Piyasada Başlıca Hisse Senedi Türleri Nelerdir?

2024.03.27 2024.03.27 Piyasada Başlıca Hisse Senedi Türleri Nelerdir?

Jana Kanehttps://lite-finance.org/blog/authors/jana-kane/

Bugün finansal başarıya ulaşmak, temel yatırım ilkelerine dair temel bilgi olmadan mümkün değildir. Hisse senetleri gibi önemli menkul kıymetleri araştırmaya başlamadıysanız, yatırım stratejilerini pek uygulayamazsınız. Hisse senedi piyasası yüzyıllardır faaliyet göstermektedir ve daha önemli kazançlara katkıda bulunan yüksek fiyat volatilitesi ile karakterize edilmektedir.

Hisse senetleri birden fazla kategoriye ve sınıfa ayrılmıştır. Gelecek vadeden bir yatırımcı için menkul kıymet piyasalarında mevcut olan farklı hisse senedi sınıflarını bilmek çok önemlidir. Bu makale her zaman yüksek talep gören en popüler hisse senedi çeşitlerini özetliyor.

Adi Hisse Senetleri ve İmtiyazlı Hisse Senetleri

Hisse senedi, bir şirkete yapılan yatırımı temsil eden bir menkul kıymettir. Bir şirket, genellikle adi veya imtiyazlı hisse senedi olarak ihraç edilen, "hisse" adı verilen hisse senetlerinin birimlerini satma hakkına sahiptir.

Adi Hisse Senetleri

Adi hisse senedi yaygın olarak yatırım yapılacak en popüler hisse senedi olarak kabul edilir, dolayısıyla adı da buradan gelir. Bir şirkette kısmi mülkiyetin kanıtıdır. Şirketin gelecekte kapanması durumunda, adi hisse senedi hissedarları, kalan varlıkların değerinden orantılı bir pay alma hakkına sahiptir. Bununla birlikte, ortak hissedarlar her zaman yolun sonunda olur ve varlığın kalan hisselerini (eğer kalacaksa) ancak tahvil ve imtiyazlı hisse senedi sahipleri kendi paylarını aldıklarında alacaklardır.

Hisse senetleri, teorik olarak sahiplerine sınırsız bir yükseliş potansiyeli sağlar. Bununla birlikte, şirketin varlığının sona ermesi ve geriye hiçbir değerli varlık kalmaması durumunda, adi hisse senedine yatırılan parayı kaybetme riski vardır.

İmtiyazlı Hisse Senetleri

İmtiyazlı hisse senetleri, hem tahvillerin hem de hisse senetlerinin ortak özelliklerini benimseyen hibrit hisse senetleridir. İmtiyazlı hissedarlar herhangi bir hisseye sahip olmasalar bile sabit temettü geliri elde ederler. Bu tür hisse senetlerinin temettü getirisi oranı, hisselerin nominal değerinin bir yüzdesi veya mutlak bir sayıdır; hiçbir zaman şirketin gelirine bağlı değildir. İmtiyazlı hisse senetleri bir dereceye kadar sabit getirili menkul kıymet piyasalarına benzer ve bu durum onları faiz oranlarındaki değişimlere karşı da duyarlı hale getirir. Bu nedenle bu tür hisse senetleri, yatırım uzmanları için ancak faiz oranlarının istikrarlı olduğu veya düşmek üzere olduğu durumlarda caziptir.

Bu tür hisse senetlerinin sahipleri, şirketin tasfiyesi üzerine varlığın bir kısmının mülkiyetini talep etme konusunda rüçhan hakkına sahip olurlar. İmtiyazlı hissedarlar oy haklarından feragat etmek zorunda oldukları ve şirketin yönetimine katılma hakkına sahip olmadıklarından, bu ayrıcalıkların bir bedeli vardır.

