Bir brokerde işlem hesabı açan herkes teminat terimiyle karşılaşmıştır. Piyasa türüne bağlı olarak, isim değişebilir. Forex'te, serbest teminat ve öz sermaye gibi kavramlar sık sık kullanılır. Borsa piyasasında ise bunlar bakiye ve teminat olarak adlandırılır.
Ancak, isimler o kadar önemli değildir. Finansal piyasa ne olursa olsun, herkesin bu kavramları incelemesi gerekir çünkü işlemin sonucu büyük ölçüde teminat seviyelerine bağlıdır.
Bu makale şu konuları kapsamaktadır:
Teminatlı işlem nedir?
Yatırım dünyasında teminat, yatırımcının hesabındaki fonların, açık bir pozisyon veya pozisyonlar için garanti sağlayan payıdır. Başka bir deyişle, forex teminatı, pozisyonlar açmak için gereken bir fon parçasıdır. Kullanılan teminat, bakiyenin boyutunu aşarsa, broker bu pozisyonu açmanıza izin vermez.
Teminat değeri, işlem için kullanılabilecek maksimum kaldıracı belirler. Bu nedenle, kaldıraçla işlem yapmaya teminatlı işlem denir.
Forex brokeri, öncelikle yatırımcıların işlem için ödeme yapmak üzere kendi fonlarına sahip olduklarının garantisi olarak teminata ihtiyaç duyar. Kaldıraç ne kadar düşükse, gerekli Forex teminatı o kadar yüksek olur ve bunun tersi de geçerlidir. İşlemlerin minimum kaldıraçla yapıldığı piyasalarda, teminat gereksinimleri genellikle mevduat büyüklüğüne göre belirlenir.
Teminat nasıl hesaplanır
Forex teminatı, hesaptaki toplam fonların bir parçasıdır. Aşağıdaki formül kullanılarak hesaplanır:
(Hacim (lot) × Sözleşme büyüklüğü (para birimi) × Kotasyon) / Kaldıraç
Örneğin, bir lot EURUSD satın almaya karar verdiniz. Mevcut döviz fiyatı 1,1030 ve forex brokerinin sağladığı kaldıraç 1:100'dür. Bu durumda formül şöyle görünecektir:
Teminat = (1 × 100.000 × 1,1030) / 100 = 1.103 USD
Bu nedenle, bu lotla bir işlem yapmak için hesabınızda en az 1.103 USD olması gerekir.
Hesapta yeterli fon yoksa, kaldıracı artırarak veya işlem hacmini azaltarak sorunu çözebilirsiniz. Kaldıracı 1:500'e çıkaralım.
Marj = (1 × 100.000 × 1.1030) / 500 = 220 USD
Gerekli teminat miktarı beş kat azaldı. İşlem hacmi azaldıkça, teminat gereksinimleri de benzer şekilde azalacaktır.
Serbest teminat nedir
Serbest teminat kavramı, teminat kavramından ayrılamaz. Serbest teminat, işlemlerde yer almayan ve al-sat yapmak veya para çekmek için kullanılabilen bir teminat hesabındaki fon miktarıdır. Başka bir deyişle, Forex serbest teminatı, ilave pozisyonlar açmak için kullanılabilecek hesaptaki para miktarının bir göstergesidir. Hesapta açık pozisyon yoksa, Forex serbest teminatı bakiye ve öz sermayeye eşittir.
Serbest teminat önemli bir göstergedir. Deneyimli yatırımcılar bunu yalnızca kesinlikle gerekli olduğunda harcarlar. Forex piyasasındaki serbest teminat 0'a yaklaşırsa, işlem hesabı tehlikeli bir konumdadır. Bu durumda, brokerler kayıpları önlemek için bir teminat tamamlama çağrısı kullanabilirler.
Serbest teminat nasıl hesaplanır
Serbest teminat, işlemleri açtıktan sonra hesapta kalan fonların bir parçasıdır. Şu formülle hesaplanır:
Serbest Teminat = Fonlar (Özsermaye) - Teminat
Bir lot EURUSD satın alırken serbest teminatı hesaplayalım. İşlem hesabı bakiyesinin 5.000 USD olduğunu varsayalım. Varlığın güncel fiyatı 1,1030 ve broker tarafından sağlanan kaldıraç 1:100'dür. Dolayısıyla formül şu şekilde görünecektir:
Serbest Teminat = 5.000 - 1.103 = 3.897 USD
Bu örnek, işlem hesabındaki açık işlemleri ve diğer ücretleri dikkate almadan serbest teminatın nasıl hesaplanacağını göstermektedir. Daha doğru bir değer elde etmek için açık işlemler hakkında bilgiye ihtiyacınız vardır.
