'Trend dostunuzdur' derler ve bu önemli yatırım kuralı her piyasadaki her varlık için geçerlidir. Fiyatlar kaotik bir şekilde değişmez - volatiliteleri çok sayıda faktör tarafından belirlenir. Bu faktörler çakıştığında, belirli borsa trendleri oluşur. Bu rehber size bu trendleri ayırt etmeyi ve güvenilir bir yatırım stratejisi oluşturmak için piyasa trend analizi yapmayı öğretecek.
Bu makale şu konuları kapsamaktadır:
Piyasa Trendi Nedir? Tanımı ve Anlamı
Piyasa trendi, belirli bir dönemde fiyatın hareket ettiği belirli yönü bize söyler. Trendler, maliyeti dalgalanan tüm varlıklara veya işlem hacminde bir değişiklik olduğunda uygulanır.
Forex ve diğer finans piyasalarındaki trend genellikle belirli bir zaman diliminde oluşan ve net bir yönü ve gücü olan bir fiyat hareketi olarak anlaşılmalıdır. Yön, piyasa trendlerini karakterize eden temel noktadır: yatırımcılar bunu işlem kararları almak ve gelirlerini maksimize etmek için kullanırlar.
Teknik trend analizinin temellerine göre, fiyat değişiklikleri her zaman belirli kurallara tabidir.
Bu gerçek, başarılı yatırımcıların döviz ve diğer piyasa araçlarının öngörülebilir fiyat trendlerini analiz etmelerini sağlar. Fiyat grafiklerindeki değişikliklerin sistemli karakteri, döviz ve diğer yatırımlarla finans piyasalarında işlem yapmayı, varlıkların gelecekteki fiyatlarını tahmin etmeyi ve doğru işlem kararları almayı mümkün kılar. Teknik analiz içinde, profesyonel bir yatırımcı için birer araç görevi gören sayısız gösterge, danışman ve grafik formasyonu vardır. Bu araçların çoğu, fiyat hareketi kavramına dayanmaktadır.
Başlıca üç piyasa trendi türü vardır:
- Boğa piyasası trendleri (yukarı yönlü fiyat hareketi) — fiyatlar yukarı hareket ettiğinde. Bir dizi yükselen fiyat zirveleri ve dipleriyle temsil edilir. Takip eden her zirve bir öncekinden daha yüksek olduğu sürece, yükseliş trendi devam eder.
- Ayı piyasası trendleri (aşağı yönlü fiyat hareketi) — fiyatlar aşağı hareket ettiğinde. Önceki zirveyi aşmak için yapılan başarısız bir girişim, bir trend dönüşünün erken bir sinyalidir. Bir düşüş trendi, bir dizi alçalan zirve ve dip ile karakterize edilir.
- Yatay (hareketsiz piyasalar) — belirgin bir yönlü hareketin olmaması (bu doğal ve en sık görülen piyasa koşuludur).
Dow teorisine göre, trendler sonlanmalarına dair net bir sinyal gelene kadar devam eder.
Süreye bağlı olarak trendler şu şekilde olabilir:
- Uzun vadeli trendler (majör) altı aydan birkaç yıla kadar sürer.
- Orta (ikincil, orta vadeli) genellikle ana trendin düzeltmesi anlamına gelir ve 1-6 ay sürebilir.
- Kısa vadeli trendler (minör) genellikle 1 aydan daha kısa süren bir düzeltme veya konsolidasyondur. Orta veya majör bir trendde duraklama olabilir. Ayrıca, kısa vadeli trendler günlük grafiklerde bile ortaya çıkabilir.
Not: Piyasa trendlerini piyasa duyarlılığıyla karıştırmayın. Piyasa duyarlılığı, yatırımcıların yaklaşan fiyat hareketine karşı tutumları anlamına gelir (onların görüşü gerçek piyasa koşullarına eşit değildir).
Trend özellikleri
Piyasa trendlerini belirlemek ve şekillendirmek için yatırımcılar çeşitli yöntem ve yaklaşımları kullanabilirler:
- Yön. Bu özellik zaman dilimine bağlıdır: zaman dilimi ne kadar büyükse, fiyat hareketinin yönü o kadar az belirgin bir şekilde ortaya çıkar. Fiyat düzeltmesi ile fiyat hareketi arasında ayrım yapabilmek önemlidir. Fiyat düzeltmesinde, fiyat bir süre sonra değerine geri döner ve koridor içinde hareketine devam eder.