İmtiyazlı hisse senedi, sahibine şirketin tasfiye edilmesi durumunda belli miktarda parayı geri alma hakkı sağlar. İmtiyazlı hissedarlar aynı zamanda temettü ödemelerini ilk alanlardır; bu da onlara adi hisse senedi hissedarlarına göre üstünlük sağlar. Şirketler genellikle yalnızca düzenli olarak adi hisse senetleri ihraç eder.

Hisse Senetlerinin Sınıflandırması: Şirket Büyüklüğü

"Büyük ölçekli", "orta ölçekli" ve "küçük ölçekli" kelimeleri, bir şirketin ve şirket hisselerinin gerçek değerini yansıtan piyasa değeri anlamına gelir. Bir şirketin piyasa değeri, hisse sayısı ile hisse fiyatının çarpılmasıyla hesaplanır. Şirketler genellikle büyüklüklerine göre üç gruba ayrılır:

Büyük Ölçekli Hisse Senetleri

Piyasa değeri 10 milyar dolar veya daha fazla olan köklü şirketlerin hisseleri büyük ölçekli hisse senetleri olarak bilinir. Bu tür şirketlerin net değeri bazı küçük ülkelerin ekonomik koşullarını ve kapasitesini aşabilir.

Büyük değere sahip hisse senetlerinin tek dezavantajı fiyatlarının sabit olmasıdır, çünkü zaten bir endüstri devi olduğunuzda ve ilgili piyasaya liderlik ettiğinizde kartopu etkisi yaratmak oldukça zordur. Ancak uzun vadede yatırımcıları sürdürülebilir bir hisse değeri artışıyla ödüllendirerek bu dezavantajı başarıyla telafi ediyorlar. İşte tanınmış büyük sermayeli şirketlerin birkaç örneği:

• Google (GOOG);
• Johnson & Johnson (JNJ);
• Meta (META).

Yatırımcılar genellikle büyük sermayeli şirketleri küçük sermayeli hisse senetlerine göre nispeten düşük riskli hisse senetleri olarak görse de, bir hisse senedi satın almadan önce kapsamlı bir araştırma yapmak akıllıca bir karardır. Borsa yatırım fonları (ETF'ler) gibi finansal araçlar portföyünüzü çeşitlendirir ve aynı anda birden fazla büyük sermayeli kuruluşa yatırım yapmanızı mümkün kılar. Böylece, yatırım fonlarıyla güvenli bir yatırım yapmak için belirli hisse senetlerini araştırmak için fazla zaman harcamanıza gerek kalmaz.

Orta Ölçekli Hisse Senetleri

Piyasa değeri 2 ila 10 milyar dolar arasında olan orta ölçekli şirketlerin hisseleri orta ölçekli hisse senetleri olarak biliniyor. Bu işletmelerin gelecek vaat eden büyüme potansiyeli var, dolayısıyla onların hisselerine yatırım yapmak küçük ölçekli şirketlerin hisse senetlerine göre daha az riskli.

Yatırım portföyünüzün iyi çeşitlendirilmiş olmasını istiyorsanız, bazı orta ölçekli hisse senetlerini dahil etmeyi düşünün. Orta ölçekli şirketler istikrarlı görünebilir ancak geçmiş performanslarını kontrol etmek asla gereksiz değildir.

Küçük Ölçekli Hisse Senetleri

Piyasa değeri 300 milyon dolardan 2 milyar dolara kadar olan daha küçük şirketlerin hisseleri, küçük ölçekli hisse senetleri olarak biliniyor. Gelecekte muazzam bir büyüme potansiyeline sahiptir; ancak bu tür hisse senetleri, ekonomik kriz dönemlerinde yatırımcıları önemli risklerle karşı karşıya bırakır. Küçük ölçekli işletmeler, ticari krize veya kötü yönetime dayanmalarına yardımcı olacak güvenilir bir mali desteğe sahip değil.

Gelecek Vaat Eden Hisseler ve Değerinin Altındaki Hisseler

Hisse senetleri, kendilerine uygulanan yatırım stiline göre de kategorize edilebilir. Bu gruptan en dikkat çekici hisse senetleri gelecek vaat eden hisseler ve değerinin altındaki hisselerdir.

