gecikmeli göstergeler daha doğrudur ancak daha az etkilidir çünkü olaydan sonra sinyal verirler. Öte yandan öncü göstergeler zamana hassastır ancak önemli oranda yanlış sinyaller verebilir. Bir yatırım stratejisi oluştururken, her yatırımcı gecikmeyi azaltma ve sinyal kalitesini kabul edilebilir sınırlar içinde tutma sorunuyla karşı karşıyadır.

Çeşitlilik

Çok sayıda teknik analiz aracı olması seçim yapmayı zorlaştırır. Mevcut tüm yöntemleri kısa sürede fiziksel olarak incelemek imkansızdır. TA araçları her gün gelişmektedir. Onların listesi sadece genişliyor. Yeni başlayanların çoğu, hepsini biraz dener ve bir tekniğe tam olarak hakim olmadan diğerine geçer. Bunun sonucunda birçok yatırım hatası, mali kayıp ve teknik analizde hayal kırıklığı yaşanır.

Sonuç

Teknik analiz, gelecekteki trendleri ve piyasa değişikliklerini etkin bir şekilde tahmin etmek için yeterli çeşitliliğe sahip araçlara sahiptir. Kısa zaman dilimleri söz konusu olduğunda bunun alternatifi yoktur. Aynı zamanda TA, grafik modelleri ve göstergeler gibi piyasa analizi yöntemlerini birleştirirken en yüksek verimliliği gösterir. En deneyimli yatırımcılar bunu en azından yüzeysel temel analizle birlikte kullanırlar. Aynı zamanda teknik analizin bir bütün olarak pratikte muazzam olduğu anlaşılmalıdır. TA konusunda uzman olmak ve doğru analizleri yapmak isteyen birinin uzun yıllar boyunca uzun ve zorlu bir çalışma ve uygulamaya hazır olması gerekir. Burada hızlı bir düzeltme yok. En azından ben, on beş yıllık deneyime sahip bir yatırımcı ve analist olarak bunu bulamadım. Başarılı olursanız, lütfen deneyiminizle ilgili yorumlarınızı paylaşın.