- Güç. Trend hareketinin gücü, grafikteki fiyat eğrisinin eğimiyle tanımlanır. Fiyat artışları veya dik hareketler genellikle çok güçlü değildir, çünkü kısa ömürlüdürler. Güçlü ve etkili bir fiyat hareketi, oldukça uzun süren yüksek veya düşüklerin tutarlı bir güncellemesidir (fiyat eğrisinin eğimi yaklaşık 45 derecedir).
- Süre. Tahmin edebileceğiniz gibi, trend hareketi ne kadar istikrarlıysa, kendini gösterdiği zaman dilimi o kadar büyüktür. Süre, yatırımcının gücünü ve güvenilirliğini değerlendirmesine olanak tanır.
Piyasa Trendlerinin Analizi
Borsa trendlerini belirlemek için yatırımcılar çeşitli yöntem ve yaklaşımları kullanabilirler:
- Temel analiz. Bu, hisse senetlerinin veya ihraç eden şirketlerin genel performansına bakmak anlamına gelir. Yatırımcıların piyasanın daha büyük resmini görmelerini sağlar. Örneğin, bir yatırımcı 1) küresel şirketler mali tablolarında tekrar tekrar olumlu sonuçlar gösterdiğinde; 2) ekonomik haberler sektörün gelişmeye devam ettiğini gösterdiğinde; 3) küresel veya yerel ekonominin menkul kıymetlerin fiyatıyla birlikte yükselişte olduğunda yukarı yönlü bir hareket fark edebilir.
- Teknik analiz. Burada çeşitli araçlar kullanılır — bunlara 'trend analiz göstergeleri' denir. En popüler ve yaygın olarak kullanılanı hareketli ortalamalar (MA) olmaktadır. Hem fiyat değişim yönünü hem de trendin gücünü yansıtır.
- Hacim analizi. Gelişen bir trendle birlikte, fiyatlardaki artış istikrarlı hacimler veya bunların düzenli büyümesiyle birlikte görülür. Hacimlerde önemli bir düşüş veya tam tersine, öngörülemeyen bir zirve, trendin bittiğinin bir sinyali olarak kabul edilebilir. Hisse senedi fiyatı başka bir yöne doğru hareket ettiğinde ve hacim büyümeye başladığında, bu trendin olası bir tersine dönmesi veya düzeltmesi anlamına gelir.
Bahsetmeye değer bir diğer yaklaşım ise teknik araştırmanın bir parçası olarak kabul edilebilecek grafiksel piyasa trend analizidir. En popüler görsel araç trend çizgisidir. Fiyatlar yukarı yönde bunun üzerinde veya aşağı yönde bunun altında kaldığı sürece trendin devamı kendini gösterir.
Trend Çizgisi
Fiyat birkaç haftadır aynı yönde hareket ediyorsa, yatırımcı 4 saatlik veya günlük grafikte destek ve direnç seviyelerinin oluştuğunu fark edecektir. Ancak fiyat yönü yakın zamanda değiştiyse ve yeni bir hareket yeni oluşmaya başlıyorsa, trend çizgisinin sınırlarını ayırt etmek o anda zordur.
Dönüşü olmayan trendler nadirdir. Çoğu zaman, fiyat destek veya direnç seviyelerine ulaştığında, oradan geri dönen. Bu geri çekilme genellikle ana hareketin yaklaşık %30'unu kapsar. Bunu akılda tutarak, trend çizgileri aşağıdaki gibi çizilebilir:
- Hareket yukarı yönlü olduğunda, grafik diplerinde bir destek çizgisi çizilir. Üstünde ve ona paralel olarak, direnç çizgisini görebiliriz.
- Hareket aşağı yönlü olduğunda, fiyat zirvelerinde bir direnç çizgisi çizilir ve buna paralel olarak destek çizgisi çizilir.
- Yatay bir piyasa durumunda, diplerde bir destek çizgisi ve zirvelerde bir direnç çizgisi çizilir.
Piyasa trendleri hakkında bilmeniz gerekenler
Piyasa trendlerini dört önemli faktör şekillendirir:
- Devletler.
- Uluslararası işlemler.
- Varsayımlar / beklentiler.
- Arz ve talep.