Gelecek Vaat Eden Hisseler

Gelecek vaat eden hisse senetleri, gelecekte piyasaya hakim olma potansiyeline sahip şirketleri temsil eder. Adından da anlaşılacağı gibi gelecek vaat eden hisse senetlerinin büyümesi asla durmaz; büyüme durduğunda bu sınıftan çıkarlar. Böyle bir durumda, yavaşlama olgunlaşan bir şirket için doğal görülmediği sürece hisse fiyatları genellikle aniden düşer. Çok az sayıda gelecek vaat eden hisse senedi genel olarak yüksek temettü veya temettü ödemektedir, bu nedenle çoğu yatırımcı hızla büyüyen hisse fiyatlarına odaklanmaktadır.

Yatırımcılar gelecek vaat eden hisse senetlerine cazip büyüme oranları nedeniyle değer verir, ancak hisse senedi değerinin şirket kazançlarını takip etmeme ihtimali her zaman vardır. Gelirdeki artış her zaman kazançta artışla sonuçlanmaz.

Değerinin Altındaki Hisseler

Değerinin altındaki hisse senetler,, piyasa tarafından yanlış değerlenen işletmeleri temsil eder. Hisse senetlerine, şirketin gerçek değerini tam olarak yansıtmayan düşük değer biçilmiştir.

Bu tür hisse senetlerinin yanlış değerlenmesinin nedenleri farklılık gösterebilir. Örneğin, aynı sektördeki diğer hisse senetlerinin büyük zorluklarla karşılaştığı bir dönemde değerli hisse senetleri, kader birliği nedeniyle aynı yaklaşıma maruz kalabilir. Yatırımcılar, bir gün piyasanın bir şirketin gerçek değerini anlayacağını ve hisse fiyatlarının artacağını umarak bu hisse senedi kategorilerini satın alır.

Değerinin altındaki hisseler, değer yatırımcılarının bunu çözmek için yeterli sabra sahip olması koşuluyla, bir satın alma ve tutma stratejisini uygulamak için kullanılır.

Gelir Hisse Senetleri

Gelir hisse senetleri, düzenli temettü ödemesi sağlayan olgun, köklü şirketlerin hisselerini içerir. Bu işletmelerin her zaman büyüme fırsatı olmaz; yine de hissedarların nispeten güvenli bir pasif gelir kaynağı elde etmelerine yardımcı olurlar. Temettü verimi ölçüleri, şirketlerin fazla parayı hissedarlarına dağıtmak için kullandıkları nakit ödemeleri gösterir. Düzenli temettü ödemesi yapan üreticiler, olumlu getiri sağlamaları nedeniyle yatırımcılar arasında oldukça değerlidir.

• Temel olanaklarla çalışan güvenilir şirketler olan kamu hizmetleri, sürdürülebilirlikleri açısından genellikle gelir hisse senetlerine benzetilmektedir.
• Gelir hisse senetlerine sahip işletmeler genellikle tutarlı temettüler için mükemmel bir kaynak olan imtiyazlı hisse senetleri ihraç eder.
• Gelir hisse senetleri, bunları sıklıkla emeklilik masraflarını karşılamak için kullanan emekliler arasında en üst sıralarda yer alıyor.
• Gelir hisse senetlerine sahip yatırımcılar, örneğin IRA (bireysel emeklilik hesabı) gibi vergiye tabi bir hesap açmayı düşünmelidir. Bunu yaptığınızda, gelir anında sermaye kazancı vergisiyle vergilendirilmez.

Hisse Senetlerinin Sınıflandırması: Lokasyon

Hisse senetleri bir şirketin coğrafi konumuna göre gruplandırılabilir. Dolayısıyla yatırım portföyünün çeşitlendirilmesi yerli ve yabancı şirketlere yatırım yapılmasıyla mümkündür. Uluslararası tahvillere gelince, gelişmekte olan piyasalarda yer alan ve genişlemeye hazır işletmeleri hesaba katabilirsiniz.