Örneğin, pozisyon açmadan önce, 100 USD kâr getiren başka bir açık işlem pozisyonunuz var. Bu durumda, özsermaye göstergesi işlem hesabının bakiyesine eşit olmayacaktır. Bu nedenle, öncelikle öz sermayeyi hesaplamak gerekir:
Fonlar (Öz sermaye) = Bakiye + Kâr (veya Bakiye) - Zarar
Fonlar (öz sermaye) = 5.000 + 100 = 5.100 USD
Serbest Teminat = 5.100 - 1.103 = 3.997 USD
Serbest teminat örneği
Gerçek işlem örneğini kullanarak Forex'te işlem yaparken teminat ve serbest teminat parametrelerinin nerede görüntülendiğini bulalım.
1 – Toplam varlıklar veya Fonlar;
2 – Kullanılan varlıklar veya Forex teminatı;
3 – İşlemler için kullanılabilir veya Serbest Teminat.
Bir lot EURUSD pozisyonu açtım (yukarıdaki ekran görüntüsüne bakın). Kaldıraç 1:200 olduğundan, gerekli teminat veya Forex teminatı 552,37 USD'dir. Bu, pozisyon açık olduğundan ve kullanılan bir teminat olduğundan, serbest teminatın da olduğu anlamına gelir. Bu, 3.888,16 - 552,37 = 3.335,80 USD'ye eşit olan üçüncü göstergedir.
Teminat seviyeleri
İki ana gösterge olan teminat ve serbest teminata ek olarak, teminat seviyesinin ek bir göstergesi daha vardır. Bu, hesap fonlarının teminata oranıdır ve yüzde olarak ifade edilir.
Başka bir deyişle, teminat seviyesi, öz sermayenin mevduat kullanımına oranıdır. Ayrıca maksimum mevduat yükü olarak da adlandırılır. Teminat seviyesi, işlem hesabının açık işlemlerle ne kadar yüklendiğini gösterir.
Önceki örnekteki işlem ve işlem hesabının parametrelerini alalım:
Teminat Seviyesi = (Öz Sermaye (Öz Sermaye) / Teminat) × %100
Teminat Seviyesi = (3.888,16 / 552,37) × %100 = %703,904
Bu hesaplamaya göre, işlem hesabının çok yüklü olmadığı ve birkaç işlem daha açılabileceği sonucuna varabiliriz. Ancak, hızlı bir şekilde para kaybederseniz, oran düşecektir. %100'e ulaştığı an, fonların teminata eşit olduğu anlamına gelecektir. O zaman yeni pozisyonlar açamazsınız ve yakında bir teminat tamamlama çağrısı alırsınız. Bunu önlemek için, bir zarar durdur kullanmayı unutmayın.
Teminat tamamlama çağrıları ve Stop Out
Makalede teminat tamamlama çağrısından birkaç kez bahsedildi. Şimdi bunun ne olduğunu bulalım. Teminat tamamlama çağrısına ek olarak, bir stop-out seviyesi de vardır. Yeni başlayanlar bunları sıklıkla karıştırdığından, aralarındaki farklardan bahsedelim.
Teminat tamamlama çağrısı, yatırımcının işlem hesabının aşırı yüklendiği ve forex teminatının kritik bir değere ulaştığı yönünde brokere giden bir sinyaldir. İşlem hesabınıza ücretsiz fon eklemezseniz, açılan işlemler zorla kapatılır.
Stop out, teminat belirli bir seviyeye ulaştığında brokeri pozisyonları kapatmaya zorlamak için kullanılır (en kârsız olandan başlayarak). Bu işlem tamamlandığında, kapatılan pozisyonlar teminatı serbest bırakır. Gösterge eşik değerinin üzerine çıkarsa, işlemlerin kapatılması tamamlanır.
Her brokerin kendi teminat tamamlama çağrısı ve stop-out seviyeleri vardır. Yatırımcılar, brokerlerin kaldıraç sağlayarak kendi fonlarını riske attığını unutmamalıdır. Zamanında kayıpları sınırlamazlarsa, kayıplar yaşayabilirler. Bu seviyelere ulaşmamak için hesabınızda daha fazla serbest teminat bırakın.
Sonuç
Başarılı yatırımcılar, marj, serbest teminat ve sermaye arasındaki farkları açıkça anlamalıdır. İşlemin sonucu büyük ölçüde buna bağlıdır.
Forex yatırımında teminat, başlıca risk göstergesidir. Teminat ne kadar yüksekse, acil bir durumda manevra alanı da o kadar az olur.