Tüm bunlar birbiriyle bağlantılıdır, çünkü beklenen gelecekteki koşullar mevcut kararları şekillendirir ve bu da mevcut trend yönünü yaratır. Devletler fiyat yönünü esas olarak parasal ve mali politikalar aracılığıyla etkiler. Bu politikalar uluslararası işlemleri etkiler ve bu da işletmeleri ve ülke ekonomisini etkiler. Varsayımlar ve beklentiler, varlığın davranışına ve gelecekteki fiyatlarına göre fiyatları yönlendirir. Son olarak, arz ve talepteki değişiklikler piyasa katılımcıları en iyi fiyat için rekabet ettikçe trendler yaratır.
Dow teorisi ayrıca aklınızda bulundurmanız gereken bazı önemli faktörleri tanımlar:
- Trend bitmek veya tersine dönmek yerine devam edecektir.
- Trend ne kadar güçlüyse devam etme olasılığı da o kadar yüksektir.
- Trend herhangi bir zamanda sona erebilir.
- Bir trend geçmiş performans sırasında belirli koşullar altında devam ettiyse veya sürdüyse, bu aynı durumun etkisi altında oluşacağı veya gerçekleşeceği anlamına gelmez.
Piyasa trendleri nasıl bulunur ve belirlenir?
Şimdi, teoriyi inceledikten sonra pratik kısma geçelim. Borsadaki trendleri tespit etmek için büyük bir yatırım deneyimine sahip olmanıza gerek yok. Piyasa analizi, fiyat zirvelerinin ve diplerinin dinamiklerini takip etmeye dayanır. İşte aşağıdaki gibi çalışır.
Yükseliş trendi
Yükseliş trendi (boğa trendi), sonraki her maksimumun bir öncekinden daha yüksek ve sonraki her düşük seviyenin bir öncekinden daha yüksek olduğu yukarı yönlü bir fiyat hareketidir.
Bu hareket döviz grafiklerinde açıkça görülebilir: belirli bir zaman aralığında yeni zirvelere ulaşma eğiliminde olan bir eğridir.
Yukarı yönlü bir fiyat, belirli bir süre boyunca fiyatlarda kademeli bir artış anlamına gelir. Belirli bir zaman aralığını ilgilendiren bir piyasa trendi analizi kavramı gerçekleştirmek çok önemlidir çünkü trendin belirli yönü, ardışık zaman dilimlerinde bile zıt olabilir.
Boğa piyasaları ve ayı piyasaları olabileceğinden, yatırımcılar bu trendin doğal mı yoksa döviz talebinin aşırı tahmininin bir sonucu mu olduğunu belirlemeyi öğrenmelidir.
Düşüş trendi
Bir düşüş trendi (ayı trendi), bir hisse senedinin daha önce olduğundan daha düşük bir fiyata doğru hareketini tanımlar. Hisse senedi grafiğinde daha düşük zirveler ve daha düşük dipler olduğu sürece bu trend olacaktır. Bir yatırımcı, düşen bir hisse senedini satmaya karar verirse potansiyel olarak paradan tasarruf edebilir. Aynı zamanda, diğer yatırımcılar kısa pozisyonlar açarak aşağı yönlü fiyat hareketlerinden yararlanmaya çalışırlar. Bir düşüş trendi, trend çizgileri ve hareketli ortalamalar kullanılarak tanımlanabilir.
Yatay trend
Yatay trend, bir enstrümanın fiyatının belirli bir fiyat aralığında yukarı ve aşağı hareket ettiği nötr bir trend anlamına gelen düz trend olarak da adlandırılır.
Başka bir deyişle, Forex'te yatay bir trend veya düz, fiyat grafiğinde yaklaşık olarak aynı seviyede sıralı olarak bulunan zirveler ve dipler olarak kendini gösterir.
Aşağıdaki EURUSD grafiğinde yatay trendin bir örneğini görebilirsiniz:
Bu makalede Forex'te düz veya trendi nasıl belirleyeceğinizi öğrenebilirsiniz.