ABD Hisse Senetleri

ABD şirketlerinin hisseleri dünyanın her yerinde biliniyor. Çeşitli borsalarda işlem görürler ve halka açık en küçük şirketlerden, Intel (INTC) veya Netflix (NFLX) gibi endüstri devlerine kadar uzanırlar.

Amerika Birleşik Devletleri'ndeki en ünlü ve en büyük borsalar NASDAQ, Amerikan Menkul Kıymetler Borsası ve New York Menkul Kıymetler Borsası'dır.

ABD'deki yerel hisse senedi fonları, yatırımcılarına dünyanın en likit borsasında işlem yapma olanağı sağlayarak, onlara dünyanın en başarılı şirketlerinin hisselerini satın alma konusunda eşsiz bir fırsat sunmaktadır. ABD yerel hisse senetlerinin çoğu geleneksel olarak riske göre ayarlanmış bazda faydalı getiriler sağlıyor ve uzun vadeli yatırım portföylerinin temel bileşenlerini temsil ediyor.

Yatırımcılar yerel hisse senedi yatırım fonlarından hisse satın aldıklarında, yatırılan para yerel işletmelerin ihraç ettiği hisse senetlerini satın almak için kullanılır. Yatırım fonlarının amacı çeşitli şirketlerin hisse senetlerini bir havuzda toplamaktır, böylece yatırımcıların tek tek hisse satın alma zahmetine girmelerine gerek kalmaz ki bu da pek pratik olmazdı.

Uluslararası Hisse Senetleri

Yabancı hisse senetleri olarak da bilinen uluslararası hisse senetleri, ABD dışında faaliyet gösteren şirketlerin hisse senetleridir. Yabancı hisse senetleri adi ve imtiyazlı olabilir, ancak bunlar her zaman genel merkezi Amerika Birleşik Devletleri dışında bulunan uluslararası şirketler tarafından ihraç edilir. Yabancı hisse senetleri dünya çapında farklı borsalarda işlem görmektedir; ABD'de ADR (Amerikan tevdi makbuzları) şeklinde alınıp satılırlar.

Uluslararası hisse senetleri birden fazla amaca hizmet eder. Örneğin, çeşitlendirme yaparak portföyünüzü güçlendirebilir veya yatırım getirisinin hızlı büyümesi için yeni yollar sunabilirler.

Uluslararası ekonomilerin patlayıcı genişlemesi, dünya çapında işletmelerin üretkenliğini artırdı ve genel olarak iyileşen yaşam standartları, sonuçta küresel orta direk gibi bir sosyal olgunun ortaya çıkmasına yol açacak. Bu gözle görülür fiyat trendleri, ABD dışında önemli bir ekonomik büyüme öngörüyor. Bu bilgiyi akılda tutarak yatırımcıların portföylerinin bir kısmını uluslararası hisse senetlerine ayırmayı ciddi olarak düşünmeleri gerekmektedir.

Hisse Senetlerinin Sınıflandırması: Sektörler

Hisse senetleri ait oldukları endüstri türüne göre de alt bölümlere ayrılabilir. Kamuoyunun gözü önünde 11 temel kategori var:

• Hizmet sektörü. Bu sektördeki şirketler kanalizasyon hizmetleri, doğal gaz, elektrik, su temini vb. gibi temel hizmetlerden sorumludur.
• İletişim hizmetleri sektörü. Bunlar interneti getiren, telefon ve eğlence hizmetleri sağlayan medya şirketleridir.
• İhtiyari tüketim sektörü. Bu alan, ikincil öneme sahip ürün veya hizmetler satan şirketleri içerir. Burada otomobil hisselerinden, otel hisselerinden ve kafe hisselerinden bahsediyoruz.
• Temel tüketim sektörü. Bunlar yiyecek, içecek, tütün ürünleri ve çok daha fazlası gibi temel malların üretiminde uzmanlaşmış işletmelerdir.
• Enerji sektörü. Bunlar enerji pazarının liderleridir: petrol ve doğal gaz üreticileri, boru hattı şirketleri ve benzin istasyonu operatörleri.
• Finans sektörü. Bu sektör bankaları, ipotek ve sigorta şirketlerini, finans kurumları ve aracı kurumları ifade etmektedir.
• Sağlık sektörü. Bunlar biyoteknoloji işletmeleri, tıbbi cihaz üreticileri ve sağlık sigortası şirketleridir.
• Sanayi sektörü. Sanayi şirketleri, havacılık ve savunma ekipmanlarının imalatının yanı sıra demiryolları, makineler ve diğer ağır sanayi ürünlerinin yapımından sorumludur.
• Malzeme sektörü. Bunlar madencilik ve orman ürünleri, hammadde ve çeşitli ambalaj ürünleri üreticileridir. Kimya firmaları da bu sektörde yer alıyor.
• Gayrimenkul sektörü. Bu sektör gayrimenkul sektörünün akla gelebilecek her dalını birleştiriyor.
• Teknoloji sektörü. Bu muhtemelen şu anda en hızlı gelişen alan. Teknoloji şirketleri yazılım, donanım, yarı iletkenler ve iletişim cihazları üretiyor ve büyük ölçekte BT hizmetleri sağlıyorlar.

Birinci Sınıf Hisse Senetleri ve Kuruşluk Hisse Senetleri

Portföyünüzü çeşitlendirmeden önemli yatırımlar geliştirmek imkansızdır. Algılanan kaliteye dayalı olanlar da dahil olmak üzere farklı hisse senedi bazlı menkul kıymet türlerini dikkate almak hayati önem taşımaktadır.

Birinci Sınıf Hisse Senetleri

Birinci sınıf (blue-chip) hisse senetleri piyasanın lideri ve iş dünyasının gözdesidir. Bu hisse senetleri, ilgili sektörlerin kusursuz itibara sahip liderlerini temsil ediyor. Birinci sınıf şirketler, yıllardır düzenli temettü ödemeleri yaparak yatırımcıların güvenini kazanmış ve zamanın testinden gururla geçmiştir. Birinci sınıf şirketlerin hisseleri mutlaka en yüksek getiriyi sağlamasa da, düşük riskli hisse senetleri olduklarına inanılan istikrarları ve güvenilirlikleri, onları riskten kaçınan yatırımcılar arasında son derece popüler kılmaktadır. İşte dünyanın en önde gelen blue chip şirketlerinden birkaç örnek:

• Apple (AAPL);
• Pepsi (PEP);
• Coca-Cola (KO);
• Visa (V).

Blue-chip hisse senetleri hakkında daha fazla bilgiyi önceki makalemizde bulabilirsiniz.

Kuruşluk Hisse Senetleri

Birinci sınıf hisse senetlerinin aksine, kuruşluk hisse senetleri düşük ölçekli şirketleri temsil ediyor. Hisse değerleri o kadar ucuz ki, genellikle hisse başına 1 dolardan daha az maliyetli oluyorlar. Kuruşluk hisse senetleri, genellikle spekülatif iş modellerinde kullanılan tehlikeli planlara eğilimlidir. Yatırımcıların kuruşluk hisse senetlerinden yararlanırken son derece dikkatli olmaları tavsiye ediliyor çünkü bu, tüm yatırımlarını kolayca tüketebilir.

Döngüsel Hisse Senetleri ve Döngüsel Olmayan Hisse Senetleri

Genişleme ve daralma döngüleriyle birlikte refah ve bunalım dönemleri her ulusal ekonominin önemli parçalarıdır. Bazı şirketler bu konjonktürlerin etkisine daha açıkken, bazılarının direnci daha yüksek.

Döngüsel Hisse Senetleri

Döngüsel hisse senetleri, ekonomik gerileme ve büyümelere bağlı hareket eden işletmelerin hisselerini içerir. Örneğin seyahat hizmetleri sunan veya lüks ürünler satan şirketler riske en çok maruz kalan şirketlerdir. Bunun nedeni, ekonomik yavaşlama döneminin potansiyel müşterilerini pahalı şeyler satın alma olanağından mahrum bırakmasıdır. Bu durum tam tersi şekilde de işliyor; ekonomi güçlü olduğunda, talepteki bir artış bu tür şirketlerin hızla toparlanmasına neden olabiliyor.