Serbest teminat, işlem hesabının manevra kabiliyetinin bir göstergesidir. Ne kadar fazla serbest fon varsa, kritik bir durumda her şeyin düzeltilebilme şansı o kadar yüksek olur.
Fonlar veya sermaye, hesapta bulunan toplam fon miktarının bir göstergesidir. İşlem kârlı olduğunda, sermaye artar ve buna bağlı olarak serbest Forex teminatı artar. Kayıp yaşanması durumunda, sermaye azalır ve serbest teminat miktarı azalır.
Forex’te Serbest Teminat: Sıkça Sorulan Sorular
Forex teminatı, açık pozisyonların sayısına ve hacmine bağlıdır. Az sayıda pozisyon varsa ve bunlar küçük bir hacimle açılırsa, teminat küçük olacaktır. Çok sayıda pozisyon açıksa ve bunlar büyük bir hacimle açılırsa, teminat yüksek olacaktır ve bu da hesabın zarara girmesine yol açabilir.
Serbest teminat, işlem hesabındaki serbest fonların rezervidir. Döviz piyasasında serbest teminat, doğrudan hesaptaki fonlara bağlıdır. Kâr elde edilmesi sonucunda öz sermaye artarsa, serbest teminat da artacaktır. Öz sermaye azalırsa, serbest teminat da azalacaktır.
Serbest teminat sıfıra düşerse, yeni pozisyonlar açamazsınız. Forex işlemlerinin bir değeri vardır, yani bunları açmak için gereken fon miktarı. Serbest teminat yeni bir pozisyon açmak için gerekenden azsa, broker açılmasına izin vermez.
Serbest teminat, yalnızca yatırımcıların açık pozisyonlarının teminatı öz sermayeyi aşarsa negatif olabilir. Başka bir deyişle, yatırımcılar zarar eder ve yapabilecekleri tek şey teminatı serbest bırakarak bunları kapatmaktır. Aksi takdirde, bir stop-out durumu meydana gelir.
Serbest teminatı artırmanın üç yolu vardır. Birincisi, işlem hesabınıza yeni fonlar ekleyin. İkincisi, bir veya daha fazla pozisyonu kapatın. Üçüncüsü, genellikle kilit olarak adlandırılan aynı enstrümanlar için karşı pozisyonlar oluşturun.
En iyi kaldıraç seviyesi, Forex’te al-sat yaparken rahat hissettiğiniz seviyedir. Risk almaya istekliyseniz ve hızla kâr etmek istiyorsanız, 1:50 ila 1:100 arasındaki kaldıraç sizin için uygun olacaktır. Muhafazakar bir yatırımcıysanız ve kâr için daha uzun süre beklemeye istekliyseniz, 1:10'un üzerindeki kaldıracı kullanmayın.
En iyi teminat seviyesi, pozisyonun başarısız olması durumunda birkaç deneme daha yapmanıza izin verecek olandır. Muhafazakar bir işlem için teminat, öz sermayenin %15'ini geçmemelidir. Agresif işlemler yaparken teminat, öz sermayenin %30 ila %60'ı arasında değişebilir.
Forex teminatı, işlem hacminin kaldıraca oranı olarak hesaplanır. Tek yapmanız gereken, belirli bir enstrüman için sözleşmenin değerini kaldıraç boyutuna bölmektir.Teminat = (İşlem Hacmi × Kotasyon) / Kaldıraç
Güvenli işlemler için teminat seviyesi her zaman %100'ü aşmalıdır. Risk almak istemiyorsanız, teminat seviyesini en az %700 tutun. Daha büyük bir kâr için risk almaya istekliyseniz, %300 ila %400 arasında bir teminat boyutu seçin.
Hesabınızda bir teminat tamamlama çağrısının tetiklenmesini önlemek için teminat seviyenizi %100'ün üzerinde tutun. Başka bir deyişle, her zaman serbest fonlar olduğundan emin olun. Ayrıca, teminatın öz sermayeye yakın bir boyuta gelmesine izin vermeyin.
Bu makalenin içeriği yazarın görüşünü yansıtır ve LiteFinance şirketinin resmi pozisyonunu yansıtmaz. Bu sayfada yayınlanan içerik yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve 2014/65/EU Direktifi kapsamında yatırım tavsiyesi olarak değerlendirilmemelidir.
Telif hakkı yasasına göre, bu makale fikri mülkiyet olarak kabul edilir ve bu da izinsiz kopyalanması ve dağıtılmasının yasak olduğu anlamına gelir.