Ara Trendler
Daha önce de belirttiğimiz gibi, ara trendler düzeltme zamanıdır. Bu, bir varlığın fiyatının beklenmedik bir yöne bile gidebileceği anlamına gelir. Ara trend nasıl belirlenir? Genellikle bir hisse senedinin fiyatının herhangi bir net yükseliş veya düşüş trendi oluşturmadan ani yükselişler ve dönüşler yaptığını gördüğünüzde olur. Böyle bir durum birkaç hafta hatta aylarca sürebilir ve yatırımcıları utandırabilir (bu durum ayrıca piyasa katılımcılarının kaotik bir şekilde satış veya alış yapmasına neden olur).
Çoğu zaman, ara trendler bazı siyasi veya ekonomik olaylar ve haberler tarafından tetiklenir. Tarih şunu gösteriyor:
- Boğa piyasasındaki yükselişler güçlüdür, tepkiler ise zayıftır.
- Ayı piyasasındaki yükselişler zayıftır, tepkiler ise güçlü olabilir.
- Her piyasa (ayı veya boğa) en az üç ara döngüye sahip olur, her biri 2-8 hafta sürer.
Uzun Vadeli Trendler
Analistlere göre, uzun vadeli bir fiyat trendi altı aydan beş yıla kadar devam eder. Genellikle 'ana' veya 'birincil' trend olarak da adlandırılır. Bunun zıt yönlerde olabilen orta vadeli trendlerden oluştuğunu unutmayın.
Daha uzun vadeli trendlerin grafiksel ve teknik analizi için, yatırımcılar haftalık ve aylık zaman dilimlerini kullanır. Daha uzun vadeli trendler, varlıkları birkaç yıl tutmayı tercih eden büyük piyasa katılımcıları ve yatırımcılar için ilgi çekicidir (örneğin, hisse senedi piyasasında).
Ancak orta vadede işlem yapsanız bile, mevcut uzun vadeli trend hakkında bilgi, farklı zaman dilimlerinden elde edilen verileri karşılaştırmanıza yardımcı olabilir. Ayrıca, birden fazla analiz aracıyla çalıştığınızda ve bilgileri toplamanız ve daha kısa süreler içinde kararlar almanız gerektiğinde devreye girer. Önemli olaylar ve küresel ekonomi, varlık fiyatını her an etkileyebilir, ancak uzun vadeli fiyat hareketi genellikle piyasada olanlara rağmen hakimdir.
Uzun vadeli bir trendi belirlemek için, birçok yatırımcı tarafından genellikle stokastik bir gösterge ve ROC (Değişim Oranı) birlikte kullanılır. ROC aşağıdaki formülle hesaplanır:
ROC = (Pt / Pt-n) x 100%
Pt — mevcut pozisyon fiyatı;
Pt-n — benzer bir pozisyonun bir süre önceki fiyatı.
Uzun vadeli trendleri analiz ederken, yatırımcılar genellikle yukarıdaki grafikte gösterildiği gibi ROC'yi 26 veya 52 haftalık zaman dilimlerine uygularlar.
Borsa trendinin doğru olup olmadığı nasıl anlaşılır?
Daha kesin tahminler yapmak için, piyasa araştırması yapmak üzere güvenilir araçlar ve yaklaşımlar kullanabilmelisiniz. İşte yatırımcıların teorilerini test etmek için sıklıkla kullandıkları araçlar.
Trend çizgisi ile
Bir fiyat grafiğinde, tek yönlü hareketle (yukarı veya aşağı) birbirini takip eden en az iki uç noktayı birleştirerek bir trend çizgisi çizilir. Paralel bir düz çizgi çizdiğinizde, fiyatın içinde hareket ettiği bir kanal oluşturursunuz.
Bu aracı kullanarak trendi nasıl belirlersiniz? Varlık fiyatı bu çizgiler arasında bir yerde hareket edecektir. Bu nedenle, maliyet yukarı hareket ettiğinde, uzun pozisyon açmalısınız (fiyatın artacağı hesaba katılır) ve aşağı hareket ettiğinde, kısa pozisyon açmalısınız (mevcut hisse senedi fiyatının düşmesi beklenir).
Hareketli ortalama ile
MA genellikle daha nesnel ve adil bir görüş elde etmek için bir trend çizgisiyle birlikte kullanılır. Fiyat her zaman ortalama değerine yakın hareket eder ancak bir yönde veya diğerinde sapma gösterebilir.
Dünün kapanış fiyatı ilgili MA'nın üzerindeyse (grafiğe bakın), bir yükseliş trendi geliyor demektir. Dünün kapanış fiyatı aynı MA'nın altındaysa, bir varlığın değer kaybetmesi muhtemeldir.