Döngüsel Olmayan Hisse Senetleri

Döngüsel olmayan hisse senetlerine korumacı hisse senetleri de denir. Döngüsel hisse senetlerinin aksine, korumacı hisse senetleri talepteki etkili dalgalanmalarla karakterize edilmez. Bir marketler zinciri, döngüsel olmayan hisse senetlerine mükemmel bir örnek teşkil edebilir; çünkü insanlar zor zamanlarda bile yiyecek satın almaya devam edeceklerdir. Korumacı hisse senetleri, gerileme dönemlerinde güvenli liman varlıkları olarak etkileyici sonuçlar verirken, döngüsel hisse senetleri boğa piyasasında kesinlikle daha iyi performans gösterecektir.

Temettülü Hisse Senetleri ve Temettüsüz Hisse Senetleri

Temettü ödemeleri, özellikle de düzenli olarak ödeniyorsa, yatırımcıların içini ısıtır. Ancak bazı hisse senedi kategorileri temettü ödemesi sağlamamaktadır.

Temettülü Hisse Senetleri

Temettülü hisse senetleri, pasif gelirlerini artırmanın ve değerli kılmanın yollarını arayan yatırımcılar arasında oldukça değerlidir. Bir şirketin temettü hissesi olarak nitelendirilebilmesi için hisse başına en az 0,01$ ödemesi gerekir.

Temettüsüz Hisse Senetleri

Temettü dağıtmayan hisse senetleri, temettü ödemelerinin yokluğunu, zaman içinde hisse senedi fiyatlarındaki potansiyel artışla telafi eder. En önde gelen şirketlerin bile her zaman temettü ödemediği göz önüne alındığında, bu tür hisse senetleri iyi bir yatırım olma eğilimindedir. Ancak mevcut eğilim, daha fazla hisse senedinin hissedarlarına temettü ödemesi yönündedir.

Halka İlk Kez Arz Edilen Hisse Senetleri

Halka arz (IPO) hisse senetleri, yakın zamanda özelleşen ve hisselerini halka arz eden işletmelerin hisse senetleridir. Halka arz edilen hisse senetleri, değişken olabilmelerine rağmen genellikle gelecek vadeden hisse senetleri olarak değerlendirilir. Halka arz edilen hisse senetleri, yatırım camiasının büyüme ve kâr potansiyeli konusunda fikir birliğine varmamasına rağmen yatırımcıların ilgisini çeker. Bir hisse senedinin IPO hisse statüsünü koruyabilmesi için halka arz edildikten sonra en az bir yıla ihtiyacı vardır.

Yatırım Yapılabilecek En İyi Hisse Senetleri Nelerdir?

Her başarılı yatırımcı, portföy çeşitlendirme gibi yararlı bir tekniği kullanırken mevcut hisse senedi sınıflandırmalarını akılda tutar. Her hisse senedi türünün kendine göre artıları ve eksileri vardır, bu nedenle dikkatli bir şekilde dengelenmiş bir portföy oluşturmak için kapsamlı bir yaklaşım benimsemek çok önemlidir. Şirketlerin piyasa değerleri, coğrafi konumları ve farklı yatırım stilleri hakkında iyi bilgi sahibiyseniz, hangi hisse senetlerine yatırım yaptığınızın bir önemi yoktur. Şirketin büyüme potansiyelinin yanı sıra hisse senedinin kategorisini de dikkate almak önemlidir.

Tüm bu bilgiler biraz bunaltıcı olsa da LiteFinance, finans dünyasında size kolayca rehberlik edebilir, tahmini hedeflere ulaşmanıza ve uygulanabilir bir yatırım planı oluşturmanıza yardımcı olabilir.