Turuncu orta çizgi bir onay sinyali olarak kullanılır. Fiyat haftalık ortalamanın üzerinde kapanırsa, piyasa bundan sonra oldukça uzun bir süre yükselmeye devam edecektir, tam tersi durumda ise piyasa bir düşüş trendi yaşayacaktır. Güvenilirliğine rağmen, Hareketli Ortalama göstergesi gecikmeli olabilir, bu da onu orta vadeli zaman dilimleri ve kısa vadeli işlem yapmak için daha az uygun hale getirir.
Yatay hacim ile
Yatay hacmi analiz ederek, bir yatırımcı değer bölgesini belirleyebilir ve fiyatın belirli bir seviyeye göre nerede olduğunu anlayabilir. İşlem hacmi şu şekilde yorumlanır: fiyat seviyesi bu bölgenin üzerindeyse, orta vadede satın almalısınız, fiyat bölgenin altındaysa varlıklar satılmalıdır.
Fiyat bölgesi hareket etmediği sürece bu yönde kalabilirsiniz, yani hiçbir hacim birikmez ve önceki değer bölgesinin hacmini aşmaz. Yeterli hacim toplandığında, hisse senetleri ivme kazanır ve trend ya devam eder ya da tersine döner.
Satın Almadan Önce Piyasa Trendlerini Bilin!
Borsada başarılı bir şekilde işlem yapmak için fiyat trendlerinin farkında olmalısınız: bunlar yatırımcıların ruh halini yansıtır ve size giriş veya çıkış için doğru zamanı gösterir. Daha geniş resme bakmaya çalışın: hem haberlere hem de varlığın performansına dikkat etmelisiniz. Teknik göstergeler piyasa araştırmasıyla birleştiğinde en iyi işlem stratejilerini sunar.
Forex Piyasa Trendi Sıkça Sorulan Sorular
Bu, varlığın fiyatının belirli bir süre boyunca hareket ettiği bir yöndür (yukarı veya aşağı). Trendler, varlığın geçmiş performansı ve herhangi bir hisse senedinin olası fiyat hareketi hakkında genel bilgi verir.
Trendleri tespit etmek için ekonomik arka planı analiz etmek ve teknik analiz yapmak gerekir. İlgili borsa koduyla grafiği açın, fiyat hareketlerine bakın ve maliyet dalgalanmalarını tahmin etmenizi sağlayan formasyonları bulun. Yatırımcılar, piyasa trendlerini etkileyen dört ana faktör olduğunu bilmelidir: devletler, uluslararası işlemler, varsayımlar/beklentiler, arz ve talep. Ancak, başka faktörler de vardır.
En yaygın kullanılan araç trend çizgisidir çünkü fiyatın hareket etmeye devam ettiği kanalları keşfetmeye olanak tanır. Her iki yönde de belirgin bir hareket yoksa, yatırımcılar Yatay bir piyasa ile karşı karşıya kalırlar (hacim birikimi dönemidir).
Yükseliş trendinin birkaç işareti vardır: 1) varlığın kapanış ve açılış fiyatları her geçen gün (veya uzun vadeli stratejiler alırsak her geçen hafta) yükselir; 2) varlığın maliyeti MA'nın üzerinde kalır; 3) Değişim Oranı (RoC) göstergesi sıfır çizgisinin üzerine çıkar.
Temel analiz — hisse senedinin performansını ve genel olarak ekonomik geçmişini (faiz oranları, politik ve ekonomik durum, Menkul Kıymetler Borsası Komisyonu düzenlemeleri, vb.) görüntüleme. Teknik analiz — varlığın fiyat grafiğine teknik göstergeler uygulama. Hacim analizi — hacim artışını, azalışını ve birikimini izleme.
Bu makalenin içeriği yazarın görüşünü yansıtır ve LiteFinance şirketinin resmi pozisyonunu yansıtmaz. Bu sayfada yayınlanan içerik yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve 2014/65/EU Direktifi kapsamında yatırım tavsiyesi olarak değerlendirilmemelidir.
Telif hakkı yasasına göre, bu makale fikri mülkiyet olarak kabul edilir ve bu da izinsiz kopyalanması ve dağıtılmasının yasak olduğu anlamına gelir.
